Федеральное
агентство по образованию
государственное образовательное
учреждение
высшего профессионального
образования
Всероссийский заочный
финансово-экономический
институт
Филиал в г. Туле
Курсовая работа
по дисциплине:
«Инвестиции»
На тему:
«Структура бизнес-плана инвестиционного
проекта»
(Задачи №7,9,15)
Выполнила: Титова
Александра Викторовна
Факультет: Финансово-кредитный
Специальность: финансы
и кредит
5 курс 3 поток- ГМФ
№ л. дела: 04ФФБ00232
Проверила: Мелай Е.А.
г. Тула, 2008 г.
Структура бизнес-плана инвестиционного
проекта (вопрос 24)
Бизнес-план инвестиционного проекта - его визитная
карточка. Он дает инвестору ответ на вопрос,
стоит ли вкладывать средства в данный
инвестиционный проект и при каких условиях
он будет наиболее эффективен при допустимой
для инвестора степени риска и верности
допущений сделанных разработчиком инвестиционного
проекта [4].
Типовая структура бизнес-плана
инвестиционного проекта содержит
следующие основные разделы:
- Титульная страница.
- Резюме проекта.
- Описание компании.
- Описание продукта или услуги.
- Маркетинговый анализ.
- Стратегия продвижения товара.
- Производство.
- План по персоналу.
- Организационная структура и управление.
- Финансовый план.
- Анализ рисков проекта.
- Приложения к бизнес-плану.
Остановимся на этих разделах подробней.
Титульная страница
Титульная страница бизнес-плана содержит следующие реквизиты:
- Название компании.
- Адрес компании.
- Телефон компании.
- Название, статус, адреса, телефоны собственников.
- Параграф описывающий компанию и характер бизнеса. Потребность в финансировании. Компания может составить свои предложения по "портфелю инвестиций" — акций, облигаций, займов и т.д. Между тем многие венчурные фирмы и инвесторы предпочитают формировать этот портфель самостоятельно.
- Конфиденциальность отчетности. Эти положения необходимы для безопасности и очень важны для компании.
- Месяц и год составления бизнес-плана.
- Имена составителей.
Резюме
Резюме представляет собой краткий и ясный
итог бизнес-плана. Она содержит цели и
стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность
продукта или услуги и убеждает кредиторов
или инвесторов прочитать бизнес-план
от начала до конца. Серьезный инвестор
получает дюжины таких планов каждую неделю
и имеет больше материалов, чем может прочитать.
Поэтому резюме нужно инвестору чтобы
определиться стоит ли читать весь бизнес-план
в целом. Если компания пишет резюме, "стреляющее"
в инвестора, можно сказать, что половина
работы сделана. Важно отметить также,
что инвесторы могут не читать весь план
для установления объема требуемых инвестиций.
Таким образом, резюме должно освещать
в сжатой и убедительной форме ключевые
точки бизнес-плана: финансовые потребности
компании, потенциал рынка и возможности
получения этой поддержки. Поэтому резюме
должно ясно освещать причины, почему
кто-либо должен инвестировать компанию.
Резюме включает от одной
до четырех страниц текста и пишется
после того как все другие разделы
бизнес-плана составлены. Резюме включает
краткое описание:
- бизнеса и его продукта или услуги;
- потенциала рынка;
- продукта и технологии, которые компания собирается освоить;
- краткое финансовое представление проекта;
- объемов, направления использования и сроков финансирования, периодичность и способы возврата средств;
- состава управленческой команды.
Если целью бизнес-плана
является увеличение собственного капитала, резюме должно включать оценку
инвестором возврата инвестиций.
Затем следует более
детальное описание основных разделов
бизнес-плана. Некоторые повторы
в содержании отдельных разделов
неизбежны, поскольку окончательный
контекст зависит от структуры бизнес-плана и тематики разделов.
В некоторых случаях в зависимости от
выбранного стиля изложения бизнес-плана
повторения в разделах необходимы для
облегчения чтения и восприятия информации.
Ключевым моментом здесь
является понимание менеджерами
наиболее существенных точек бизнес-плана и
возможности их изложения в сжатой форме.
Слишком детальное и объемное резюме этих
целей не достигнет. Не будет также эффективным
слишком короткое резюме, в котором пропущены
основные моменты.
Описание компании
В описании компании следует детально описать
компанию, включая ее историю, настоящий
статус и будущий проект. Ключевые элементы
этого раздела:
- История компании, форма собственности, будущие цели.
- Тип бизнеса (розничные продажи, производство, обслуживание, распределение).
- Описание продукта и/или услуги, включая их назначение и отличительные особенности, патенты, авторские права, торговые марки.
- Описание в общих чертах способности продукта или услуги быть реализованным на рынке.
- Описание бизнеса и отрасли, в которой компания работает (в описании выделяются продукты или услуги, целевые сегменты рынка, конкурентное окружение).
- Роль и тенденции развития компании внутри отрасли.
- Основные цели бизнеса.
- Причины вхождения в этот бизнес.
- Прошлые и ожидаемые изменения в форме организации бизнеса.
- Основатели, инвесторы и менеджеры.
- Организационная структура.
- Прошлые достижения и сильные стороны в настоящее время.
- Прошлые проблемы и слабые стороны в настоящем.
- Критические факторы успеха компании и потенциальные проблемы и риски.
- Работа по техническому развитию, которая должна быть завершена к определенной дате.
- Технологические процессы.
- Методы ведения учета.
- Какая система бухгалтерского учета будет использоваться?
- Какова организация учета?
- Как будут внедряться и использоваться система учета и данные учета при анализе бизнеса?
- Страхование.
- Какие виды страхования необходимы?
- Стоимость страховки.
- Система безопасности — ее функции по обеспечению сохранности товарно-материальных ценностей и информации.
- Является ли здание собственным или арендуется?
- Местоположение компании. Опишите место и причины его выбора. (Если местоположение является важным, с точки зрения плана маркетинга, остановитесь более подробно на этом в маркетинговом разделе бизнес-плана).
Поскольку многие из этих данных и информация
являются отчетными или фактическими,
то в этом разделе частично используются
сведения из предыдущих бизнес-планов.
Этот раздел желательно составлять руководителю
компании, а не функциональным специалистам,
вследствие широкого круга освещаемых
вопросов.
Продукт или
услуга
В раздел продукт или услуга включить полное
описание продукта или услуги с анализом
их конкурентных преимуществ и недостатков.
- Описание продукта или услуги включает их отличительные черты и особенности и причины отличия.
- Наименование предприятия-изготовителя
- Ассортимент продукции и услуг.
- Себестоимость продаж и прибыль.
- Покупатели и конечные потребители продукта или услуги.
- Патенты и права собственности.
- Стратегические возможности и планы расширения или модернизации продукта или услуги. (Если разработка продукта является важной частью стратегии бизнеса, в этом случае необходим особый подраздел плана).
- Планируемые изменения в ассортименте продаж, себестоимости продаж и прибыли, а также причины изменений.
В некоторых случаях необходим подраздел по модернизации продукта. Без использования специальной технической терминологии представляется уровень развития продукта, с тем, чтобы лицо не знакомое с данной технологией или отраслью могло сделать вывод о том, имеет ли оно дело с концепцией, опытным образцом или готовым рыночным продуктом. Отправные точки этого подраздела следующие:
- внедрение изобретений или технических требований для успешной реализации проекта;
- описание основных конкурентов, создающих аналогичные продукты;
- права собственности в используемых технологиях;
- причины, повлиявшие на выбор продукта, технологии или услуг более совершенных, чем существующие.
Практически невозможно
предоставить детальное описание по
каждому отдельному продукту или услуге. Важно адекватно отразить
доминирующую часть программы, объясняющую
по крайней мере 80% выручки от реализации.
Менее значительным продуктовым группам
может быть уделено меньше внимания.
Одним из ключевых положений
этого раздела является жизненный цикл каждой продуктовой группы и
ее вклад в формирование прибыли. На этих
данных основываются решения о прекращении
производства продукции, инвестициях
в разработку новой продукции, проведении
мероприятий по снижению издержек производства,
путем его модернизации или совершенствования
технологических процессов.
Анализ отрасли
Анализ отрасли. Важно оценить отрасль
или отрасли, в которых функционирует
бизнес. В частности, бизнес-план оценивается
потенциальными инвесторами по ряду критериев, [3, стр. 48] одним
из которых является отрасль, в которой
компания конкурирует. К примеру, быстро
растущий рынок может рассматриваться
потенциальным инвестором как более благоприятный.
Желательно включить обзор отрасли, в
том числе тенденции развития и историю
становления бизнеса. Важной частью этого
раздела является анализ конкуренции.
Следует определить всех основных конкурентов,
с описанием их сильных и слабых сторон,
особенно то, как они могли бы способствовать
потенциальному успеху нового дела. Следовало
бы детализировать информацию об основных
поставщиках и покупателях.
В этом разделе освещается:
- размер, зрелость и характер конкуренции в отрасли;
- препятствия вхождения в отрасль, выхода и роста;
- инновации и технологические изменения;
- законодательное регулирование;
- экономические тенденции;
- общие объемы продаж отрасли в течение последних лет;
- ожидаемый рост отрасли;
- количество новых фирм, вошедших в отрасль в течение нескольких последних лет;
- новые продукты, полученные в последнее время в отрасли;
- основные конкуренты;
- тенденции продаж основных конкурентов;
- сильные и слабые стороны каждого конкурента;
- финансовое положение главных конкурентов;
- профиль деятельности каждого покупателя.
В рыночной экономике
источниками информации о базисном
периоде, тенденциях, сегментах, сильных и слабых сторонах
конкурентов, поставщиках, соответствующем
государственном регулировании могут
быть публикации в печати, периодические
деловые издания, аналитические исследования
подготовленные специализированными
фирмами.
Данные этого раздела более открыты для независимой
проверки, чем данные, относящиеся непосредственно
к предприятию. Вот почему важно, чтобы
управленческая система предприятия показала
в этом разделе свое собственное видение
и понимание отрасли. Это также одна из
сфер, где управление часто теряет свою
объективность, то к чему очень восприимчивы
и бдительны инвесторы.
Маркетинговый
анализ и стратегия.
Этот раздел бизнес-плана
следует рассмотреть особо тщательно
и внимательно. Маркетинговый анализ
должен быть, по возможности, сконцентрирован на правдоподобных,
взаимосвязанных и сопоставимых сведениях.
Этот раздел должен продемонстрировать
возможности фирмы на целевых
рынках. Успех в способности продукта
войти в рынок не менее важен
чем развитие самого продукта. При
представлении маркетинговой стратегии следует
обсудить следующие вопросы.
- Определение целевого рынка.
- Сегменты целевого рынка.
- Размер и рост целевого рынка.
- Тенденции развития целевого рынка.
- Конкуренты: название, размер, доля рынка, конкурентные преимущества и недостатки, тенденции бизнеса. Необходимо оценить прямую и непрямую конкуренцию. Это должно показывать насколько компания конкурентоспособна. [5, стр. 35 ] Конкурентов следует оценить по местоположению, доле рынка и истории бизнеса.
- Определение покупателей, их отношение к продукту (услуге) и причины покупки.
- Анализ продаж и прибыли по сегментам рынка и покупателям.
- Текущая и прогнозируемая доля рынка компании.
- Политика в области послепродажного и гарантийного обслуживания.
- Ценовая и кредитная политика.
- Стратегия рекламы и продвижения.
- Затраты на маркетинг продукта или услуг.
- Размещение — выбор размещения связан с целевым рынком, что также следовало бы включить в данный раздел бизнес-плана.
- Ценообразование — ценообразование может быть определено в результате исследования рынка и определения издержек на продукт или услугу. Структура ценообразования может быть обращена к соответствующим действиям на демонстрации ценности, полученной покупателем, относительно цены оплаты за эту ценность.
- Дизайн продукта — следует ответить на ключевые вопросы относящиеся к конструкции продукта и упаковке, включая графическое изображение и право собственности на информацию.
- Время проникновения на рынок — должен быть представлен период проникновения на рынок.
- Методы распределения — способы, которые смогут позволить продуктам и услугам достичь покупателя. Это следовало бы сопроводить статистическими отчетами, оценками прессы и т.д.
- Стратегия планирования каналов сбыта и продаж (т.е. комиссионные, возможности распределения) для различных регионов, рынков.
- Покупатели — как много их и где они расположены.
- Обслуживание покупателей — какие рынки могут быть охвачены прямыми продажами, какие посредством дистрибьюторов, представителей или перекупщиков.
- Особенности подходов к извлечению выгоды в каждом канале и как они соотносятся с практикой работы в отрасли.
- План рекламы и продвижения — как реклама могла бы формировать целевой рынок. Ранг газет, продвигаемый материал и время, необходимое для рекламной компании.