Планирование инвестиционной привлекательности на примере ООО «ХХХ»

В настоящей  работе рассмотрены третье и четверное  направления планирования деятельности предприятия с целью повышения его инвестиционной привлекательности.

Анализ  основных фондов предприятия, рынков сырья  и сбыта продукции, потребностей в указанных видах продукции, технологических возможностей предприятия позволил выявить резервы совершенствования планирования инвестиционной привлекательности ООО «ХХХ»:

• в части изменения структуры его активов в связи с продажей излишних, непрофильных и приобретением необходимых активов – планирование улучшения использования основных производственных фондов;
• в части расширения выпуска и объемов продаж продукции;

 

3.1 Совершенствование планирования инвестиционной привлекательности предприятия

Как упоминалось в  главе 1, инвестиционная привлекательность  предприятия складывается из семи блоков. Каждый из этих блоков на ООО «ХХХ» планируется, исходя из данных статистической и бухгалтерской отчетности. Однако такой подход  не вполне оправдывает себя, поскольку многие планируемые показатели имеют дополнительные резервы повышения эффективности. Новая модель планирования инвестиционной привлекательности включает в себя также анализ текущего положения дел, включая частоту использования и возможность замены некоторых частей производственного оборудования, пути сокращения производственного цикла и подобные мероприятия.

Анализ имущественного положения ООО «ХХХ», проведенный в главе 2 дипломного проекта, показал, что завод обладает производственными фондами в размере 18808 тыс. руб.

 К основным производственным фондам относится также производственное оборудование, приобретенное для выпуска продукции. Новое высокотехнологичное оборудование было закуплено за рубежом у итальянской фирмы «Антарес-эко», занимающей в этом сегменте рынка лидирующие позиции на европейском континенте.

На балансе предприятия  находится следующее оборудование (табл. 22):

 

Таблица 22. Перечень основного оборудования, находящегося на балансе предприятия.

№	Наименование	Количество	Стоимость с НДС руб.
1	Агрегат для первичного дробления исходного сырья	1	1128000
2	Шредер Gemini SH 15/110	1	2815440
3	Ножевая мельница с виброходом MG 1600	1	2846200
4	Ножевая мельница MG 1100	1	1540000
5	Гранулятор MG 160/16	1	3305000
6	Вспомогательное оборудование для работы основных агрегатов	18	2200000
	ИТОГО	23	12802000

 

Анализ работы установки  показал, что мельница с виброходом для переработки используемого сырья непригодна. Для работы применяется ножевая мельница. В связи с этим указанная мельница с виброходом не используется и простаивает.

Поэтому одним из резервов улучшения финансового состояния  предприятия, как составляющей планирования инвестиционной привлекательности, является продажа данного оборудования. Ниже приведены расчетные показатели оптимизации использования основных производственных фондов.

Анализ имущественного положения ООО «ХХХ», проведенный в главе 2 дипломного проекта показал, что предприятие обладает основными фондами в размере 18808 тыс. руб. на конец 2006 года. Однако часть ОПФ, приходящаяся на стоимость мельницы, в производственном процессе не участвует. Для нахождения потенциального покупателя мельницы была проработана информация о предприятиях перерабатывающих пластмассу и резинотехнические изделия в других регионах России. Среди них можно назвать:

ОАО «Балаковорезинотехника»

ЗАО «Волжский регенератно-шиноремонтный  завод»;

ОАО «Саранский завод «Резинотехника»;

ЗАО «Камско-волжское акционерное  общество резинотехники «Кварт»;

ОАО «Тамбоврезиноаснотехника»;

ЗАО «Курскрезинотехника»;

ЗАО «Уралэостехника»;

ЗАО «Краснодарский завод  резиновых технических изделий».

Анализ потенциальных  покупателей выявил возможность продажи мельницы с виброходом за 3080 тыс. руб.

В таблице 23 приведены  расчеты прибыли после реализации неиспользуемого оборудования.

 

 

Таблица 23. Реализация неиспользуемого  оборудования

Наименование  объекта продажи	Балансовая стоимость (тыс. руб.)	Остаточная  стоимость (тыс. руб.)	Рыночная  стоимость (тыс. руб.)	Чистая  прибыль (тыс. руб.)
Мельница с виброходом MG 1600	2846,2	2616	3080	2340,8

 

Из таблицы видно, что  после продажи мельницы ООО «ХХХ» получит чистую прибыль в размере 2340,8 тыс. руб.

Помимо этого, продажа  мельницы повлечет за собой изменение  таких показателей, как: фондоотдача, фондоемкость, рентабельность основных фондов, рентабельность активов.

Расчет  плановых показателей эффективности  использования ОПФ:

1. Показатель фондоотдачи основных производственных фондов

Средняя стоимость основных  производственных фондов в 2006 г. – 20977,5 тыс. руб. (см. расчет фондоотдачи стр. 59).

Планируемая средняя  стоимость основных производственных фондов – (23147 + 18808) – 2616 / 2 = 18196,5 тыс. руб.

Фондоотдача ОПФ: 4913 / 18196,5 = 0,27 руб.

2. Фондоемкость ОПФ: 18196,5 / 4913 = 5,6 руб.

3. Рентабельность активов  с учетом изменения показателя  фондоемкости будет равна  .

4. Рентабельность ОПФ  с учетом показателя фондоотдачи будет равна .

 

Изменение показателей  согласно плана представлены в таблице 24.

 

 

Таблица 24. Резервы повышения планирования ОПФ предприятия

Показатель	По  состоянию на 2006г.	Планируемые показатели	Изменение
Фондоотдача	0,24	0.27	0,03
Фондоемкость	6,2	5,6	-0,6
Рентабельность активов	2,6	2,8	0,2
Рентабельность ОПФ	4,52	4,98	0,46

 

Таким образом, средства в размере 2340,8 тыс. руб., ранее планируемые как «мертвый груз» на балансе предприятия, будут проданы и, как один из путей повышения  инвестиционной привлекательности предприятия, вложены во внедрение инноваций на предприятии. То есть новая модель планирования позволит не только усовершенствовать планирование финансовой привлекательности предприятия, но и инновационной привлекательности тоже. У планируемых показателей эффективности деятельности предприятия появятся резервы повышения.

 

3.2. Модернизация оборудования на  предприятии

В главе 2 упоминалось, что  технология переработки отработанных автопокрышек и других резинотехнических изделий в резиновую крошку включает операции их измельчения до порошка с последующим гранулированием. В процессе первого измельчения получается и крупная и мелкая или товарная крошка, которая по техническим характеристикам дальнейшему дроблению не подлежит. В связи с этим можно изготовить или приобрести специальный узел для отсеивания мелкой крошки после 1 измельчения. В этом случае измельченная до нужного размера крошка будет далее поступать на гранулирование. В результате отделения мелкой крошки после 1 стадии измельчения уменьшится нагрузка на  оборудование и одновременно увеличится его производительность. Количество товарной крошки составляет 25% от выпуска крошки в смену. Введение нового узла позволит увеличить выпуск крошки на 1 тонну в смену или на 50 тонн в месяц. Предусмотренные технологией ориентировочные затраты на разработку, изготовление и внедрение узла для отсеивания мелкой крошки составят 150 тыс. руб.

Расчет планируемых  затрат на внедрение узла для отсеивания мелкой крошки:

Исходные данные:

Выпуск продукции – 4 т в смену, 1220 т в год.

Ориентировочная стоимость  узла – 150 тыс. руб.

Себестоимость продукции до  внедрения узла 3144 тыс. руб., в том числе

амортизация – 119,3 тыс. руб.,

энергозатраты – 877,4 тыс. руб.,

фонд оплаты труда (на 52 единицы) – 1693,1 тыс. руб.

Цена 1 кг резиновой крошки – 4,03 руб.

Расчетные данные:

1. При внедрении узла для отсеивания мелкой крошки производительность установки повышается до 5 т/см. В год это составит 1525 т.

2. В структуре себестоимости  такие статьи затрат, как фонд  оплаты труда, единый социальный  налог, сырье, не изменятся,  поскольку дополнительных расходов не потребуют.

Амортизация:  Стоимость узла – 150 тыс. руб.

Срок службы – 10 лет.

По линейному способу  начисления амортизации ежегодные  амортизационные отчисления составят 15 тыс. руб. Следовательно, общая сумма  начислений составит 119,3 + 15 = 134,3 тыс. руб.

Энергозатраты:   дополнительные затраты энергии составят 8 КВт/см или 5760 КВт/ год. Стоимость 1 КВт электроэнергии составляет 1,34 руб.

5760 * 1,34 = 7718,4 руб. в год

Общая сумма  877,4 + 7,7 = 885,1 тыс. руб.

Таким образом, себестоимость продукции будет равна

134,3 +885,1 + 1693,1 + 454,2 = 3159 тыс.  руб. 

3. Полная себестоимость  (себестоимость продукции + управленческие  и коммерческие расходы) будет  равна 3159 + 429 = 3588 тыс. руб., при  условии сохранения управленческих  и коммерческих расходов на прежнем уровне (429 тыс. руб.).

4. Себестоимость 1 кг  продукции без НДС в 2006 году  составляла 

3144 / (1220*1000) = 2,58 руб. Себестоимость  1 кг продукции с НДС в 2006 году: 2,58 + 0,18*2,58 = 3,04 руб.

Себестоимость 1 кг продукции  без НДС в расчетном периоде составит

3159 / (1525*1000) = 2,07 руб. Себестоимость  1 кг продукции с НДС в расчетном  периоде составит 2,07 + 2,07*0,18 = 2,44 руб.

5. При условии сохранения  цены на уровне 4,03 руб. за 1 кг, выпуск товарной продукции в  расчетном периоде будет равен 4,03*1525 = 6146 тыс. руб.

Наглядно расчеты представлены в таблице 25.

Таблица 25. Расчет затрат при внедрении узла для отсеивания мелкой крошки

Показатель	По  состоянию на 2006г.	Планируемый период	Темп  прироста, %
Затраты, руб.,	3144000	3159000	0,5
в том числе  амортизация	119300	134300	12,6
энергозатраты	877400	885100	0,9
фонд оплаты труда	1693100	1693100	-
ЕСН	454200	454200	-
Выпуск продукции в  смену, т	4	5	25
Выпуск продукции в  год, т	1220	1525

 

 

Продолжение таблицы 25 (стр. 101).

Себестоимость 1 т продукции, руб.	2580	2070	-19,8
Себестоимость 1 кг продукции, руб.	2,58	2,07
Себестоимость 1 кг продукции  с НДС, руб.	3,04	2,44
Цена, руб.	4,03	4,03	-
Выпуск товарной продукции, руб.	4913000	6146000	25

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что при внедрении узла для отсеивания мелкой крошки предполагается повышение суммы амортизации на 12,6%, которое на общей величине затрат скажется незначительно (рост на 0,5%). Однако в общем ожидается увеличение выпуска продукции на 25%, что обусловит снижение себестоимости продукции на 19,8%.

В таблице 26 приведены  расчеты по изменению показателей  работы предприятия в случае внедрения рассматриваемого предложения.

 

Таблица 26. Изменение  показателей работы ООО «ХХХ» при внедрении узла для отсеивания крошки

Показатель	По  состоянию на 2006г.	Планируемый период	Отклонение
Выручка, тыс. руб.	4913	6146	1233
Себестоимость продукции, тыс. руб.	3144	3159	15
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1340	2558	1218
Чистая прибыль, тыс. руб.	36	961	925
Рентабельность, %	56	94,5	38,5

 

Как видно из приведенных  данных модернизация установки  позволит увеличить прибыль предприятия с 36 до 961 тыс. руб. при условии сохранения уровня продаж. Это отразится и на показателе рентабельности, подняв его до 94,5%. Следует отметить незначительное повышение себестоимости (менее 1%) при общем увеличении объемов прибыли более чем в 30 раз.

Изменение технико-экономических  показателей до и после модернизации установки показаны в таблице 27.