Инвестиционная стратегия ГМК "Норильский никель"

    Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия  складывается из следующих  этапов:

    • определение общего периода формирования инвестиционной стратегии;

    • формирование стратегических целей инвестиционной деятельности;

    • обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности;

    •_определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов;

    • формирование инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности;

    • оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии.

    Период  формирования инвестиционной стратегии  зависит:

• от продолжительности периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия -- инвестиционная стратегия предприятия не может выходить за пределы этого периода;
• возможностей прогнозирования состояния развития экономики и инвестиционного рынка -- инвестиционная стратегия крупнейших компаний Запада разрабатывается на 10--15 лет; в условиях нестабильности экономической и политической ситуации в России этот период не может превышать в среднем 3--5 лет;
• отраслевой принадлежности предприятия -- в сфере розничной торговли, услуг, производства потребительских товаров период формирования инвестиционной стратегии короче (на Западе 3--5 лет); в сфере производства средств производства, в добывающих отраслях -- дольше (5--10 лет); самый длительный период характерен для институциональных инвесторов (свыше 10 лет);
• размеров предприятия. Чем крупнее предприятие, тем на более длительный срок разрабатывается инвестиционная стратегия.

    Формирование  стратегических целей, анализ стратегических альтернатив, выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности, а также определение  стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов являются важнейшими этапами разработки инвестиционной стратегии предприятия. Их сущность и содержание будут рассмотрены  подробно в следующих разделах. Инвестиционная политика представляет собой форму  реализации инвестиционной стратегии  предприятия в разрезе наиболее важных направлений инвестиционной деятельности на отдельных этапах ее осуществления. В отличие от инвестиционной стратегии инвестиционная политика формируется только по конкретным направлениям деятельности, требующим обеспечения  наиболее эффективного управления для  достижения главной стратегической цели.

    В рамках инвестиционной стратегии предприятия  разрабатывается политика:

• управления реальными инвестициями;
• управления финансовыми инвестициями;
• формирования инвестиционных ресурсов;
• управления инвестиционными рисками.

 
 
 
 

    2.3. Типы инвестиционных  стратегий 

     Одним из основных признаков, характеризующих  инвестиционную деятельность предприятия, является цель этой деятельности, которая, как показал мониторинг, есть отражение  мотива инвестиционной активности. Классификация  инвестиционных стратегий предприятий  по данному критерию предполагает выделение  так называемых "чистых" (если мотив единственный) и "смешанных" инвестиционных стратегий (если указано  более одного мотива).

      Общее количество возможных типов  стратегий весьма велико. Тем не менее, вполне возможно выделить типичные инвестиционные стратегии, используемые предприятиями чаще других (рис. 1). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    Типичными оказались все "чистые" стратегии, а из смешанных - мотивированные как "поддержание мощностей с интенсификацией  и модернизацией производства", "расширение производства с обновлением  продукции" (можно отметить, что их используют даже несколько чаще, чем "чистые" инвестиционные стратегии, соответствующие второму мотиву), "интенсификация и модернизация производства с его расширением" и "поддержание мощностей с обновлением продукции". Остальные типы в поле инвестиционных стратегий практически не встречаются.

     Если  ранжировать мотивы инвестиционной активности по их "прогрессивности", от относительно консервативного "поддержания  мощностей" и до "выпуска новой  продукции", то типы "чистых" инвестиционных стратегий можно определить как:

1. консервативная (соответствующий мотив инвестиционной активности - "поддержание мощностей");
2. экстенсивная ("расширение существующего производства");
3. интенсивная ("интенсификация и модернизация производства");
4. прогрессивная ("выпуск новой продукции"). К "смешанным" типам стратегий относятся:
5. консервативно-интенсивная ("поддержание мощностей с интенсификацией и модернизацией производства");
6. экстенсивно-прогрессивная ("расширение производства с обновлением продукции");
7. экстенсивно-интенсивная ("расширение производства с его интенсификацией и модернизацией");
8. консервативно-прогрессивная ("поддержание мощностей с обновлением продукции").

     Доля  типов стратегий, связанных с  активностью предприятий на финансовых рынках, весьма значительна. Заемную  стратегию с мотивацией "привлечение  заемных средств" используют почти 5% участников мониторинга, ссудную  с мотивацией "получение дохода от финансовых инвестиций" - около 3%. 

3. Инвестиционная стратегия ГМК «Норильский никель»

3.1. Информация о компании, миссия и стратегические цели

    Норильский  никель – крупнейший в мире производитель  никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.

    Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.

    Производственные  подразделения Группы находятся  на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

    Основные  российские производственные подразделения  Группы являются вертикально интегрированными и включают:

• Заполярный филиал ОАО «ГМК «Норильский никель» (далее – Заполярный филиал);
• ОАО «Кольская горно-металлургическая компания» (далее – Кольская ГМК).

    Заполярный  филиал находится на Таймырском полуострове, являющемся частью Красноярского края, полностью за Полярным кругом. Транспортное сообщение филиала с другими  регионами страны осуществляется по реке Енисей и Северному морскому пути, а также посредством воздушного сообщения. Кольская ГМК, расположенная на Кольском полуострове, является ведущим производственным комплексом Мурманской области и полностью интегрирована в транспортную инфраструктуру Северо-Западного Федерального округа.

    В Австралии Норильский никель владеет:

• предприятием по добыче и выщелачиванию латеритных никелевых руд Norilsk Nickel Cawse;
• предприятиями по добыче никеля Black Swan, Lake Johnston, Waterloo;
• крупным проектом по добыче сульфидных никелевых руд Honeymoon Well.

    Норильскому никелю принадлежит 85% акций предприятия  по добыче сульфидного никеля Tati Nickel Mining Company, находящегося в Ботсване.

    Завод Norilsk Nickel Harjavalta, входящий в состав Группы, является единственным никелерафинировочным заводом в Финляндии.

    Норильскому никелю принадлежит 50% акций предприятия  по добыче никеля Nkomati в ЮАР, разрабатываемого совместно с компанией African Rainbow Minerals (ARM).

    В Группу также входят:

• научно-исследовательский институт ООО «Институт Гипроникель», расположенный в Санкт-Петербурге с отделениями в городах Норильск и Мончегорск;
• научно-техническое подразделение Norilsk Process Technology в Австралии.

    Норильский  никель имеет собственную глобальную сеть представительских и сбытовых офисов в России, Великобритании, Китае, США и Швейцарии.

    В России акции ГМК «Норильский  никель» торгуются на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и в Российской торговой системе (РТС). АДР на акции Компании торгуются  на внебиржевом рынке США, в системе  электронных торгов внебиржевых  секций Лондонской и Берлинской фондовых бирж. В результате проведенного дробления  с 19 февраля 2008 года конвертация акций  Компании в АДР осуществляется в  соотношении – 1:10.

    При определении стратегии своего развития и текущей деятельности ГМК «Норильский  никель» исходит из того, что обязательным условием устойчивого и эффективного развития бизнеса является неуклонное следование принципам социальной и экологической ответственности.

    Миссия  – основная цель деятельности.

    Норильский  никель стремится укрепить ведущую  позицию в мировой горно-металлургической отрасли и роль ответственного производителя  и поставщика цветных и драгоценных  металлов, основывающего свою деятельность на:

• рациональном использовании уникальной минерально-сырьевой базы и устойчивости операционных затрат;
• реализации потенциала роста путём поиска, разведки и разработки месторождений минеральных ресурсов мирового класса;
• содействии стабильному развитию регионов хозяйствования Группы.

 

Стратегические  цели

            Рациональное      использование     уникальной    минерально-сырьевой базы и устойчивость операционных затрат:

             • рациональное использование минерально-сырьевой базы, оптимизация   загрузки   мощностей  горнодобывающих   и   перерабатывающих предприятий Группы;

             • оптимизация конфигурации и модернизация производственных мощностей в обогатительном и металлургическом производстве с целью обеспечения наиболее эффективной переработки добываемой руды и извлечения металлов;

             •  поддержание     устойчивости    позиции    по  затратам   на  основе

укрепления   навыков   постоянного   совершенствования   производственной   деятельности   и   разработки   и   внедрения   эффективных технических решений;

             • укрепление     независимости     в  обеспечении    низкозатратными ресурсами, в том числе в энергетике, транспорте и логистике;

             • совершенствование        корпоративного      управления    путем реструктуризации активов и оптимизации управленческих процессов. 

    Реализация  потенциала роста  путем поиска, разведки и разработки месторождений  минеральных ресурсов мирового класса:

                 •участие Группы в поиске, геологических исследованиях и разведке новых перспективных месторождений мирового класса в России и за рубежом;

                 • применение   передового      опыта  в  разведке,  добыче   и производстве цветных и драгоценных металлов. 

    Содействие      стабильному    развитию    регионов    хозяйствования Норильского  никеля:

                 • развитие   персонала,   создание   условий   для   профессионального    развития   высококлассных     специалистов,     обеспечение безопасных условий труда, предоставление работникам конкурентоспособного вознаграждения и социальных льгот в соответствии с объёмом и качеством их работы;

• соответствие российским и международным экологическим стандартам, внедрение новых технологий для соблюдения ограничений по выбросам загрязняющих веществ, реализация общественно-эффективных проектов в природоохранной сфере на региональном, национальном и международном уровне;
• реализация во взаимодействии с органами региональной и муниципальной власти проектов социально-экономического развития территорий.