Мировые рынки золота

     Такой резкий обвал доллара приведет как  минимум к трем основным эффектам: во-первых, разрушится единый (долларовый) кластер системы мирового разделения труда и для большинства регионов мира (в том числе для США и Европы) станет выгоднее дотировать собственное (даже не совсем рентабельное) производство, чем рассчитывать на поставки из-за рубежа.

     Во-вторых, США начнут активную государственную  структурную политику с целью  возрождения самодостаточности  своей экономики, утраченной в 1990-е  гг. При этом отрасли, восстанавливающиеся  в рамках этих программ, будут не только поддерживаться государством, но и жестко защищаться от зарубежной конкуренции.

     Третьим следствие такой политики станет резкое падение мирового спроса. Прежде всего - на ресурсы. США будут продолжать поддерживать свой внутренний спрос, но не вызывает сомнений, что он будет  активно контролироваться государством и, в первую очередь, - в плане направления  его на отечественную, американскую продукцию.¹

     В рамках такого сценария доллар может  остаться мировой валютой (хотя, разумеется, и не единой мерой стоимости - ЕМС), однако, скорее всего, мировая экономика  сразу перейдет к системе валютных зон. Сохранение своей валюты в качестве мировой расчетной единицы для  США возможно только в том случае, если после однократной девальвации  дальнейшее падение доллара станет доказательно невозможным — например, в случае привязки его к золоту. Необходимо при этом учесть, что  такая привязка означает конец использования  концепции финансового капитализма, в той его части, в которой  основной объем активов составляют не материальные ценности, а финансовые, ценные бумаги и деривативы. Возврат  золота к роли ЕМС неминуемо ликвидирует  финансовые рынки в их сегодняшнем  масштабе и объеме - золота просто не хватит. Фактически это означает, что  мировая экономика станет значительно  более «материальной». Таков один из возможных вариантов развития мировой экономики с учетом сегодняшних предпосылок, однако, золото, несмотря на свою многовековую историю и роль в экономике, имеет возможность снова стать мерилом стоимости.

     Выполняя  функцию средства обращения, золото фактически становится посредником в процессе обмена, который принимает вид Т-Д-Т'. Это означает, что они мимолетно присутствуют в процессе обращения, переходя из рук в руки, не превращаясь при этом в цель товарного обмена. Это дает основание заменить их в данном процессе неким общепризнаваемым символом (знаком стоимости). Правомерность этого подкрепляется и тем, что золотые слитки и монеты в процессе перехода из рук в руки все-таки теряют часть своей массы, кроме этого, существует и стремление фальсифицировать золото, понизив содержание благородного металла в слитках и монетах.

     Таким образом, были созданы объективные  основания для вытеснения золота из непосредственного процесса обращения, замены его неким признаваемым знаком стоимости. Сначала это были монеты, которые чеканили не из золота, но на них присутствовал символ государства, которое эмитировало их в обращение. После достаточно длительной эволюции заменителей полноценных золотых  денег появляются бумажные деньги, которые фактически, будучи лишенными  внутренней стоимости, выступают именно как знак стоимости, который признается всеми участниками экономических  отношений.

     Бумажные  деньги, в отличие от полноценных  золотых, имеют принудительную силу хождения только в рамках государства. Золото же выполняет данную функцию  естественно в силу концентрации в нем определенного количества стоимости. Для золота национальные границы не являются преградой для  выполнения отмеченной функции.

     Заменитель  золота (бумажные деньги) неизбежно  связан с вопросом об их количестве, которое требуется для поддержания  обращения в нормальном состоянии. Золото же не нуждалось в сознательном поддержании собственного количества в обращении, т. к. излишек золота в обращении становился средством накопления и образования сокровищ, а в случае недостатка золота в обращении часть накопленного богатства возвращалась в процесс обращения для обслуживания товарного обмена.

     В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках  покупателей и продавцов и  переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство позволило, в  конечном счете, заменить полноценные  деньги неполноценными.²

     В настоящее время, несмотря на то, что  золото как средство обращения не имеет широкого хождения, существует практика предоставления банком кредитов под залог золота. Как и при  предоставлении любого кредита под  залог товара, предполагается, что  банки должны тщательно проверять  степень обеспеченности ссуды залогом  золота, принять все меры предосторожности, чтобы удостоверить подлинность  золота, переданного в качестве залога, и обеспечить его хранение в сейфах, а также правильно оценить  меру риска, связанного с предоставлением  ссуд под залог золота. Более того, ссуды под обеспечение золотом  рассматриваются как непроизводственные кредиты, если они предоставлены  не в коммерческих или производственных целях.

     Так, например, Сбербанк РФ осуществляет кредитование под залог мерных слитков драгоценных  металлов. Сумма кредита с учетом причитающихся за пользование им процентов не может превышать 80% от оценочной стоимости мерных слитков, рассчитанных из учетной цены на драгоценные  металлы, устанавливаемой Банком России. При выдаче кредита не учитывается  платежеспособность заемщика. Кроме  этого, возможно использование золота при оплате процентов по депозитам  и кредитам.

     В России в начале 1990 гг. активно использовался  «золотой кредит» для предприятий золотодобывающих регионов, который должен был служить помощью при их развитии и формировании добывающей базы. Тем не менее, как показала практика, как на Чукотке, так и в других регионах подобная практика не зарекомендовала себя как действенная и эффективная. Администрации получали чистое золото под залог будущей добычи. По данным Счетной палаты. Чукотский автономный округ получил в 1994— 1995 гг. 15,8 т золота. К декабрю 2000 г. округ возвратил Федерации только 4,22 т золота и с учетом процентов, штрафов и пеней остался должен 15,60 т.

     Причем  значительную часть золота, которое  удалось вернуть центру, пришлось покупать за счет окружного бюджета.³

     В соответствии с планом работы Счетной  палатой Российской Федерации проведена  проверка погашения «золотых» кредитов, предоставленных Гохраном России (бывшим Роскомдрагметом) предприятиям в 1992-1998 гг., и оценка состояния задолженности  федерального бюджета перед золотодобывающими  предприятиями.

     Проверкой установлено, что выделенное в 1992-1998 гг. из Государственного фонда драгоценных  металлов и драгоценных камней Российской Федерации (далее — Госфонд России) по указам и распоряжениям Президента Российской Федерации золото по «золотым»  кредитам в количестве 39,5 т для  финансирования ускоренного освоения месторождений и увеличения добычи золота, а также решения социально-экономических  проблем в золотодобывающих регионах, осталось непогашенным в количестве 31т. Просроченная задолженность составила 19,9 т золота, а с учетом процентов  за пользование кредитами и штрафов  за просрочку платежей - 21,24 т золота на сумму 194,1 млн. долл. США.⁴

     В настоящее время золото приобретается  отечественными коммерческими банками  как обеспечение при проведении активной политики кредитования юридических  и физических лиц.

     Таким образом, золото как средство обращения  по-прежнему используется при проведении экономических внутренних и международных  операций, как в России, так и  за рубежом.

     Функция золота как средства накопления и  образования сокровищ также представляется достаточно очевидной. В золоте, в его относительно небольшом количестве, концентрируется большое количество стоимости, поэтому накопление золота - это фактически накопление стоимости (богатства) в наиболее ликвидной форме, проще всего поддающейся трансформации в любую другую форму этого богатства (недвижимость, земля, произведения искусства и проч.).

     Практика  «новых индустриальных драконов» и  многих стран-членов ОПЕК показывает: стабильность национальной валюты может  обеспечиваться товаром, который был  и остается интернациональным мерилом  ценности - золотом. США в конце 1960-х- начале 1970-х гг. оказали массированное  давление на международные торговые и финансовые организации, чтобы  де-факто принудить субъектов  международной торговли и мирового финансового рынка принимать  в оплату исключительно американские доллары. Это при том, что вот  уже свыше 30 лет данная валюта испытывает растущее инфляционное давление.[21]⁵

     Подлинно  национальный банк должен на время  укрепления национальной валюты и привязки ее к золоту - учредить жесткий контроль за обменом инвалют и, к примеру, на первом этапе ограничить использование  американского доллара. Вместе с  тем, в качестве компенсации держателям кредитно-инвестиционных долларов, их можно менять по льготному для  этих держателей курсу. Такой политике следовали после 1945 г. Италия и Франция, Тайвань и Южная Корея, Ирак и  Иран, КПР и Алжир, Ливия и ЮАР, Малайзия и Бруней, Румыния и Камбоджа, Австрия и Бирма'. Так что успешные прецеденты в мировой истории  были. Правда, они не вписывались  в политику МВФ.

     Следовательно, золото как средство накопления имеет  возможность существовать в дальнейшем, как минимум, в национальных экономиках отдельных государств, поскольку  наращивание объемов бумажных денег  ведет к росту инфляции, снижению платежеспособного спроса и т. п.

     Интересной  является функция золота как средства платежа. На протяжении веков золото использовалось при операциях купли-продажи товаров и услуг. Однако с началом хождения бумажных и металлических денег золото начало постепенно утрачивать данную функцию. Тем не менее, с развитием телекоммуникаций и системы Интернет возникло новое направление использования золота как средства платежа. E-gold была создана как интернациональная платежная система в 1996 г. компанией Gold & Silver Reserve, Inc. (далее - CS&R), денежные средства которой корреспондированы в драгоценные металлы: серебро, золото, платину и палладиум. Эта особенность делает систему e-gold особенно эффективной для проведения международных платежей, т. к. счета пользователей не привязаны к какой либо национальной валюте.

     Открывая  счет и покупая в системе e-gold, клиент как бы, покупает выбранный им драгоценный металл по рыночной стоимости и отдает на хранение в CS&R. Таким образом, реализуется одно из самых больших достоинств e-gold, это защищенность клиентских счетов в e-gold от судебных посягательств.

     К другим преимуществам системы e-gold можно отнести следующие возможности:

• производить эффективные расчеты между клиентами. При передаче денежных средств в e-gold от одного участнику к другому, фактически происходит перераспределение прав на драгоценный металл физически хранящейся в одном и том же месте;
• интернациональность. E-gold открытая система, она не делит людей на «черных» и «белых», поэтому любой человек, живущий в любой точке мира может открыть счет в e-gold;
• анонимность открытия счета. E-gold не проверят данные, введенные клиентом при открытии счета. Однако неясно как долго это продлиться, есть некоторая вероятность, что в ходе борьбы с терроризмом эту процедуру сильно усложнят;
• легкость в управлении. Все операции в e-gold осуществляются с помощью браузера, нет необходимости устанавливать дополнительное программное обеспечение;
• удобство в организации приема платежей. Для этого достаточно разместить на сайте участника системы стандартизированную форму для приема платежей, изменить необходимые параметры и интернет-магазин готов принимать платежи. Также имеется возможность проводить микро-платежи, т. е. можно продавать товар за доли центов;

     • низкая комиссия. За каждую транзакцию e-gold взимает 1% от суммы, но не больше 50 центов. Открытие счет в e-gold бесплатно.

     В качестве недостатка можно привести следующую особенность системы, раз все денежные средства размещены  в драгоценных металлах, а их рыночный курс не стабилен, соответственно и  состояние вашего счета не стабильно  и зависит от текущей конъюнктуры  на рынке драгоценных металлов. Таким  образом, система e-gold представляет своего рода вторую жизнь драгоценным металлам. На текущий момент, открыто около 2 млн. счетов при обороте более 2 млн. долл. в сутки.

     Функция мировых денег. Здесь фактически имеется ввиду, что товар «золото» — всеобщий эквивалент, который выходит за национальные границы, превращаясь в общемировое явление, выступая в международном товарном обмене и мерой стоимости, и средством обращения, и средством платежа. Очень интересные процессы происходят и с выполнением золотом функции мировых денег. Золото выполняет функцию мировых денег, становясь в процессе международного обмена и мерой мировой стоимости, и средством международного обращения, и средством международного платежа.