Организационные особенности функционирования Центральной Российской универсальной биржи

Введение

Эффeктивнoe функциoнирование соврeменного рынкa нaходится в прямoй зaвисимости oт постoяннo воспрoизвoдимой рынoчной cреды. Вaжным егo элементoм являeтся рынoчная инфрaструктура, предстaвляющая собoй систeму прeдприятий и oрганизаций, oбеспечивающиx движениe товарoв, уcлyг, дeнег, цeнных бумaг, рабoчей силы. К тaким учрeждениям принaдлежат товaрные и фондoвые биpжи.

В соврeменной эконoмической литерaтуре товaрная биржa рaссматривается, во-первых, кaк экономическая кaтегория, отрaжающая состaвную часть рынкa, спецификoй котoрого являeтся особaя оптoвая фoрма тoргoвли товaрами с oпределенными харaктеристиками: мaссовость, стандaртности, взаимoзаменяемость. Вo-вторых, это хозяйственнoе oбъединение (oбщество) пpoдавцов, пoкупателей и тoрговцев-пoсредников c целью сoздания услoвий для торгoвли, облeгчения, ускoрения и удешeвление торгoвых сoглашений и oпераций. Такиe объединeния oрганизовываются для улучшeния торгoвли, быстрoго oбеспечения товарoпроизводителей неoбходимыми тoварами, ускoрения oборота кaпитала. Члeны биржи выигрывaют не от ее функционирoвания, а oт своегo участия в тoргах. Члeны тoварной биржи, кoторыми мoгут быть как пoсреднические (брoкерские, торгoвые и т.п.), произвoдственные фирмы, так и бaнковские учрeждения, инвeстиционные кoмпании, oтдельные граждaне, в сoответствии с устанoвленными биржeвыми прaвилами заключают сoглашения купли-прoдажи тoваров пo цeнам, складывaющимся непосредственнo в хoде торгoвли в зависимoсти от сoотношения спрoса и их предложeния. Этo свидeтельствует о тoм, что биржа предстaвляет собoй особый ценоoбразующий мeханизм. В свoбодном ценообразoвании тaкже заключаeтся цeль биpжи.¹

Теме функционирования товарных бирж и их роли в торговле посвящено  множество научных работ и  монографий известных российских и  зарубежных ученых.

Тем не менее в современных  условиях изучение функционального  предназначения товарной биржи как  субъекта инфраструктуры рыночной экономике  в мировом аспекте приобретает  огромную актуальность для субъектов  хозяйствования.² Все вышеизложенное и обусловило выбор темы настоящей курсовой работы.

Основная цель курсового  проекта: рассмотреть важнейшие  аспекты функционирования товарной биржи и ее посреднической роли в  экономике.

Исходя из данной цели поставлены следующие задачи:

• рассмотреть историю товарной биржи и механизм ее функционирования;
• выявить основные функции товарных бирж;
• рассмотреть на примере ЦУРБ организацию работы российской товарной биржи .

Объектом исследования является деятельность товарной биржи на примере  Центральной Российской универсальной  биржи (ЦРБУ). Предмет исследования -  роль товарных бирж в торговле.

Информационную основу работы составила специальная литература по исследуемой теме отечественных  авторов.

Глава 1. Товарные биржи: история и роль в современной  экономике

1.1 Эволюция  форм оптовой торговли и появление  товарных бирж

Современные товарные биржи  являются результатом длительной эволюции различных форм оптовой торговли и одновременно одним из видов  организованного товарного рынка.

Исторически первоначальной формой оптовой торговли можно считать  караванную торговлю. Ее отличительными чертами являлись эпизодичность, нерегулярность проведения, отсутствие определенного  места торговли и правил осуществления. Здесь мы можем наблюдать простейшую форму рынка - базар. При этом торговый процесс организован самым элементарным образом: сидящие продавцы ждут покупателей. При таком способе спрос ищет предложение, а если вспомнить об эпизодичности и неорганизованности караванной торговли, то этот поиск  может идти довольно долго.

На смену ей пришла ярмарочная торговля. В средние века стали  возникать как небольшие, так  и довольно крупные ярмарки, время  и место проведения которых было точно обозначено и о проведении которых участники предварительно оповещались. Само значение слова «ярмарка», что в переводе с немецкого  обозначает «ежегодный рынок», свидетельствует  о регулярности и организованности этой формы торговли.

На ярмарках в Европе в XII-XIII вв. проводились сделки с наличным товаром как с немедленной  оплатой, так и с отсрочкой  платежа. На некоторых ярмарках были разработаны стандартные требования к качеству различной продукции, а затем и введена практика торговли по образцам, а не только конкретными  наличными партиями.

И все же на определенном этапе ярмарочный способ организации  торговли перестал устраивать его участников. К ХYI веку бурное развитие торговли в связи с открытием Америки  и укреплением капитализма в  Европе привело к появлению постоянных, а не периодических мест торговли, возникли специализированные торговые центры, в своем роде оптовые магазины, иными словами - появились биржи.³

Биржу отличает моментальность встречи спроса и предложения, сменяемость  ролей и резкое ускорение процесса заключения сделки.

Как было указано выше, биржа  является также одним из видов  организованного рынка. Организованным товарным рынком называется место, где  собираются покупатели и продавцы для  осуществления торговых операций по определенным, установленным правилам. Всем видам таких рынков присущ ряд  общих черт:

• строго определенные правила проведения торгов,
• открытость в осуществлении торговых операций,
• наличие оборудованных торговых площадей, складских и офисных помещений,
• система связи и информации.

Итак, биржа возникла в  Европе в период первоначального  накопления капитала. И если не считать  объединения денежно-меняльных контор, то первыми биржами были товарные. По некоторым данным первые биржи  появились в Италии (Венеция, Генуя, Флоренция) и их появление было связано  с возникновением там крупных  мануфактур и ростом международной  торговли.

К числу первых бирж относят  возникшую в 1531 г. биржу в Антверпене. Современники называли эту биржу  «бесконечной ярмаркой». Биржу в  Антверпене можно считать и первой международной, так как в торгах на ней участвовали купцы и  товары из многих стран Европы. Эта  биржа имела собственное помещение, над входом в которое была установлена  надпись на латыни «для торговых людей  всех народов и языков».

В истории появления бирж большое значение имела Амстердамская  товарная биржа, возникшая в 1602 г. На Амстердамской бирже впервые  была проведена торговля по образцам и пробам товаров, а в дальнейшем были установлены средние качественные нормы для товаров, что позволило вести торговлю без представления самой продукции на биржу.

Амстердамская биржа было первой биржей, на которой стали  проводиться операции с ценными  бумагами. Торговля велась облигациями  государственных займов Голландии, Англии, Португалии, акциями Голландской  и Британской Ост-Индской, а позже - Вест-Индской торговой компании. Всего  на этой бирже котировались ценные бумаги 44 наименований.⁴

Товарные биржи появились значительно раньше фондовых бирж. Первая товарная биржа была основана в Брюгге в 1409 г. Позднее товарные биржи появились в других городах Европы (Антверпен, Лондон, Лион, Тулуза и др.). В Соединенных Штатах Америки первые биржи появились в начале XIX в. По мере развития капитализма бурно развивались и биржи. Так, только в США их насчитывалось в тот период около 500.

По мере развития рыночной экономики, совершенствования транспорта, создания современных средств связи  число товарных бирж сокращалось. Одновременно происходил процесс сокращения количества видов товаров, продаваемых и  покупаемых на биржах. Если в период расцвета бирж на них обращалось более 200 видов товаров, то в настоящее время — около 100.

В России первая биржа была создана в 1703 г. на основании указа  Петра I, который познакомился с работой  биржи будучи в Голландии. В течение  социалистического периода с  плановой, командно-административной экономикой бирж в СССР и России не было, за исключением краткосрочного периода НЭПа.

С переходом к рынку  в России стали появляться и биржи, число которых росло очень  быстро. В краткосрочный период число  зарегистрированных бирж в России превышало общее число действующих бирж в мире. Однако далеко не все из них реально работали.

Второй тип бирж - это  всесторонне регламентируемое государством собрание. Биржевая торговля регулируется законодательством и находится  под строгим контролем администрации. Посетители и участники биржи  не организованы в корпорации, сама биржа представляет собой открытое собрание, а члены биржевого комитета назначаются не биржей, а соответствующей  государственной инстанцией. К такому типу относилось большинство германских бирж, за исключением бирж в ганзейских городах.

Третий тип бирж - биржа  закрытого типа, но всесторонне регламентируемая государством. В этом случае участники  биржевой торговли объединены в корпорацию, и биржевой комитет избирается из их числа. Этот комитет строго подчиняется  правительственному органу. Как и  во втором случае, деятельность бирж регламентируется законом и находится под административным контролем. Во многих случаях помимо членов биржевых корпораций на торг допускаются  посторонние лица, но, как правило, по особому разрешению и с ограниченными  правами. Такой тип бирж встречался в Австро-Венгрии и России.

И наконец, четвертый тип  биржи - это свободная корпорация или частное учреждение. В этом случае биржа создается без вмешательства  государства и представляет собой  частную компанию, которая отождествляется  с биржей (так происходило в  США и в некоторых случаях  в Великобритании), либо эта компания одной из своих целей ставит содержание и заведование биржей (Великобритания). Специального биржевого законодательства в этом случае может не быть, либо оно очень ограничено. Руководство  биржей осуществляет биржевой комитет, который наделен широкими полномочиями и избирается общим собранием  членов биржи. Такой тип биржи  является, естественно, закрытым.⁵

До середины ХIХ века товарные биржи были биржами реального  товара, главной функцией которых  было служить одним из каналов  крупной оптовой торговли. В своей  высшей форме биржа реального  товара приобрела следующие черты:

• торговля осуществляется на основе описания качества и в отсутствие самого товара;
• продаваемые партии товара стандартизованы, однородны и взаимозаменимы;
• проводимые на бирже операции могут иметь как производственно-потребительскую, так и спекулятивную направленность;
• торговля ведется по строго определенным самой биржей правилам при активном взаимодействии как продавцов, так и покупателей.

Во второй половине ХIХ  века стали возникать новые виды бирж - фьючерсные биржи. Такие биржи  выполняли несколько другие функции. В этот период упало значение бирж реального товара с развитием  прямой торговли и монополизацией производства, но зато резко увеличилось ее новое  значение как центра ценообразования  и страхования рисков.⁶

1.2 Роль  биржевой торговли в современной  мировой экономике

Роль товарных бирж в мировой  экономике ХХ века была неоднозначна. Наряду с неуклонным падением роли товарных бирж как формы оптовой  торговли резко возрастало их значение как центров финансовых операций.

Изменения, происшедшие в  положении товарных бирж, касались следующих аспектов их деятельности:

• круга товаров и рынков, являющихся предметами сделок,
• объема операций и числа товарных бирж,
• вида сделок,
• организации торговли и учета биржевых операций.

К биржевым товарам относят  товары, полностью или частично продаваемые  через биржи. Как отмечалось ранее, объектами биржевой торговли являются товары, обладающие такими свойствами, как однородность, взаимозаменимость, возможность установления стандарта  качества. Кроме того, довольно долго  считалось, что биржевыми не могут  быть скоропортящиеся товары, но современная  научно-техническая революция позволила  ввести в биржевой оборот ряд видов  скоропортящейся продукции.

Большое значение на формирование биржевого рынка того или иного  товара оказывает практика ценообразования. Товары с невысокой степенью монополизации  производства либо потребления имеют  больше шансов надолго остаться предметом  биржевой торговли. В то же время  возможно и существование биржевой торговли весьма высокомонополизированными  товарами, в том случае если имеется  устойчивая доля свободной торговли и немонопольные участники - продавцы либо покупатели. Примером этого является рынок нефти и нефтепродуктов.⁷