Информационные технологии на фондовых рынках

 

3. Международный  валютный рынок FOREX. 

 

Валютный рынок Форекс – это межбанковский валютный рынок, на котором происходит обмен валют по свободной стоимости, без каких-либо фиксированных значений. Название валютного рынка – Форекс – в переводе с английского означает «валютный обмен» (FOReign EXchange).

История валютного рынка Forex началась еще в 1971 году, когда президентом США было принято решение об отказе от золотого стандарта. Все это подтолкнуло к окончательному краху бреттон вудскую валютную систему и привело к возможности свободного изменения курсов валют. В результате данных изменений появился на свет новый вид деятельности – валютная торговля, которая и стала осуществляться на международном валютном рынке.

История валютного рынка Forex началась еще в 1971 году, когда  президентом США было принято  решение об отказе от золотого стандарта. Все это подтолкнуло к окончательному краху бреттон вудскую валютную систему и привело к возможности свободного изменения курсов валют. В результате данных изменений появился на свет новый вид деятельности – валютная торговля, которая и стала осуществляться на международном валютном рынке.

Ежедневный оборот на валютном рынке Forex постоянно повышался. Сегодня на этом международном валютном рынке оборот составляет более 4 трлн. долларов ежедневно. Небольшие суммы на Форекс не конвертируются, поэтому он был и остается, прежде всего, межбанковским валютным рынком. Среди его участников – центральные, инвестиционные, коммерческие банки, дилеры, брокеры, различные фонды, страховые и крупные транснациональные компании. Для тех, кто хочет совершать валютно-обменные операции на международном валютном рынке Forex, оптимальное решение – обратиться в брокерскую компанию, предлагающую выгодные условия сотрудничества.

Основной принцип, на котором базируется работа рынка  – свободная конвертация, без  прямого государственного регулирования. Однако существуют определенные государственные  постановления, которые предписывают компаниям определенные правила деятельности на Форекс. Они одновременно дают некоторые гарантии и в то же время ограничивают свободу действий трейдера.

Большинство валютных систем определенных государств, в том числе  – валютный рынок России – выстраивают  свою деятельность с оглядкой на Форекс. Контроль над доступом и особенностями работы на Форекс осуществляется Центробанком. Особенности налогообложения деятельности на Форекс соответствую НДФЛ – если брокером является российская компания, она должна брать на себя также функции налогового агента клиентов, если нет – трейдер обязан исчислять налог и составлять декларацию самостоятельно.

Сегодня международный  валютный рынок Форекс стал значительно  ближе к людям, благодаря возможности  осуществлять торги посредством  Интернет. В сети можно не только торговать, но и быть в курсе самых актуальных новостей валютного рынка, пользуясь различными источниками. Как показывает практика, свободные торги на Форекс – гораздо более действенный способ преумножить средства, нежели вклады в валюте и инвестиционные счета.

Инвестиционные счета  по своей сути предполагают, что  вкладчик передоверяет управление своими финансами в третьи руки – это  может обернуться как прибылью, так  и существенным убытком, так как  риск такого вложения очень велик. Играя  на Форекс, вы управляете своими финансами, принимая решения самостоятельно. Инвестиционные счета же подразумевают невозможность самостоятельного управления.

Преимущества торгов на Форекс перед валютными вкладами также очевидны. Во-первых, вы сами решаете, когда забрать деньги, в то время как досрочный возврат валютного вклада будет чреват потерей процентов прибыли. Валютные вклады позволяют держать средства в одной, максимум в двух валютах. Торги на Форекс позволяют вести торговлю сразу по нескольким счетам (более 120 валютных пар).

 

4. Информационная технология QuoteSpeed на фондовом рынке FOREX.

Информационная технология QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Данная технология является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру. Технология  QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

Информационная технология QuoteSpeed поставляет данные по следующим  разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств

Информация поступает  на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

Достоинства информационной технологии QuoteSpeed:

1) котировки Forex по 176 мировым  валютам от крупнейших банков  и маркет-мейкеров со всего  мира;

2) онлайн - данные с  мировых бирж на русском и  английском языках;

3) удобный и легкий в испольщовании настраиваемый интерфейс;

4) лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей;

5) новейшие и классические  индикаторы для технического анализа;

6) встроенные базы данных с историческими данными;

7) экспорт данных в  режиме реального времени в  наиболее популярные программы  технического анализа (Omega Research, MetaStock и др.);

8) поддержка протокола  динамического обмена данными DDE Realtime;

9) использование для  передачи данных надежных спутниковых  каналов связи и Internet;

10) для профессиональных  участников возможность дублирования  спутникового канала подключением  к Интернет;

11) сетевые решения  для QuoteSpeed;

12) ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов.

 

 

4. Торговая платформа, как технология фондового рынка.

 

Торговля ценными бумагами через Интернет кардинально изменила технологию работы не только на российском фондовом рынке, но и на фондовых рынках Запада. Интернет-трейдинг в настоящее время рассматривается как один из основных путей расширения фондового рынка, позволяющий привлечь к торговле ранее не участвовавшие в ней слои инвесторов. Цель данной работы является оценка текущей ситуации в данном сегменте российского фондового рынка, а также выявление перспектив и проблем с которыми могут столкнуться участники рынка, главным образом инвесторы.

Работа над созданием  пилотных проектов шлюзов, обеспечивающих доступ к торговым системам российских бирж началась в 1999 г. Первой из российских бирж, разработавшая прикладной программный интерфейс, стала Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Интерфейс, разработанный совместно с компанией CMA Small Systems, позволил подключить к ММВБ системы внешнего распространения торговой информации, сбора клиентских заявок, ведения позиций и т.д.

Quickly Updatable Information Kit (QUIK) –  наиболее популярная российская  торговая платформа, имеющая доступ  на все биржи России, Украины,  а также на зарубежные торговые площадки, такие как NASDAQ, NYSE, EURONEXT, LSE и другие, через единый торговый терминал.

Торговая платформа QUIK является одной из самых популярных среди трейдеров для торговли на российском рынке, ежедневно обслуживая свыше 5 000 000 транзакций на одном сервере. Оперативность доставки информации является критически важным фактором успешных торговых систем. Система QUIK является одним из эталонов по этому показателю в течение многих лет, обеспечивая временную задержку в поставке информации не более 1-2 секунд.

Альфа-Банк ориентируется  на лидерство на российском рынке  в сфере электронной торговли ценными бумагами. Альфа-Директ –  разработанная банком собственная  торговая система. Торговая платформа  Альфа-Директ обеспечивает высокую  скорость исполнения торговых поручений, так, для инвестора, использующего модемное подключение к сети Интернет и компьютер Пентиум 4 временной интервал с момента направления приказа до выставления заявки на бирже не превышает 1 секунды.

Альфа-Директ также предлагает ряд уникальных функций, например, предоставляет клиентам возможность формировать не только обычные торговые поручение, но и специальные заявки типа “stop loss - take profit” и т.д. Также клиенты Альфа-Директ имеют доступ к торговому чату банка, где они оперативно получают последнюю информацию о рынке и консультации команды аналитиков банка.

Большинство торговых платформ создавались с целью предоставления возможности участникам торгов следить  за рынком, оперативно получать информацию и обмениваться заявками для совершения сделок между собой. Сегодня прогресс движется к тому, чтобы исключить какой либо неэлектронный способ исполнения сделки. Другой целью является предоставление возможности участникам рынка совершать сделки из любой точки мира. Одним из способов достижения такой цели является развитие мобильных приложений для электронной торговли. Лидирующие торговые платформы на российском фондовом рынке предоставляют своим клиентам такую возможность. Система QUIK обеспечивает инвесторов программой pocketQUIK, которая предоставляет возможность получения доступа с мобильного телефона к торговле на бирже в режиме онлайн. Аналогичную программу разработал Альфа-Банк, а также многие другие участники рынка. Мобильные приложения для торговли имеют ограниченную функциональность, однако в настоящее время ведутся работы для их усовершенствования. Проблемой мобильных приложений для торговли также является их жесткая привязанность к определенной операционной системе. Так программа pocketQUIK функционирует только на КПК под управлением операционных систем Microsoft PocketPC 2002, Windows Mobile 5.0 или более поздних версий.

Одной из главных проблем  ведение электронной торговли на фондовой биржи является безопасность проведения операций в сети интернет. В системе QUIK применяется комплекс мер безопасности направленный на обеспечение подлинности, целостности и конфиденциальности передаваемых данных. Для авторизации пользователей используется технология RSA SecurID, обеспечивающая дополнительную защиту данных пользователя системы QUIK от несанкционированного доступа.

В Альфа-Директ одновременно используются две независимые системы криптозащиты. Одна из систем криптозащиты, построенная на основе специализированного программного средства КриптоПро, обеспечивает невозможность подделки поручений направляемых пользователем в Альфа-Банк путем использования электронной цифровой подписи. Каждому клиенту предоставляется возможность самому изготовить собственный секретный ключ (ЭЦП) при помощи специальной сертифицированной программы.

Развитие информационных технологий опередило имеющиеся  концепции развития фондового рынка, модели его функционирования. Все  большее развитие приобретают альтернативные торговые системы - конкуренты классических бирж. Среди новейших моделей торговли на фондовом рынке получили известность электронные коммуникационные сети (ECN), в настоящее время в США зарегистрировано свыше 10. В России первый ЕСN был зарегистрирован только в сентябре 2010 г.

Таким образом, российский рынок электронной торговли ценными бумагами еще очень молод и отстает в своем развитии от западных, в том числе от рынка США. Однако, в последнее время рынок услуг интернет-трейдинга в России переживает бурный рост, и рассматривается как один из основных путей расширения российского фондового рынка и привлечения к работе на нем региональных и индивидуальных инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Развитие информационных технологий фондового рынка  за последние годы идет все возрастающими темпами. Модернизация и смена поколений вычислительной техники, переход на новые операционные системы, обновление версий прикладных программ и т.п. является характерной особенностью современной компьютеризации.

Современные информационные технологии предназначены для повышения эффективности работы фондового рынка. Непременным условием повышения эффективности фондового рынка являются оптимальные информационные технологии, обладающие гибкостью, мобильностью и адаптивностью к внешним воздействиям.

Изучение информационных технологий фондового рынка следует осуществлять на примере крупных фондовых рынков. Именно эти технологии и обеспечивают условия оптимальной (стабильной) работы фондового рынка, при минимальных сбоях и учетом всех возможных операций производимых на нем.

Работа на фондовых рынках очень тяжелый и трудоемкий процесс, поэтому использование компьютерных технологий при обработке информации просто необходимо.

Во-первых, информационные технологии фондового рынка облегчают работу при обработке огромного количества информации. Во-вторых, использование информационных технологий повышает эффективность работы фондового рынка, что играет очень важную роль в современном мире. В информационных технологияхх фондового рынка можно достаточно легко, быстро и точно получить необходимую информацию в режиме on-line. Кроме того информация полученная через информационные системы обрабатывается работником гораздо быстрее и точнее. 

Отсюда можно сделать  вывод, что ключевым направлением развития информационных технологий фондового рынка является разработка нового поколения информационных систем с более мощной функциональностью, предназначенной для повышения эффективности работы всех фондовых рынков мира.