Налог на прибыль

K_mar = P_mar / V

где P_mar - прибыль маржинальная.

K_mar = 974/2604 = 0,374.

Затем определяем порог рентабельности по следующей формуле:

S^cr = C_const / K_mar

 

S^cr = 460/0,374 = 1229,95

Запас финансовой прочности  определяется по формуле:

F = (V ^- S^cr )/ V

F = (2604-1229,95)/2604=0.5277

Соотношение срочной и  спокойной кредиторской задолженности  позволяет определить объем первоочередных платежей по погашению задолженности.

По строкам баланса:

K_соотн = (610 + 622 + 623 + 624)/(690 - 610 + 622 + 623 + 624)

K_соотн = (81+0+0+0)/(257-81+0+0+0)=0.4602

Таблица 7. Изменение интегральной оценки финансового состояния организации

	Величина показателя	Рейтинг
Относительный запас финансовой прочности	0,5277	28
Соотношение срочной и  спокойной краткосрочной задолженности	0,4602	24
Текущий коэффициент	3,11	20
Соотношение темпов изменения  выручки и совокупного капитала	1	16
Коэффициент реагирования затрат	1	12
Итого, рейтинг	-	100

Анализируемую компанию можно  отнести к I классу финансовой устойчивости

Оценка вероятности  банкротства организации 

Оценку вероятности банкротства  провести, используя комплексный  индикатор финансовой устойчивости Ковалева В.В., который включает в себя следующую комбинацию коэффициентов:

- коэффициент оборачиваемости  запасов –N₁ (выручка от продаж / средняя стоимость запасов), нормативное значение - 3;

- коэффициент текущей  ликвидности N₂ (оборотные средства / краткосрочные пассивы), нормативное значение - 2;

- коэффициент структуры  капитала (леверидж) N₃ (собственный капитал / заемные средства), нормативное значение - 1;

- коэффициент рентабельности N₄ (прибыль до налогообложения / итог баланса), нормативное значение – 0,3;

- коэффициент эффективности N₅ (прибыль до налогообложения / выручка от продаж), нормативное значение – 0,2;

N = 25R₁+ 25R₂+ 20 R₃+ 20R₄+ 10R₅

R_i= N_i / N_norm

25, 25, 20, 10 – удельные веса  влияния каждого фактора, преложенные  экспертами.

Если N равен 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей, если N меньше 100, она вызывает беспокойство.

N₁ = 2604/590 = 4,41;

N₂ = 3,11

N₃ = 1680/257 = 6,54;

N₄ = 524/1937 = 0,271;

N₅ = 524/2604 = 0,201;

R₁ = 4,41/3 = 1.47

R₂ = 3,11/2 = 1,56;

R₃ = 6,54/1 = 6,54;

R₄ = 0,271/0,3 = 0,903;

R₅ = 0,201/0,2 = 1,01;

N = 25 * 1,47 + 25 * 1,56 + 20 * 6,54 + 20 * 0,903 + 10 * 1,01 = 234.71.

 

Так как N больше 100, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей. 

 

ROE = 150/(1680+8+13)=8.818

Прогнозный период:

ROE = 154.5/(1527+8+13)=10,67

NPM = Чистая прибыль / Выручка от продаж.

NPM = 150/2604=0,0576

Прогнозный период:

NPM = 154,5/2682.12=0,0576

ТАТ = V / A

ТАТ =2604/1937 = 1.344

Прогнозный период:

ТАТ =2682,12/1680 = 1.597

FD = 1937/(1680+8+13) = 1,14

Прогнозный период:

FD = 1680/(1527+8+13) = 1,09

Таблица 8.Факторы рентабельности собственного капитала организации

Показатель	Значение показателя
	Отчет	Прогноз	Отклонение за счет факторов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	8,82	10,67	+1,85
Чистая рентабельность продаж (NPM), %	5,76	5,76	0
Ресурсоотдача (ТАТ)	1,34	1,59	+1,64
Коэффициент финансовой зависимости (FD)	1,14	1,09	-0,46

 

∆ROE = ROE₁ - ROE₀;

∆ROE = 10,67-8,82=1.85;

∆ROE (_NPM) = ∆NPM * TAT₀ * FD₀;

∆ROE (_NPM) = (5,76-5,76) * 1,34 * 1.14 = 0;

∆ROE (_TAT) = ∆TAT * NPM₁ * FD₀;

∆ROE (_TAT) = (1,59-1,34) * 5,76 * 1.14= 1.64;

∆ROE (_FD) = ∆FD * NPM₁ * TAT₁;

∆ROE (_FD) = (1,09-1,14) * 5,76 * 1.59 = -0,46

2.2 Прогноз основных  показателей бизнес-плана создаваемого  предприятия

Создается новое малое  предприятие, которое будет реализовывать  продукцию для туристов. Необходимо спрогнозировать основные показатели бизнес-плана.

Определение оптимального объема закупки продукции. Предприятие будет реализовывать два вида продукции А и В, причем реализация зависит от состояния погоды. Закупочная цена единицы продукции А - $3,5, цена реализации -$5; закупочная цена единицы продукции В $6, а отпускная цена - $9. На реализацию расходуется $100. В хорошую погоду реализуется 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В, в плохую погоду – 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В. Используя элементы теории игр определить ежедневный объем закупки каждого вида продукции с целью получения оптимальной прибыли.

Чистые стратегии предприятия:

S₁ - расчет на хорошую погоду;

S₂ - расчет на плохую погоду

Чистые стратегии природы:

S₃ - хорошая погода;

S₄ - плохая погода.

Цена игры - прибыль: Р = S - С, где Р - прибыль, S - выручка от продаж, С - затраты на закупку и реализацию продукции.

СИТУАЦИИ:

1. Предприятие - S₁, природа - S₃. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В и реализует всю эту продукцию. 

 

С₁ = 103 х $3,5 + 602 х $6,0 + $100 = $4072,5

S₁ = 103 х $5,0 + 602 х $9,0 = $515 + $5418 = $5933

Р₁ = $5933 - $4072,5 = $1860,5

2. Предприятие - S₁, природа - S₄. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В но реализует только 103 единиц продукции А и 122 единиц продукции В. 

 

С₂ = 103 х $3,5 + 602 х $6,0 + $100 = $4072.5

S₂ = 103 х $5,0 + 122 х $9,0 = $1613

Р₂ = $1613 - $4072,5 = - $2459,5 (убыток).

3. Предприятие - S₂, природа - S₃. В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В но реализует только 103 единиц продукции А и 122 единиц продукции В. 

 

С₃ = 402 х $3,5 + 122 х $6,0 + $100 = $2239

S₃ = 103х $5,0 + 122 х $9,0 = $1613

Р₃ = $1613 - $2239 = - $626 (убыток).

4. Предприятие - S₂, природа - S₄.

В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В и реализует всю закупленную продукцию. 

 

С₄ = 402 х $3,5 + 122 х $6,0 + $100 = $2239

S₄ = 402 х $5,0 + 122 х $9,0 = $3108

Р₄ = $3108 - $2239 = $869. 

 

Таблица 9. Платежная матрица

	S3	S4
S1	$1860,5	- $2459,5
S2	- $626	$869

На основании платежной  матрицы определяем оптимальную стратегию закупки товара, такую стратегию, когда при любой стратегии природы Предприятие будет иметь постоянную среднюю прибыль.

X - частота применения Предприятием стратегии S1;

(1 - X) - частота применения Предприятием стратегии S2.

Составляем уравнение:

1860,5X – 626 (1 -X) = - 2459,5X + 869 (1 - X)

1860,5X – 626 + 626X = - 2459,5X + 869 – 869X

1860,5X + 626X + 2459,5X + 869X = 626 + 869

5815X = 1495

X = 0,26, 1 -X = 0,74, отсюда

(103 А + 602 В) х 0,26 + (402 А + 122 В) х 0,74 = 26,78 А + 156,52 В + 297,48 А + 90,28 В = 324,26 А + 246,8 В. 

 

Вывод: Закупая ежедневно 325 единиц продукции А и 247 единицы  продукции В Предприятие при  любой погоде будет иметь среднюю  прибыль:

 

(325 х $5,0 + 247 х $9,0) - (325 х  $3,5 + 247 х $6,0 + $100) = $1328,5 

 

Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности. Планируем продажу одного из изделий по 3,7$ за штуку, можем приобретать их у оптовика по 2,3$ за штуку. Аренда палатки обойдется в 720$ в неделю. По нижеприведенным данным определить:

-  Каков порог рентабельности?

-  Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится на 50%?

-  Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену реализации на 10%?

-  Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена увеличится на 13.3%?

-  Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли в сумме 490 $ в неделю?

-  Графически изобразить прибыль при различных уровнях продаж. Найти точку безубыточности.

-  Какой запас финансовой прочности будет иметь бизнес при сумме прибыли 490 $. в неделю?

Порог рентабельности:

Q_rent = $720: ($3,7 - $2,3) = 515штук, или S_rent = $3,7 х 515 = $1905.5.

Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится на 50%? 

 

C_const = $720 х 1,5 = $1080

Q_rent = $1080: ($3,7 - $2,3) = 772 штуки, или S_rent = $3,7 х 772 = $2856.4

Увеличение C_const поднимает порог рентабельности.

Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену реализации на 10%?

 

$3,7 х 1,1 = $4,07

Q_rent = $720: ($4,07 - $2,3) = 407 штук, или S_rent = $4,07 х 407 = $1656.49.

Повышение цены снижает порог  рентабельности.

Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена увеличится на 13.3%?

$2,3 х 1,133 = $2,61

Q_rent = $720: ($3,7 - $2,61) =661 штука, или S_rent = $3,7 х 661 = $2445.7

Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли  в сумме 490 $ в неделю? 

 

Q_prognos = ($720 + $490): ($3,7 - $2,3) = 865 штук

S_prognos = $3,7 х 865 = $3200.5.

Графически изобразить прибыль  при различных уровнях продаж. Найти порог рентабельности.

 

Какой запас финансовой прочности  будет иметь компания при сумме  прибыли 490 $. в неделю? 

 

F_а = 865 штук - 515 штук = 350 штук,

или $3,7 х 350 = $1295

F = ($1295: $3200.5) * 100 = 40,46%. 

 

Прогнозирование операционного риска. По нижеприведенным данным определить:

1. Сколько процентов прибыли  дает изменение выручки от  реализации продукции на 1%?

2. Сколько процентов прибыли  удастся сохранить предприятию,  если выручка от реализации  сократится на 25%?

3. Процент снижения выручки,  при котором предприятие полностью  лишается прибыли и вновь встает  на порог рентабельности?

4. На сколько процентов  необходимо снизить постоянные  издержки, чтобы при сокращении  выручки на 25% и при прежнем  значении силы воздействия операционного  рычага предприятие сохранило  75% ожидаемой прибыли

1. Сила воздействия операционного  рычага: BL₂ = ($1600 - $1100): ($1600 - $1100 - $320) = 2,78

При изменении выручки  от реализации на 1% прибыль от реализации изменится на 2,78%.

2. Прибыль сократится  на 25% х 2,78 = 69,5%, т.е. удастся сохранить  только 30,5% ожидаемой прибыли.

3. Р_it = 0, т.е. прибыль сократится на 100%. Это может произойти при снижении выручки на 100%: 2,78 = 35,97%.

4. BL₂ = P_mar: Р_it или BL₂ = (C_const + Р_it): Р_it, или (C_const + Р_it) = Р_it х BL₂, отсюда C_const = Р_it х BL₂ - Р_it, отсюда C_const = Р_it (BL₂ - 1)

Р_it = $1600 - $1100 - $320 = $180

Ожидаемая операционная прибыль = $180 х 0,75 = $135

C_const = (2,78 - 1) х $135 = $240,3 

Таким образом, нужно снизить C_const на $320 - $240,3 = $79,7, или на $79,7: $320 = 0,25, или на 25%.

 

Заключение

Налог на прибыль организаций  является тем налогом, с помощью  которого государство может наиболее активно воздействовать на развитие экономики. Он влияет на инвестиционные потоки и процесс наращивания  капитала. Кроме того, трудно переоценить  роль данного налога как источника  дохода бюджета. В России налог на прибыль организаций является одним  из основных доходообразующих налогов.

Налоговый учет - система  обобщения информации для определения  налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных  в соответствии с порядком, предусмотренным  Налоговым Кодексом РФ. Если в регистрах  бухгалтерского учета содержится недостаточно информации для определения налоговой  базы, налогоплательщик вправе самостоятельно дополнять применяемые регистры бухгалтерского учета дополнительными  реквизитами, формируя тем самым  регистры налогового учета, либо вести  самостоятельные регистры налогового учета. Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля над правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налога.

В последние несколько  лет структура налоговых поступлений  в консолидированный бюджет РФ изменялась в пользу налога на прибыль. Важнейшим  фактором роста поступлений от налога на прибыль, безусловно, являлось улучшение  результатов финансово-хозяйственной  деятельности организаций, выразившееся в росте сальдированного финансового  результата и в снижении количества убыточных предприятий. Предполагается отказаться в налоговом учете  от переоценки полученных и выданных авансов и задатков, выраженных в  иностранной валюте. В этом случае доходы, расходы, а также стоимость  товаров (работ, услуг), имущественных  прав, оплаченных в порядке предварительной  оплаты в иностранной валюте, при  применении метода начисления будут  определяться по курсу Центрального Банка Российской Федерации, действующему на дату перечисления суммы аванса (в части, приходящейся на аванс или  задаток). Ведь различия предусмотренных  налоговым и бухгалтерским учетом порядков переоценки сумм авансов и  задатков, выраженных в иностранной  валюте, приводят к тому, что организации, осуществляющие операции в иностранной  валюте на условиях предварительной  оплаты, фактически, обязаны вести  два учета, в которых имущество, обязательства и требования имеют  различную стоимостную оценку и  порядок переоценки. Коэффициент  финансовой зависимости является обратным по отношению к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост его в  динамике означает увеличение доли заемных  средств в финансировании организации. Если его значение снижается до 1 или (100%), это означает, что владельцы  полностью финансируют свою организацию, в нашем случае коэффициент финансовой зависимости = 1,14. Уровень финансового  левериджа считается одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия, и в нашем  случае он равен 0,05. Этот показатель показывает, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение данного показателя финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал.