Мировые рынки золота

     Источник: US Geological Survey Mineral Yearbook - 2010 

     Соединенные Штаты Америки в течение 50 лет  удерживали по добыче золота первое место, уступив его только в 1905 году ЮАР ( по старому Южно – Африканскому Союзу), затем им пришлось в 1931 году уступить и второе место Канаде , но превзойти его так и не могла. В 1980 году США уступили и третье место Бразилии, правда, уже в следующем году положение было восстановлено.

       В течение 1851 – 1900 годов в  США было добыто 3424 тонны золота , в то время как вся мировая  добыча за этот период составила  немногим более 10 000 тонны. В  1940 – 1941 годах максимальная добыча  по стране составляла более  150 тонн в год. Минимальный объем  добычи отмечен в 1979 году –  всего 29,8 тонн.⁹

     В дальнейшем произошло некоторое  перераспределение , причиной которого явились рост цен на золото и снижение цен на медь. Попутная добыча стала  менее выгодной , и ее значение существенно  снизилось , а добыча из россыпей повысилась до 10 % и более. При обогащении песков россыпных месторождений в США  стали широко применять кучное выщелачивание.

       Всего в США сейчас работают 18 крупных чисто золотых рудников  и 32 таких , на которых золото  добывают вместе с цветными  металлами.

       Повысившийся интерес к золоту  активизировал и геологоразведочные  работы. Разведан ряд новых золоторудных  месторождений , в основном в  штате Невада. Характерная особенность  новых месторождений – их небольшие  размеры. Исключением пока является  только одно крупное месторождение  «Джеррит Кэньон».

       До последнего времени основным  золотодобывающим штатом была  Южная Дакота , где расположен  старейший и крупнейший рудник  «Хоумстейк». Этот рудник почти  за 100 лет своего существования добыл более 1000 тонн золота, в отдельные годы добыча достигала 18 тонн. В последние годы она составляет 9 тонн.

     На  новых предприятиях, которые работают или будут работать в ближайшем  будущем , среднее содержание золота в рудах невысоко – оно , как  правило, находится в пределах 3 грамма на тонну. Однако при современных  ценах на золото разработка таких  руд может быть рентабельной.

     В экономических обзорах крупными рудниками называют такие, которые имеют годовую добычу золота, равную 1 - 2 тонны.

     За  всю историю США здесь добыто около 11 000 тонн золота. Сейчас золотой  запас этой страны несколько меньше, а было время, когда он превышал 30 000 тонн. Промышленность и производство ювелирных изделий в этой стране нуждаются ежегодно в 140 – 200 тонн золота, поэтому его приходится импортировать.

       Производительность труда на  золотодобывающих предприятиях  страны весьма высока и продолжает  расти. Прогнозы запасов золота  в недрах оцениваются сейчас  в 7500 тонн металла. Поиски золотых  месторождений ведутся достаточно  активно, и размеры добычи могут быть увеличены

     Рис.2

 

     Источник:Таблица 1

     Запасы  золота в недрах ЮАР оцениваются  по-разному. В 1965 году Горное бюро США  установило их в размере 31 тысяча тонн.

     Экономисты  Запада утверждают, что добыча золота в этой стране будет возрастать до 2015 года, а когда она достигнет 700-750 тонн, затем наступит некоторый  спад.

       В целом в ЮАР работают 50-60 рудников, но основную часть добычи дают 20 крупнейших из них. Годовая  добыча на таких рудниках составляет  от 11 до 80 тонн. Наиболее крупными  в настоящее время являются: «Ваал  Рифс» (80 тонн), «Драйфонтейн Консолидейтед» (73,3 тонны), «Бюффельсфонтейн» (30 тонн), «Уэстерн Холдингз» (40 тонн), «Уэстерн  Дип Левелз» (39 тонн) и др. Среднее  содержание золота по этим  рудникам колеблется от 8 до 12 грамм  на тонну.¹⁰

     За  все время ЮАР дала более 47 тысяч  тонн золота, то есть почти 40 % всей мировой  добычи за всю историю человечества. 

     Рис.3

 

     Источник: Рис.2, таблица 3

     Рис.4

 

     Источник: Рис.2, таблица 3 

     Ежегодно  в мире добывается более 2,3 тыс.тонн  золота. В 2009 году добыча  золота  в мире возросла на  7% до 2,57  тыс.тонн. Крупнейшим продуцентом данного  вида сырья несмотря на рейтинги по запасам является  Китай, который занимает около 21%  в мировой добыче. Отметим также, что Китай увеличил добычу на  5% в 2009 году. Кроме того крупнейшими продуцентами  золота  в мире являются Австралия, с долей в мировой добыче 14%,  США с долей 148% и ЮАР с долей 13% в мировой добыче  золота. Россия списке продуцентов занимает пятое место, с объемами добычи  8% в мировых. Отметим также, что как и большинство стран, Россия увеличила добычу на 12% в 2009 году до уровня 205 тонн.

     Основными странами, осуществляющими  покупку  золота на мировом рынке  по прежнему были Индия,  снизившая импорт на 18%, ОАЭ, снизившая ввоз на  18%. Отметим, что в 2009 году США увеличила импорт золота, что говорит о восстановлении экономики.

     Крупным импортером золота также является Австралия.  Отметим, что данные страны совокупно  импортируют более  50%  золота  в натуральном выражении. Хотя информация по импорту  России  отсутствует,  можно сказать, что Россия импортирует  золото в составе драгоценностей. Импорт золота в первичных формах достаточно мал. Основными экспортерами  золота  являются  США, с долей в общих объемах экспорта 12%, Австралия  с долей  11%, ОАЭ  с долей 8% и Гонконг  с долей  8% в мировом экспорте.

     Вместе  данные страны экспортировали  в 2009 году более  39%  золота.  Россия среди экспортеров занимает не первые места, с долей в мировом экспорте 1%.

     Отметим, что в 2009 году баланс мирового рынка  золота впервые был в избытке. Предложение золота на мировом рынке  в 2009 повысилось на 12% до 4 тыс.тонн, тогда  как спрос снизился на 9% до 3,5 тыс.тонн. Избыток составил 570 тонн золота.

     Государственные запасы золота в мире повысились относительно 01.04.2009 года на 3% составили на 01.04.2010 года 30,5 тыс.тонн. Основными драйверами роста стали Индия, Россия, Китай  и Беларусь, которые в совокупности нарастили 792,4 тонны золота. Драйверами снижения запасов стали Международный  Валютный Фонд и Европейский Центральный  Банк.

     Подводя итоги 2009 года, большинство инвестиционных управляющих в мире обнаружили, что  за последний год, как впрочем  и за последнее десятилетие, и  даже за последние 40 лет золото было самым лучшим объектом для инвестиций. Золото в 2009 году служило опережающим  индикатором динамики цен на цветные  металлы, и рост цен на недрагоценные  цветные металлы определялся  в первую очередь инвестиционным спросом. Рынок золота больше рынков цветных металлов, поэтому после  роста цены золота вероятно более  значительное повышение цен на цветные  металлы в связи с их более  низкой ликвидностью и более высокой  волатильностью.

     В первой половине 2010 года золото продолжило дорожать.  Спрос на золото как  на "спасительную гавань" вырос  в мае 2010 на фоне растущего суверенного  риска, в особенности в Европе, и его влияния на динамику евро. Несмотря на меры, принимаемые властями, чтобы                                                  не допустить распространения кризиса  за пределы Греции на другие периферийные страны зоны евро, масштабы бегства  от рисков остаются значительными: большую  часть мая и в начале июня индекс VIX, отражающий уровень волатильности  на рынках акций, превышал 30. В результате резко вырос приток средств на  спот-рынок по золоту. Приток вкладов  в торгуемые индексные фонды  по золоту (ETF) в мае в целом  составил почти 177 т против 8 т в 1 квартале 2010 г.¹¹  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Применение добытого золота 

     Золото  веками продолжает оставаться одним  из наиболее востребованных благородных  металлов. В последние десятилетия  объем потребления золота постепенно смещается в сторону азиатских  стран. В связи с ростом благосостояния населения этих стран, потребительский  спрос на золото в них будет  оставться довольно высоким.

     Выделяют  три основных сегмента потребления  золота:

     - ювелирная промышленность

     - инвестиционный спрос

     - потрбление в промышленных целях

     С учетом цены на золото и потребительских  настроений, соотношение трех сегментов  потребления золота меняется весьма значительно.

     Рис.5

     Источник: www.goldomania.ru 

     Ювелирная отрасль промышленности является исторически  первой и самой крупной сферой применения золота. На нее приходится почти 2/3 всего мирового спроса золота. Больше всех стран в мире потребляет промышленность Индии – почти 1/4 общего мирового спроса. В последнее  время наблюдается постепенное сокращение ювелирного потребления золота, зато резко возрос инвестиционный спрос. В условиях нестабильности на мировых рынках, инвестиции в золото считаются защитой денежных и других накоплений от обесценивания.

     На  промышленность приходится примерно 12% мирового спроса на золото. На продукцию  электроники приходится около 7% промышленного  потребления золота, до 2% - на стоматологию, причем эти доли стабильны. Остальная  доля промышленного применения золота принадлежит многочисленным видам  бытового потребления. Недавние исследования открыли новые горизонты применения золота: например, в качестве катализатора в топливной системе автомобилей, в химической промышленности и в  сфере контроля над загрязнением окружающей среды. Все большее количества золота применяют в медицине, так  и в косметических целях.

     Промышленность.

     Золото  в промышленности нашло широкое  применение, спрос на него составляет несколько сотен тонн в год. Больше всего его испрльзуют в электронной  промышленности и стоматологии, а  также в химической отрасли. Эксперты GFMS (Gold Fields Mining Services) подсчитали, что во всех изготовленных человечеством промышленных изделиях находится около 17 тыс.тонн золота.

     Основным  потрбителем золота является электронная  промышленность, использующая его в  электронных компонентах для  компьютеров и мобильных телефонов. В будущем потребление золота сектором электроники будет увеличиваться, за счет роста объема индустрии электронных  компонентов в Восточной Азии и КНР.

     Значительное  количество золота используется в области  стоматологии в качестве коронок  и зубных протезов. В химической промышлености золото используют для  изготовления устойчивых коррозии деталей  химических приборов и в качестве катализатора.

     Остальная доля промышленного применения золота принадлежит многочисленным видам  бытового потребления: нанесения защитных покрытий, золочение часовых покрытий, изготовление тканей с золотыми нитями, создания специальных сортов стекла и т.д.

     Ведщими лидерами по техническому использованию  золота являются США, Япония и Германия. В этих странах золото используется в высокоточных электронных, космических, приборостроительных технологиях. Например, при изготовлении деталей  и узлов реактивных двигателей, ядерных  реакторов, космических аппаратов  и т.д. 

     Рис.6

     Источник: www.goldomania.ru 
 
 

     Рис.7

Источник: www.goldomania.ru

     Инвестирование.

     Золото  в отличие от денег прошло проверку временем и хранит свою ценность веками. Самая важная особенность золота в том, что оно защищает средства от инфляции в долгосрочном периоде. Так как со временем люди перестают  доверять любым валютам и ценным бумагам, золото становится самым надежным инструментом сбережения денег. В последние  годы из-за резкого роста уен на золото, интерес инвесторов к нему, как к средству сбережения капитала сильно возрос. Это вызвано тем, что  резервная валюта – доллар США, до этого относительно стабильная, с  годами внушает все меньшее доверие. История уже не один раз показала, что чем меньше люди доверяют деньгам, тем больше они ценят золото. Золото – материальный актив. Слиток золота сам по себе не производит никаких  новых материальных ценностей, но он является гарантом сохранения денежных накоплений. Именно скупку золотых слитков и монет многие частные инветоры считают «тихой гаванью» для своих сбережений. Во время серьезных финансовых потрясений многими руководит не столько желание заработать, сколько застраховаться от инфляции, не допустить полного банкротства.