Характеристика и особенности исламской банковской системы

На  основании приведенной информации можно сделать вывод о том, что исламская банковская система  это сложная, многофункциональная  система, включающая в себя финансовые институты, в основе функционирования которых лежат принципы шариата.

Существует  множество инструментов, используемых в исламском банке. Их можно разделить на  транзакционные контракты, связанные с осуществлением  сделок, и контракты, в которых банк выступает как финансовый посредник. Транзакционные  контракты  связаны  с  производством  в  реальном  секторе,  и включают  торговлю,  обмен  и  финансирование  экономической  деятельности [20, c. 71].

Основой  исламского  банкинга  является  принцип  участия владельца денежных средств, как в прибыли, так и в убытках. То есть владелец денежных  средств получает  вознаграждение  за  предоставление  ресурсов  лишь  в том случае,  если финансируемый проект оказывается прибыльным. [18].

 В   то  же  время  принцип   участия  в  прибылях  и   убытках  не  используется  в  контрактах  типа  кард-аль-хасан,  бай  муаджал,  бай салям,  иджара  и мурабаха,  которые обеспечивают  предоставление  финансовых  средств на  приобретение  товаров. Такие инструменты тесно связаны с принятием риска и не  сильно  отличаются  от  тех,  что используются традиционными банками.

Таким  образом,  исламские  банки  предлагают  широкий  спектр  различных финансовых  инструментов  для  осуществления  финансовых  операций.  Основные финансовые  инструменты,  на  которых  базируется  исламская  финансовая  система, описаны ниже.

Амана.Термин «амана»  переводится  с  арабского  как «доверие». Амана  подразумевает отсутствие  ответственности  финансового  посредника  в  случае  потерь,  если  его обязательства  были  выполнены  должным  образом.  В  рамках  контракта  аманта  одна сторона может получить  право взять на  сохранение  имущество другой  стороны.  В традиционной  банковской  системе амане  соответствуют текущие счета или счета до востребования [3, c. 20].

Мушарака. Мушарака  представляет  собой совместный  проект  банка и предпринимателя. Этот  продукт предусматривает подписание  банком  и клиентом  соглашения  о партнёрстве,  в соответствии  с которым стороны совместно финансируют проект.  При этом  заключается договор,  согласно  которому  банк  выплачивает клиенту в заранее оговоренной пропорции часть прибыли, полученной  в результате предпринимательской деятельности, или же прибыль делится между ним и банком пропорционально участию сторон  в финансировании  проекта. [4, c. 128]. Потери  также подлежат  распределению пропорционально участию сторон  в финансировании. Финансирование  проекта может проводиться более чем двумя сторонами,  и тогда управление  проектом  осуществляется всеми участвующими  сторонами либо одной из них. Контракты мушарака  могут быть  использованы  для пополнения  оборотных средств компании или же для совместной инвестиционной деятельности, например, для вложений  в недвижимость  или сельское  хозяйство.  Часто этот  вид контрактов применяется для финансирования долгосрочных инвестиционных проектов [4, c. 130].

Мусакат. Аналог контрактов мушарака для сельскохозяйственных проектов. Традиционно подобные  контракты заключались между владельцем  земельного  участка и рабочим, который занимается поливкой и уходом за деревьями. Контракт длится до того времени, когда урожай  созреет.  Рабочий имеет право взять себе  заранее оговоренную часть урожая.

Мудараба. В  этом  виде  контракта банк,  собственник  капитала, доверяет  свои  средства для их  эффективного  использования  предпринимателю,  обладающему  возможностями, опытом и репутацией (мударибу). Причем банк не имеет право требовать залог в обмен на  предоставление  денежных  средств.  Мудараба  обычно  применяется для финансирования  кратко-  и среднесрочных инвестиционных  проектов (например,  в торговле).  Контракты мудараба  являются  аналогом  доверительного  финансирования  в традиционной финансовой системе [9, c. 60].  Полученный  доход от  инвестируемых денег распределяется  между банком  и предпринимателем  в соответствии  с соглашением,  заключенным в момент  подписания контракта. Причем  в контракте оговаривается пропорция,  в которой будет поделена прибыль,  а не  конкретные  денежные  суммы (обычно  банк  получает 15 – 30%  от прибыли).  Убытки  в случае  их  возникновения несёт только  банк,  а мудариб  в таком случае  не  получает  вознаграждения  за  свою  деятельность  и усилия.  В повседневное управление проектом банк не вмешивается. Однако предприниматель не имеет право без разрешения  банка направлять  полученные  от  банка денежные  средства  на финансирование  других  проектов,  не  предусмотренных контрактом,  и не  может привлекать  другие  источники финансирования  или использовать  свои  денежные средства. Затраты предпринимателя ограничиваются  его временем  и усилиями. Контракты мудараба  могут заключаться не  только  непосредственно  между банком и предпринимателем, но и между вкладчиками и банком. В этом случае вкладчик выполняет функцию банка, а банк – предпринимателя [12, c. 22].

Стоит  отметить,  что из-за  того,  что  банк не  требует  залога  за предоставленные  средства, риски контрактов мудараба очень высоки, и эти контракты распространены не очень широко.

Музараа. Данный  контракт  представляет  собой  аналог  мударабы,  используемый  в аграрном  секторе.  В соответствии  с типичным  контрактом  рабочий обязуется обрабатывать землю и возделывать урожай на земле хозяина. В контракте прописывается, какая из сторон предоставляет семена и оборудование. Урожай делится между банком и предпринимателем в соответствии с их вкладами. В случае неурожая хозяин не получает выгоды  от  владения  землей,  а усилия  рабочего  оказываются  потрачены  впустую [21].

Джуала. Джуала  представляет  собой контракт,  предметом которого  является  объект,  в существовании которого нельзя быть уверенным однозначно, и который не находится под полным  контролем сторон.  Одна  сторона платит  другой  оговоренную заранее сумму денег за предоставление услуг в соответствии с положениями контракта.  Обычно  используется  при оказании  консультационных  и профессиональных услуг, размещении ценных бумаг, а также трастовых услугах.

Кифала. Контракты  кифала  аналогичны  предоставлению  кредита под поручительство  в традиционной банковской системе, и на основе этих контрактов могут создаваться фонды взаимного кредитования. При заключении контракта кифала выплата долга в случае, если заемщик не смог выполнить свои обязательства, гарантируется третей стороной [10, c. 76].

Викала. Викала  может быть  использована  для того,  чтобы дать  возможность одной стороне (агенту)  представлять  интересы  другой  в качестве  доверенного лица.  При заключении  контракта викала  агент получает  фиксированную плату,  а не  участвует в прибылях  и убытках,  как при заключении  контракта мудараба.  То  есть  это аналог представительства в традиционной финансовой системе. Контракт викала может заключаться, чтобы дать возможность банку действовать от  лица  клиента. Например,  если  экономический агент хочет совершить покупку,  то  он может разместить  в исламском банке депозит на  сумму стоимости покупки,  а банк оплачивает покупку, используя средства, размещенные покупателем в банке [16, c.13].

Прямое инвестирование. Данный механизм совпадает с аналогичным механизмом в западной финансовой системе. Банк может предоставить финансирование частным компаниям, а в обмен на это в зависимости от величины его вложений в проект он может получить часть мест в совете директоров и иметь право голоса при управлении работой компании.

Инвестиции  могут  осуществляться  в  различные  отрасли,  такие  как промышленность,  строительство,  медицина,  образование  и  т.д.  Однако  в  исламской  финансовой  системе  банки  не  могут  инвестировать  в  проекты,  противоречащие доктринам ислама, такие, как азартные игры и т.п. 

Бай салям. В  рамках  данного  контракта  покупатель  платит  продавцу  заранее  оговоренную стоимость товара, который продавец обещает поставить через определенный промежуток времени. То  есть  данный  контракт представляет  собой покупку  с  авансовым платежом. Контракт  бай  салям  может быть  заключен  только  в том случае,  если  товар не находится в собственности продавца на момент сделки. Покупатель может потребовать залог,  закладную или поручительство  третей стороны от продавца в качестве страховки от возможных рисков, связанных с неполной поставкой товара или ее отсутствием[14, c. 38].Таким образом, до получения продукта покупателем риски ложатся на продавца. Этот  инструмент  обычно  применяется  к  таким  товарам,  для  которых  во  время заключения  контракта  можно  четко  определить  качество,  количество  и  специфические характеристики.  Встречается  главным  образом  в аграрном,  и других  производственных секторах. 

Иджара. Данный  продукт  аналогичен  лизингу  в  традиционной  финансовой  системе. Он предусматривает  соглашение,  по  которому  банк  сначала  покупает  оборудование, недвижимость  и  т.п.  по  требованию  клиента,  а  затем  сдает  его  клиенту  в  аренду. Продолжительность  аренды  и  размер  арендной  платы согласуются сторонами [11].

Иджара ва иктина, иджара тумма аль бай. Данные продукты является аналогом контракта лизинга с последующим выкупом в  традиционном  банкинге.  В соответствии  с данными контрактами клиент арендует имущество  за  определенную  сумму  на  определенный  период.  Клиент  осуществляет выплаты по  частям,  которые включают  арендную  плату,  а также часть конечной стоимости продукта. По истечении срока аренды имущество переходит в собственность клиента.  Стоимость  имущества  устанавливается  при  заключении  контракта и не изменяется со временем.

Мурабаха. В  рамках  данного  контракта  банк  осуществляет  торговое  финансирование. Мурабаха  сопровождается  договором купли-продажи товаров  между  банком  и  его клиентом по согласованной цене. Банк покупает  товар (сырьё, комплектующие детали и т.п.)  от  имени  клиента,  а  затем  перепродаёт  ему  товар,  получая  прибыль  от  реализации товара, а также наценку за оказанные услуги. После подписания контракта банк обязуется предоставить  клиенту  товар,  причем  дата  и  место  получения  товара  оговариваются заранее. До того, как товар получен клиентом, все риски, связанные с возможным браком или повреждениями, несет на себе банк [15, с.12].

Цена  товара  должна  быть  определена  заранее,  а  также должна  оговариваться величина  наценки,  которая  является  вознаграждением  банка.  Клиент  выплачивает требуемую  сумму (как  правило,  постепенно –  в  виде  аннуитетных  платежей)  в течение оговоренного периода времени или одномоментно [22, c. 37]. Наценка за услуги банка может быть указана  в  денежном  выражении  или  в  виде  доли  от  стоимости  товара,  но  не  должна никаким образом быть связана со временем (выражения «в неделю», «в месяц» и т.д. не допускаются). 

Гарантией  для  банка  может  служить  залог,  который  он  берет  у  клиента.  Залог может быть представлен  как в виде наличности, так и  в виде  закладной, он может быть получен банком в момент подписания контракта или раньше. 

Мусавама. Данный продукт аналогичен продукту мурабаха (торговое финансирование). При этом  мусавама  отличается  от  операции  мурабаха  лишь  тем,  что в случае  заключения данного контракта покупатель  и продавец  договариваются  о цене,  не  рассматривая издержки,  которые несет продавец. Это может быть  удобно  в том случае,  когда точно определить издержки продавца затруднительно [16, c. 16].

Бай муаджал (или Бай битаман аджил). Данный контракт представляет собой торговую сделку с отсроченным платежом. Он  аналогичен  контракту мурабаха, но  отличается  от него  тем, что в нем применяются выплаты, отложенные во времени. Сначала банк  покупает  на  рынке товар (допустимый  по  нормам шариата и по законам страны), а затем перепродает его клиенту, причем дата и место получения товара оговариваются заранее. [3, c. 30].При  заключении  контракта  право  собственности  на  товар передается  клиенту  сразу,  в  то  время  как  выплаты  рассматриваются  как  задолженность клиента перед банком. Цена продукта оговаривается в момент продажи и может включать издержки за услуги банка, но в цену не должны входить надбавки за отложенные платежи. Оплата за покупку  может  осуществляться  одномоментно  или  несколькими  траншами.  Период времени,  в  течение  которого  нужно  произвести  оплату,  оговаривается  заранее.  Банк может потребовать от клиента залог и обязательство выкупить товар. До того, как клиент получит товар, банк несет на себе все риски по его хранению и транспортировке. Данный  продукт  часто  используется  при  финансировании  гражданского строительства и других долгосрочных проектов.

Таварук. Данный  контракт  также называют «обратная мурабаха». При  его использовании фактически осуществляется предоставление кредита. Например, если клиент банка хочет занять  определенную  сумму,  банк  может  купить  товар  на  эту  сумму,  а  затем  продать потребителю  с  наценкой  за  оказанные  услуги,  играющей  роль  процента  по  кредиту.  В контракте оговаривается, каким образом и в какие  сроки денежная сумма будет выплачена клиентом.

Затем банк от лица клиента перепродает товар (возможно, даже той организации, которая  продала его банку), причем деньги банк получает в тот же момент, что  позволяет клиенту получить  ликвидные  средства. Стоит  отметить, что физическая поставка  товара покупателю может  вообще не осуществляться. Данный  продукт  широко  используется  при  операциях  с  кредитными  картами  и предоставлении кредитов частным лицам. Поскольку  данный  тип финансирования легко  может  заменить  выдачу  кредита,  он  позволяет  обычным  банкам  делать  заявления  об «исламизации» всех своих операций [6, c. 5].

Бай иннах. Данный  контракт,  как  и  таварук,  используется  для предоставления  денежных средств клиентам банка и аналогичен кредитованию в традиционном банкинге. В отличие от  механизма таварук  при заключении  контракта бай иннах  задействовано только две стороны: банк и его клиент [16, c. 17].

Когда клиент обращается в банк для того, чтобы  получить кредит, банк продает в  рассрочку  часть  своих  активов  клиенту  по  цене,  которая  заранее  оговаривается  в контракте, и включает величину кредита вместе с наценкой за услуги банка. Затем  клиент сразу же продает этот актив  обратно банку по установленной  цене, и банк выплачивает всю  сумму  клиенту  и  снова  становится  собственником  актива.  Таким  образом,  клиент получает ликвидные  средства для своих нужд. Данный  продукт  используется  при  операциях  с  кредитными  картами  и предоставлении  кредитов  частным  лицам.  Однако  он  считается  не  соответствующим  исламу  многими  исламистами,  поскольку  физической  передачи  реальных  активов  не происходит.