ФПГ как результат концентрации капитала и производства

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

ФИЛИАЛ  В г. МИНСКЕ 
 

Кафедра Экономики 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Менеджмент финансово-промышленных групп» 

Тема: «ФПГ как результат концентрации капитала и производства» 
 
 

Выполнила:

Студентка V курса

Специальности менеджмент

Группа  Е-17   Бахтинова Т.В. 
 

Доцент,

кандидат  экономических наук   Турбан Г.В. 
 
 
 

       2010 год

       СОДЕРЖАНИЕ

       Введение……………………………………………………….………….3

1. ФПГ как результат концентрации капитала и производства…..…..5
1. Понятие ФПГ…………………………………………….….….5

1. Типы российских ФПГ……………………….….…….6

2. Причины возникновения ФПГ……………………….….…….9
3. Особенности ФПГ……………………………………….……11
4. Преимущества участников ФПГ……………………….…….13
5. Плюсы российских ФПГ……………………………………..14
6. Взаимодействие ФПГ в России с государством……….……16
2. «Интеррос» - как крупнейшая инвестиционная компания………..21

Заключение………………………………………………………………28

Список  использованных источников………………….……………….30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ

       Происходящие  в России рыночные преобразования ставят на повестку дня поиск путей оживления национальной экономики. Одним из направлений является стимулирование процесса концентрации и интеграции капитала различных сфер хозяйственной деятельности, проявившегося в возникновении новых организационно-хозяйственных структур  - финансово-промышленных групп. Закономерность появления в российской экономике финансово-промышленных групп вызвана целым рядом причин.

       Во-первых,  слабость   современной   российской   банковской   системы, финансовая недостаточность большинства промышленных предприятий,  отсутствие крупных торговых структур неизбежно подталкивают их друг  к  другу  в  целях совместного выживания в рамках ФПГ.

       Во-вторых, как свидетельствует история  мирового рыночного хозяйства,  в  нем  существуют  различные   по   масштабам   операций   и   организационно- управленческим характеристикам типы промышленных структур. Причем  при  всей важности малого и среднего бизнеса основную роль в  большинстве  современных развитых рыночных экономик до сих пор играют именно крупные корпорации, а в ряде стран - своеобразные «мегаструктуры», включающие  в себя  промышленные компании, разного рода финансовые учреждения, в том числе банки,  торговые, строительные и прочие фирмы.

       Поэтому сегодня создание финансово-промышленных групп - один  из  самых наиболее  перспективных способов  преодоления инвестиционного кризиса   в стране.  ФПГ как структура,  объединяющая  в единое  целое финансовый  и промышленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного  (за  счет более рационального  распоряжения  финансовыми  ресурсами)  и   ускоренного развития  науки  и  промышленного  производства.   Это   достигается   путем диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной  продукции  и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль.

       ФПГ выступает  как  средство  комплексной  и  экономически  эффективной  загрузки  мощностей  предприятий,  не  получивших  достаточных  заказов  для государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.

       В современной России актуальность приобретает  проблема  создания  в экономике   конкурентоспособных   организационных    структур.    Финансово-промышленные группы  призваны  стать  ключевым  звеном  в  институциональной основе реформируемой экономики, повысить  ее  конкурентоспособность  как  на мировых,  так  и  на  внутренних  рынках,  стать  проводниками   структурной перестройки  хозяйства.   Процесс   создания   ФПГ   требует   значительного содействия  со  стороны  государства.  Это  ставит  следующие  задачи  перед органами государственной власти:  снять  все  искусственные  препятствия  на пути к объединению капиталов,  разработать  меры  по  оперативной  поддержке данного процесса, обеспечить его  равномерное  распространение  в  различных сферах деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1. ФПГ КАК РЕЗУЛЬТАТ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА И ПРОИЗВОДСТВА

       1.1. Понятие финансово-промышленной  группы

       C экономической точки зрения понятие  "финансово-промышленная группа» может употребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относительно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и финансового капитала [5, с.10]. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ Российской Федерации [5, с.10].

       Российское  законодательство определяет финансово-промышленную группу как "совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест [4, с.21]

       Таким образом, ФПГ выступает наиболее организованным объединением разнородных предприятий и организаций, удачно сочетающим их интересы, позволяющим полнокровнее использовать возможности каждого участника в достижении общественных целей, наиболее соответствующих условиям современной рыночной экономики. 

       1.1.1. Типы российских  ФПГ

       Специфика российской действительности определяет типы финансово-промышленных групп, которые, несмотря на общие закономерности и  принципы организационного построения, чрезвычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим признакам.

 

       По  происхождению капитала различают: во-первых, бывшие отраслевые министерства (ведомства) или крупные гособъединения, которые возникли как единые акционерные общества и создали собственные банки; во-вторых, промышленные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снабжение, поэтому создающие холдинговые компании с присутствием кредитно-финансового института, в-третьих, крупные банки, не ограничиваясь кредитно-финансовыми операциями, сами выступали инициаторами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и частные компании.

       По  технологическому признаку и характеру  производственных связей: горизонтально интегрированные группы и вертикально интегрированные группы.

       Горизонтально интегрированные группы – это  группы, в которых предприятия-участники  осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. И  вертикально интегрированные группы – это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях и диверсифицированные образования (конгломераты) (группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собой производств).

       В условиях территориальной разбросанности страны приходится говорить о делении групп по территориальному признаку на: региональные группы, межрегиональные, транснациональные или международные финансово-промышленные группы.

       По  признаку легитимности функционирования, действуют формальные (официально зарегистрированные) и неформальные группы, не имеющие официального статуса.

       По  способу создания разделяют ФПГ сформированные по решению органов власти или сформированные в инициативном порядке.

       По  инициатору формирования – банковские (ФПГ, созданные вокруг крупных банков), промышленные (характеризующиеся финансовой мощью, масштабами и разветвленностью промышленного компонента) или торговые (основной сферой деятельности которых является торговля).

       По  организационному строению существуют "мягкие" (консорциум, ассоциация, союз) и  "жёсткие" (холдинги, концерны, тресты) формы. “Мягкие” формы позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. "Жёсткие" имеют ряд ограничений.

       По  организационно-правовой структуре  различают: во-первых, ФПГ, где координирующим центром является финансово-кредитный институт, во-вторых, ФПГ, где центральным звеном является головная компания, в-третьих, ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании.

       По  отраслевому признаку выделяют ФПГ  в химической, нефтехимической промышленности, в строительстве, в производстве сельскохозяйственной продукции, в черной и цветной металлургии, в машиностроении, в пищевой промышленности, в легкой промышленности, в приборостроении и радиоэлектронике,  добыче и переработке нефти и т.д.:

       По  экспортной направленности – ФПГ с участием и без участия иностранных партнеров.

       В зависимости от величины группового оборота ФПГ подразделяются на крупные (с товарооборотом  более 1000 млн. дол.), средние (с товарооборотом от 100 до  1000 млн. дол.), малые ФПГ (с товарооборотом  менее 100 млн. дол.).

       В качестве участников финансово-промышленной группы выступают юридические лица, полностью или частично объединившие свои активы и осуществляющие совместную деятельность в составе ФПГ на договорной основе.

       Как главная (или центральная) компания финансово-промышленной группы выступает участник финансово-промышленной группы, официально представляющий ее интересы.

       1.2. Причины возникновения ФПГ.

       Концентрация  и интеграция капитала вылились в  хозяйственной практике российской экономики в возникновение новых рыночных субъектов. Они основаны путём объединения различных форм капитала: промышленного, торгово-посреднического, банковского, страхового и других форм финансового капитала в единую организационную структуру. До сих пор автономно существовавшие индивидуальные капиталы объединяются, чтобы усилить влияние на производство и обращение. Совместное использование капиталов с различными кругооборотами и циклической оборачиваемостью позволяет обеспечить оперативную переориентацию ресурсов в целях восстановления нарушенного равновесия и стабилизации роста доходности. Объединение разнородных капиталов знаменует эволюцию капитала в более сложную форму нового порядка. Когда объединяются капиталы с целью получить дополнительные возможности от кооперации по сравнению с суммарными возможностями отдельных капиталов, то образуется не просто новая форма капитала, а более сложная система, наделенная новыми специфическими свойствами [2, с. 21]. Недостаточные размеры капитала являются препятствием непрерывности оборота, как на отдельном предприятии, так и в их совокупности, чрезмерные же размеры капитала лишают его гибкости и мобильности.