Экономическая оценка инновационного проекта

- аренда  помещений                                 -    30000 руб.

- амортизация  основных средств           -     126000 руб.

- прочие затраты                                       -      47000 руб.

                           Итого затраты:                   2 348 100 руб.

1. Налогооблагаемая прибыль равна:

3 230 000 – 2 348 100 = 881 900 руб.

2. Определяем налог на прибыль

3. Определяем  НДС:

4. Определяем  чистую прибыль

881 900 – 176 380 – 389 430 = 316 090 руб.

5. Рассчитаем постоянные затраты на единицу продукции:

6. Определяем  значение валовой маржи в IV квартале:

3 230 000 – 1 127 100 = 2 102 900 руб.

7. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в IV квартале:

8. Опосредованный  риск:

Величина 8,5 соответствует надежному бизнесу, уровень риска малый. 
 
 
 
 

       Предприятие получило большой  кредит и для того, чтобы его  погасить и получить хотя бы  незначительную чистую прибыль  руководство приняло решение:

1. Повысить цену на прибор до максимальной цены – до 3000 рублей.
2. Снизить издержки на материальные затраты с 627 рублей до 600 руб. на единицу продукции за счет экономии сырья, электроэнергии, воды и т.д.
3. Снизить прочие издержки с 27,6 рублей до 10 рублей за единицу изделия.

Расчет  погашения кредита  в V квартале.

   Объем выпускаемой продукции  установлен максимальным – 2000 шт по цене 3000 руб.

- затраты  на сырье (600*2000)                  -     1 200 000 руб.

- зарплата  с начислениями                       -         414 000 руб.

- кредит  поставщика                                 -         500 000 руб.

- % за  кредит                                              -         75 000 руб.

- кредит  банка                                            -         750 000  руб.

- % за  кредит                                              -           123 750 руб.

- аренда  помещений                                  -           30 000  руб.

- амортизация                                             -             126 000 руб.

- прочие затраты  (10*2000)                       -            20 000 руб.

                                Итого:                                3 238 750 руб. 

За минусом  прибыли IV квартала

3 238 750 – 316 090 = 2 922 660 руб.

1. Определяем выручку от реализации приборов

2000 * 3000 = 6 000 000 руб.

2. Определяем налогооблагаемую прибыль

6 000 000 – 2 922 660 = 3 077 340 руб. 

3. Определяем  налог на прибыль

3 077 340 * 0,2 = 615 468 руб.

4. Определяем НДС

(6 000 000 – 1 200 000) * 0,18 = 864 000 руб.

5. Определяем чистую прибыль

3 077 340 – 615 468 – 864 000 = 1 597 872 руб.

6. Значение валовой маржи в V квартале

6 000 000 – 1 428 500 = 4 571 500 руб.

7. Определяем точку безубыточности в V квартале

8. Определяем  риск инновационного предпринимательства  в V квартале

, что соответствует высоконадежному  предпринимательству.

   Для снижения кредитной нагрузки  руководство решило из полученной  чистой прибыли снять 200 000 руб. для погашения % за кредит в VI квартале и часть VII квартала. Тогда общая сумма для погашения кредита составит 1 100 000 руб.

   Проанализируем денежные потоки  и выясним на основании этого  анализа, куда и как распределились  денежные средства и как они,  например, повлияли на прибыль и финансовое состояние фирмы. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица № 11

Основные  планируемые показатели фирмы «Регул»

№ п/п	Показатели	Интервалы планирования (кварталы)								Всего
		I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	Объем производства, шт.	200	1700	2000	2000	2000	2000	2000	2000	13900
2	Цена изделия, руб.	1500	1900	3000	3000	3000	3000	3000	3000	21400
3	Поступление денжных  средств, всего тыс.руб., в том  числе:	6300	3230	6000	6000	6000	6000	6000	6000	45530
3.1	Выручка от реализации, тыс.руб.	300,0	3230	6000,0	6000	6000	6000	6000	6000	39530
3.2.	Собственные средства, тыс.руб.	500,0	-	-	-	-	-	-	-	500
3.3	Кредит банка, тыс.руб.	3000	-	-	-	-	-	-	-	3000
3.4	Кредит поставщика, тыс.руб.	2500,0	-	-	-	-	-	-	-	2500
3.5	Прочие поступления, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4	Платежи денежных средств, всего тыс.руб., в том  числе:	1947,34	2374	2058	2339	2258	3008	3008	3008	20000
4.1.	Инвестиционные  издержки, тыс.руб., в том числе:	132,0	-	-	-	-	-	-	-	132
4.1.1	Вложения в  основные средства, тыс.руб.	12,0	-	-	-	-	-	-	-	12
4.1.2	Пополнение  оборотных средств, тыс.руб.	120,0	-	-	-	-	-	-	-	120
4.2.	Текущие издержки, всего тыс.руб., в том числе:	1815,34	2374	2058	2339	2258	3008	3008	3008	19868
4.2.1	Переменные  затраты, всего тыс.руб., в том  числе:	1054,9	1342	1476	1476	1476	1476	1476	1476	11252
4.2.1.1	Затраты на материальные ресурсы, тыс.руб.	799,9	1066,5	1200	1200	1200	1200	1200	1200	9066
4.2.1.2	Зарплата производственная без начислений, тыс.руб.	180,0	180	180	180	180	180	180	180	1440
4.2.1.3	Отчисления  в социальные фонды (40% от ЗП), тыс.руб.	72,0	72	72	72	72	72	72	72	576
4.2.1.4	Премиальные (1,0% от ВР) без начислений, тыс.руб.	3,0	24,0	24	24	24	24	24	24	171
4.2.1.5	Зарплата производственная с начислениями, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.1.6	Премиальные с начислениями, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.1.7	Итого по зарплате производственной, тыс.руб.	255	276	276	276	276	276	276	276	2187
4.2.1.8	Прочие переменные затраты, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.2	Постоянные  затраты, всего, в том числе:	760,44	1032	582	863	782	1532	1532	1532	8615
4.2.2.1	Зарплата постоянная без начислений	90,	90	90	90	90	90	90	90	720
4.2.2.2	Отчисления  в социальные фонды (40% от ЗП)	36,0	36	36	36	36	36	36	36	288
4.2.2.3	Премиальные (1,0% от ВР) без начислений	3,0	12	-	-	-	-	-	-	15
4.2.2.4	Зарплата постоянная с начислениями	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.2.5	Премиальные с  начислениями	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.2.6	Итого по зарплате постоянной	129,0	138	126	126	126	126	126	126	1023
4.2.2.7	Аренда помещений	30,0	30	30	30	30	30	30	30	240
4.2.2.8	Амортизация основных средств (12%)	126	126	126	126	126	126	126	126	1008
4.2.2.9	Проценты за кредит	-	100	300	81,0	-	-	-	-	481
4.2.2.10	Возврат кредита	-	-	500	500	1250	1250	1250	1250	6000
5	Налогооблагаемая  прибыль	4352,7	856	3942	3661	3742	2992	2992	2992	25529
6	Налог на прибыль (20%)	870,5	171	788	732	748	598	598	598	5103
7	НДС (18% от добавленной  стоимости)	-	390	864	864	864	864	864	864	5574
8	Чистая прибыль	3482	295	2265	2065	2130	1530	1530	1530	14827
9	Текущая стоимость  при заданной норме дисконтно (10%)		268	1870	1550	1454	954	876	810	7782
10	Простая норма  прибыли	0,69	0,26	0,66	0,61	0,62	0,5	0,5	0,5	0,56
11	Внутренняя  норма прибыли	0,55	0,09	0,38	0,34	0,35	0,26	0,26	0,26	0,33
12	К текущей ликвидности	1,28	3,98	2,2	2,7	2,2	2,3	2,3	2,3	2,0
13	Коэффициент финансовой автономии	0,68	1,1	0,57	0,56	0,57	0,51	0,51	0,51	0,5
14	Индекс доходности	0,8	0,4	0,6	0,6	06,	0,5	0,5	0,5	0,6
15	Рентабельность  инвестиций (%)	58	5	37,8	34,4	35,5	25,5	25,5	25,5	-
16	Рентабельность  затрат, %	52	1,24	73,0	73,0	75,2	50,8	50,8	50,8	-
17	Рентабельность  продаж, %	56,8	3,6	37,7	34,2	35,5	26	26	26	-
18	Рентабельность  производственной деятельности	44,2	2,9	39,6	35,0	30,9	28,	28	28	-
19	Срок окупаемости  лет	2,4	2,4	2,0	1,9	1,8	1,7	1,4	1,2	-

 

Расчеты.

9. Определяем текущую стоимость 1 руб. при d=10%

квартал	I	II	III	IV	V	VI	VII	Итого
(1+d)-n	0,909	0,826	0,751	0,683	0,624	0,573	0,530	-

 

Затем рассчитываем текущую стоимость  доходов 
 
 
 
 
 

квартал	Денежные поступления (тыс.руб.)	Коэффициент дисконтирования	Текущая стоимость (тыс.руб.)
1	6000	1	6000
2	295	0,909	268
3	2265	0,826	1870
4	2065	0,751	1550
5	2130	0,683	1454
6	1530	0,621	954
7	1530	0,564	876
8	1530	0,513	810
Итого			7782

 

Чистая  текущая стоимость денежных поступлений  составляет 7782 – 6000 = 1782 тыс.руб.

Сумма больше нуля, значит доходность проекта  больше 10%

12.

Он показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. К  2 означает хорошее и устойчивое положение предприятия.

13.

Рентабельность  рассчитываем отношением суммы чистой прибыли к стоимости инвестиций, сумме затрат, продаж и общей сумме  выручки.

     Вывод:

     Фирма «Регул» приобрело инновационный  проект по созданию прибора, определяющего  наличие тяжелых металлов в жидких средах. По своим тактоко – техническим  данным он намного превосходит аналогичные  приборы других фирм.

     Для внедрения  в производство этого прибора , фирма приобрела кредит, по расчетам  которого видно, что у фирмы существует реальная возможность погашения его досрочно.

     Исходя  из платежеспособности спроса (ёмкости  рынка), видно, что объем сбыта  у конкурентов не высок, что позволяет  этот прибор не только внедрить, но и реализовать по максимальной цене. Это позволит вести работу на всем ранке. Исходя из уровня спроса, уровня конкуренции и доли потребителей, видно, что свободным сегментом рынка является Москва и города и населенные пункты в радиусе  100 км. Кроме того, имея устойчивое финансовое положение, высокий уровень технологии, организуя рекламу и возможность занять  свободный рынок, можно сделать вывод, что внедрение нового прибора положительно повлияет на положение фирмы. Для этого фирма заранее обезопасила свое производство, предусмотрев определенные резервы производства. При разработке плановой программы предусмотрена высокая рентабельность продукции. Это говорит о том, что у фирмы будет некоторый запас прочности в плане стабильности положения фирмы.

     Из  расчетов видно, что на фирме  есть резервы сокращения первоначально  намеченных затрат, что повышает надежность инновационной деятельности.

     Чтобы сократить затраты, проведен анализ кадрового состава, вспомогательных  и обслуживающих процессов. Исходя из этого  фирма принимает решение по увеличения цены, в результате улучшения качества, уменьшению переменных и постоянных затрат.

     В результате вышесказанного, в зависимости  от характера продукции, её дефицитности, спроса потребителей на неё, наличие рынка сбыта при отсутствии конкурентов, можно сделать вывод, что фирма приняла верное решение о внедрение новой продукции.