Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ

Вспомогательный прирост инвестиций из-за рубежа в Россию можно обеспечить за счет средств международного рынка капиталов. На международных финансовых рынках обязательные ресурсы могут привлекаться важнейшими российскими компаниями и банками, в том числе в форме еврооблигаций. Прирост отечественного производства и увеличение качества жизни российского населения служат основой для более значительного вливания иностранных инвестиций в экономику России.

Потенциал Российской Федерации в области инвестиций обеспечен большим уровнем спроса на вложения капитала со стороны производственного подразделения и присутствующими допущениями для его воплощения: многочисленные грамотные и относительно недорогие кадры застройщиков, проектантов, подрядчиков, инженеров, конструкторов, других специалистов, а также рабочих массовых профессий; достаточно мощный научный потенциал, особенно в области физических, космических, технических и естественных дисциплин; разветвленная, хотя и сильно изношенная производственная, инженерная, транспортная и другие инфраструктуры; емкий и ненасыщенный внутренний рынок.

Немаловажной причиной невысокого уровня притягивания прямых инвестиций из-за рубежа в Российскую Федерацию является нехватка общей продуманной инвестиционной политики. Коррекция политики правительства и Центробанка по вовлечению инвестиций из-за рубежа, в частности, целесообразна по отношению кредитной блокады инвестиционных проектов, в то время, как ставка рефинансирования и доходности поддерживаются на уровне, который превышает среднюю рентабельность предприятий реального сектора. Следующее направление модернизации государственной политики экономики – это производство и гарантия четкой жизнедеятельности инфраструктуры рынка, понижение трансакционных издержек, а также развитие индивидуального предпринимательства.

Вовлечению иностранных производственных вложений капитала, кроме усовершенствования общего инвестиционного климата, может соучаствовать:

• Целеустремленное выдвижение информации на внешних рынках капитала, которое раскроет преимущества, особенности воплощения инвестиционных проектов в России и будет учитывать психологию и цели иностранных инвесторов.
• Регулирование политики обложения налогами ввозимой продукции и товаров, произведенных на внутреннем рынке.
• Уменьшение таможенных пошлин на ввоз актуального технологического оборудования.
• Усовершенствование институциональной структуры экономики России.
• Упрощение организационных процедур и сокращение сроков принятия решений при рассмотрении инвестиционных проектов в соответствующих инстанциях.
• Четкая регламентация прав, связанных с владением собственностью на территории РФ.
• Снижение различного рода рисков.

Немаловажным условием для возрастания капитальных инвестиций является присутствие в экономике России подходящего инвестиционного климата.

Важные меры были предприняты Правительством Российской Федерации, которые были направлены на усовершенствование инвестиционного климата для иностранных и отечественных инвесторов. Сюда относятся уменьшение темпов инфляции, льготы при налогообложении прибыли коммерческих организаций с инвестициями из-за рубежа; высвобождение от налога на добавленную стоимость и специального налога на импортируемое технологическое оборудование, а также запчасти к нему; а также предоставление льготных кредитов в иностранной валюте, которые получены от банков и кредитных учреждений за рубежом. Упразднено лимитирование числа расчетных (текущих), а также бюджетных счетов предприятий, учреждений, организаций в банках или других кредитных учреждениях27. Решен вопрос учета суммы курсовых разниц, которые возникают в связи с инверсией курса рубля к иностранным валютам, при определении предприятием налогооблагаемой прибыли. Также принято определение об отмене налога на сверхнормативное превышение расходов на оплату труда.

Значащее значение снискивает улучшение макроэкономической конъюнктуры в результате подавления инфляции и, вследствие этого, происходит снижение процентной ставки долгосрочного кредита для инвестиционных целей.

Настоящие законодательные акты в области налоговой политики дают ряд льгот для предприятий и организаций в части финансирования капитального строительства по обложению прибыли налогами. В ближайшие годы нужно создать наиболее соответствующий уровень налогов, тарифов и льгот, который сопоставится с условиями инвестирования, сложившимися в странах - конкурентах Российской Федерации на рынке инвестиционных капиталов.

Разрешение задачи привлечения инвестиций в экономику России во многом подвластно становлению рынка ценных бумаг в России, развитие которого будет продолжаться по мере осиливания инфляционных процессов и укрепления производства.

Для обеспечения плодотворного инвестиционного климата громаднейшее значение имеет деятельность по привлечению отечественных и иностранных инвестиций органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

При помощи организации выставок и участием в федеральных и международных выставках инвестиционных проектов, осуществляя рекламно-информационные кампании в печатных изданиях, органы государственной власти субъектов Российской Федерации формируют благоприятный инвестиционный климат регионов.

Одним из основных средств стабилизации грядущего совершенствования экономики каждой страны служит инвестиционное взаимодействие России со странами ближайшего зарубежья. Инвестиционное взаимодействие не может осуществляться успешно без согласованной экономической политики, учитывающей специализацию, кооперацию и производство тех видов продукции, необходимых указанным странам.

Существенным фактором притока инвестиций в экономику России является поощрение возврата российского капитала, который находится в банках за рубежом, и формирования договоренностей для предупреждения будущей утечки капиталов из Российской Федерации.

Необходимо выработать специфические государственные программы предупреждения преступности в криминогенных сферах экономики, а также в регионах России с повышенным уровнем правонарушений для гарантирования имущественной и личной безопасности инвесторов.

Необходимо предусмотреть для этих целей материально - техническое, организационное и информационное укрепление соответствующих оперативных служб, судов и следственных органов.

Создана качественно новая структура по побуждению Правительства Российской Федерации – Консультативный совет по иностранным инвестициям в России, в его состав входят поверенные иностранных фирм, которые осуществляют прямые вливания в крупных размерах в экономику России. Основной задачей его является гарантия постоянного диалога между крупными иностранными инвесторами и Правительством Российской Федерации, с целью выработки определенных рекомендаций по модернизации инвестиционного климата в России, налогового и таможенного законодательства Российской Федерации, по созданию заманчивого образа России как страны, которая инвестиции принимает.

Важное значение для развития российской экономики и для продвижения частных зарубежных прямых инвестиций имеет сотрудничество России с ведущими международными финансовыми организациями, это прежде всего Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития и другими.

При воплощении широкой программы стимулирования отечественных и иностранных вливаний желательна также организация мониторинга программы и оперативной корректировки состава мероприятий.

Следовательно, в России предмет обсуждения инвестиций является одной из самых сложных и важных проблем. Целесообразная стратегия вложения капиталов может облегчить структурную модернизацию экономики, снизить масштабы безработицы, сохранить наукоёмкие производства и ускорить интеграцию России в сообщество развитых стран.

Инвестиционный климат России постепенно совершенствуется, правительство приняло много положительных решений, которые нашли подкрепление на законодательном уровне. Но этих мер недостаточно. В действительности перед Российской Федерацией стоит достаточно деликатная и сложная задача: вовлечь в страну капитал из-за рубежа, и, не лишая его собственных стимулов, направить его на достижение общественных целей мерами экономического регулирования.

Автором были разработаны на основе проведенных исследований необходимые акцессорные меры для снижения воздействия отрицательных факторов на состояние инвестиционного климата в Российской Федерации: завоевание национального консенсуса между разнообразными социальными группами, политическими партиями по поводу решения общенациональной проблемы выхода Российской Федерации из экономического кризиса; сглаживание экономических показателей, борьба с инфляцией; попечительное исполнение правовой базы инвестирования; радикализация борьбы с продажностью чиновников; создание конкретного механизма предоставления налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с целью компенсации убытков по замедлению оборота капитала по сравнению с другими оборотам их деятельности и т.д.

Заключение

В данной курсовой работе были рассмотрены основные теоретические аспекты иностранных вливаний и проблемы вовлечения инвестиций из-за рубежа в российскую экономику.

Было определено, что, по результатам изучения теоретических аспектов привлечения иностранных инвестиций в экономику:

• Иностранные инвестиции – это инвестиции, которые вкладываются в экономику зарубежными инвесторами (иностранными компаниями, банками, бизнесменами) и другими государствами. Иностранные инвестиции – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в т.ч. денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.
• Бытуют разнообразные формы иностранных инвестиций. Перед тем, как выбирать ту или иную форму капиталовложения, зарубежные инвесторы должны убедиться в том, что страна - реципиент имеет благоприятный климат для инвестиций, который определяется уровнем политической и экономической стабильности, инвестиционной политикой, устойчивостью денежной единицы и прочими факторами. Развивающиеся страны вызывают максимальный интерес, в связи с тем, что экономика большинства из этих стран находится в состоянии продолжающегося быстрого роста, а многие из рынков, например, фондовые, не являются высокоразвитыми, вследствие чего инвестиции будут высокодоходными.
• Основными механизмами привлечения прямых и портфельных иностранных вложений в экономику РФ являются инвестиции, вкладываемые путем создания совместных предприятий; путем обратного поглощения; и свободных экономических зон.

Во второй главе настоящей курсовой работы проведен анализ инвестиционного климата и динамики иностранных инвестиций в России за последние 6 лет, который показывает, что:

• На протяжении 2007-2012гг. в России наблюдается прирост поступлений иностранных инвестиций, за исключением кризисного 2009г. Основная часть иностранных вливаний в Россию – «прочие» (это торговые и прочие кредиты).
• Привлечение прямых инвестиций из-за рубежа в Россию становится значительно медленнее. Наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций в Россию. Прежде всего, это связано с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к расширению объемов импорта на территорию Российской Федерации.
• Увеличение инвестиций в финансовый сектор снизило долю других видов отраслей экономики. Можно положить, что вовлечение в финансовый сектор в основном происходит за счет привлечения, в первую очередь, трансцендентальных капиталов. Прилив трансцендентальных капиталов не может утверждать о здоровом состоянии экономики, поэтому государственным органам власти необходимо принять меры по снижению потока краткосрочных капиталов и перемещение их в разряд долгосрочных.
• Распределение иностранных инвестиций по регионам Российской Федерации весьма неравномерно. Наибольшая доля накопленных иностранных инвестиций приходится на Липецкую область, Москву, Московскую область, Сахалинскую область; наименьшая доля содержится в следующих субъектах – Республику Алтай, Республику Бурятия, Республику Калмыкия, Кабардино-Балкарскую Республику, Магаданскую область.

В России в настоящий момент времени можно заметить повышение притока иностранных инвестиций. Несмотря на это, в абсолютных цифрах инвестирование из-за рубежа остается очень незначительным и явно не удовлетворяющим потребности экономики России. Вывоз капитала во много раз по-прежнему превышает ввоз. Это объясняется негативным инвестиционным климатом в стране в целом и, в частности, по отношению к иностранным вливаниям.

Основными факторами, которые сдерживают инвестиционную активность в настоящее время, являются: невысокое качество местного и государственного управления, малоэффективное правоприменение, коррупция, экономическая преступность, избыточные административные, информационные, технические препятствия и очень высокий уровень монополи.

Следует отметить, что постепенно улучшается инвестиционный климат в России, правительство приняло много положительных решений, подкрепленных на уровне законодательном. Тем не менее, этих мер недостаточно. Поэтому, на основе проведенных исследований автором были разработаны необходимые вспомогательные меры для снижения воздействия отрицательных факторов на состояние инвестиционного климата в Российской Федерации. Для укрепления экономики и для улучшения инвестиционного климата необходимо принять целый ряд радикальных мер, которые будут направлены на решение задач по привлечению инвестиций из-за рубежа: радикализация борьбы с преступностью; пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства; предоставление налоговых льгот иностранным инвесторам и банкам, которые пойдут на длительные инвестиции для того, чтобы целиком возместить им убытки от медлительного по сравнению с другими направлениями их деятельности оборота капитала; разработка системы приема капитала из-за рубежа, который включит конкурентную и широкую сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, которые застрахуют зарубежные капиталы от коммерческих и политических рисков.