Методика  стохастического  экономического анализа 

Содержание

Содержание  1

Введение    2

1.    Общие  сведения   3

  1.1 Необходимые  условия применения корреляционного  анализа.      3

  1.2 Применение  корреляционного анализа позволяет  решить следующие задачи:

  3

2     Методика  стохастического анализа 4

  2.1 Расчетные  формулы     4

  2.2 Виды стохастиков  и правила работы      4

  2.3 Дивергенция/конвергенция    6

Литература  9 

Введение 

На практике далеко не все экономические явления  и процессы можно свести к

функциональным  зависимостям, когда величине факторного показателя

соответствует единственная величина результативного показателя. 

 Чаще в экономических  исследованиях встречаются стохастические  зависимости,

которые отличаются приблизительностью, неопределенностью. Они проявляются

только в среднем  по значительному количеству объектов (наблюдений). Здесь

каждой величине факторного показателя (аргумента) может  соответствовать

несколько значений результативного показателя (функции). Например,

увеличение фондовооруженности труда рабочих дает разный прирост

производительности  труда на разных предприятиях даже при очень выровненных

прочих условиях. Это объясняется тем, что все  факторы, от которых зависит

производительность  труда, действуют в комплексе, взаимосвязано. В

зависимости от того, насколько оптимально сочетаются разные факторы, будет

неодинаковой степень  воздействия каждого из них на величину результативного

показателя. 

  Взаимосвязь  между исследуемыми факторами  и результативным показателем

проявится, если взять для исследования большое количество наблюдений

(объектов) и сравнить  их значения. Тогда в соответствии  с законом больших

чисел влияние  других факторов на результативный показатель сглаживается,

нейтрализуется. Это  дает возможность установить связь, соотношения между

изучаемыми явлениями. 

  Значит, корреляционная (стохастическая) связь — это  неполная,

вероятностная зависимость  между показателями, которая проявляется  только в

массе наблюдений. Отличают парную и множественную  корреляцию. 

  Парная корреляция - это связь между двумя показателями, один из которых

является факторным, а другой - результативным. Множественная  корреляция

возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным

показателем. 

  Для исследования  стохастических соотношений используются следующие

способы экономического анализа: сравнение параллельных и  динамических

рядов, аналитические  группировки, графики. Однако они позволяют  выявить

только общий  характер и направление связи. Основная же задача факторного

анализа - определить степень влияния каждого фактора на уровень

результативного показателя. Для этой цели применяются  способы

корреляционного, дисперсионного, компонентного, современного многомерного

факторного анализа  и т.д. 

  Наиболее широкое  применение в экономических исследованиях нашли приемы

корреляционного анализа, которые позволяют количественно  выразить

взаимосвязь между  показателями. 

   Общие сведения 
 

1 Необходимые условия  применения корреляционного анализа. 
 

   1. Наличие  достаточно большого количества  наблюдений о величине

      исследуемых факторных и результативных  показателей (в динамике или  за

      текущий год по совокупности  однородных объектов).

   2. Исследуемые  факторы должны иметь количественное  измерение и отражение

      в тех или иных источниках информации. 

   1. Применение  корреляционного анализа позволяет  решить следующие задачи: 

1.2.1       определить изменение результативного  показателя под

воздействием одного или нескольких факторов (в абсолютном измерении), это

значит, определить, на сколько единиц изменяется величина результативного

показателя при  изменении факторного на единицу; 

1.2.2       установить относительную степень  зависимости результативного

показателя от каждого фактора. 

  Исследование  корреляционных соотношений имеет  огромное значение в анализе

хозяйственной деятельности. Это проявляется в том, что  значительно

углубляется факторный  анализ, устанавливаются место и  роль каждого фактора

в формировании уровня исследуемых показателей, углубляются  знания об

изучаемых явлениях, определяются закономерности их развития и как итог -

точнее обосновываются планы и управленческие решения, более объективно

оцениваются итоги  деятельности предприятий и более  полно определяются

внутрихозяйственные резервы. 

    

1.3 Использование  способов парной корреляции для изучения стохастических

зависимостей 

Одной из основных задач корреляционного анализа  является определение

влияния факторов на величину результативного показателя (в абсолютном

измерении). Для  решения этой задачи подбирается  соответствующий тип

математического уравнения, которое наилучшим образом  отражает характер

изучаемой связи (прямолинейной, криволинейной и т.д.). Это играет важную

роль в корреляционном анализе, потому что от правильного  выбора уравнения

регрессии зависит  ход решения задачи и результаты расчетов. 

  Обоснование  уравнения связи делается с  помощью сопоставления параллельных

рядов, группировки  данных и линейных графиков. Размещение точек на графике

покажет, какая  зависимость образовалась между  изучаемыми показателями;

прямолинейная или  криволинейная. 
 
 

1. Методика стохастического  анализа 

2 Расчетные формулы 

Важнейшим осциллятором, заранее предсказывающим разворот тренда с большой

точностью, является стохастик (stoch), разработанный Дж. Лейном (George С.

Lane) около двух десятков лет назад. Достоинством стохастика является то,

что и скользящая средняя (с периодом 5), построенная  на базе stoch,

уверенно предсказывает  поворотные моменты.

Стохастик анализирует  расположение цены закрытия бара относительно

выделенного временного интервала. Наиболее распространенный период расчета

stoch является интервал, включающий пять баров. Значения  этого осциллятора

(%К) определяют  по следующей формуле:

%К =   100  х  ((Р - 15)/(Н5 - 15)),

где Р — текущая  цена закрытия бара,

L5 — минимальная пена закрытия на последних пяти барах,

Н5 — максимальная цена закрытия на этих же барах.

Часто стохастик  рассчитывают по более упрощенной схеме:

%D =   100  х   Н3/L3,

где H3 — трехдневная  сумма (Р — L5),

L3 — трехдневная  сумма (H5 — L5).

Очевидно, что рассчитанная таким способом кривая %D является сглаженной

кривой %К, причем последняя из указанных двух является более быстрой. 

3 Виды стохастиков  и правила работы 

Наиболее удобным  на финансовом рынке с относительно большой волатильностью

является так  называемый медленный стохастик (sstoch), использование

которого позволяет  отсекать большинство ложных сигналов. В сочетании с

правильно подобранной  скользящей средней (я рекомендую mА  с порядком 5)

этот осциллятор вносит огромный вклад в анализ рынка. Пути исследования

sstoch примерно те  же, что и для трендовых индикаторов,  рассмотренных выше:

-  если стохастик  пересекает свою скользящую среднюю  снизу вверх, то это

сигнал к покупке;

-  если же  стохастик пересекает свою скользящую  среднюю сверху вниз, то это

сигнал к продаже;

-  если сигналы  стохастика и его скользящей  средней противоречивы, то лучше

оставаться вне  рынка;

Направление движения sstoch и его скользящей средней  показывают динамику

тенденции.

Из графика видно, что у стохастика горизонтальными  штриховыми линиями на

уровне 80% и 20% выделены особые области, которые получили названия зон

перекупленности (выше 80%) и перепроданности (ниже 20%). Если сигналы

стохастика и  его скользящей средней подаются из этих областей, то они

считаются гораздо  значимее. Анализ этих областей заслуживает  большего

внимания.

Часто задают вопрос: «Какие параметры стохастика нужно  ввести в

компьютерную программу, чтобы оптимизировать его индикацию». Однозначного

ответа не существует. Это в первую очередь зависит от состояния Вашего

рынка (длительности эффекта дальнодействия), а также  как от самой

компьютерной программы, которую Вы используете, так и  от Вашей торговой

тактики (временные  интервалы, на которых Вы работаете, планируемая

длительность пребывания на рынке и проч.). Обычно (по литературным данным)

предлагается использовать 9 или 13 баров для построения кривых стохастика.

Какой период из этих двух окажется более правильным —  невозможно однозначно

оценить. Общий  принцип выбора периода стохастика примерно следующий: так

как кривая Stoch время  от времени показывает зоны экстремума (чередования

максимумов и  минимумов), то можно просто посчитать  среднее число баров,

которое соответствует  временному расстоянию между соседними  минимумами (или

максимумами, если они вырисовываются более четко и определенно), разделить

полученное число  пополам — это и будет, приблизительно, Ваш период. Тем не

менее, George  С. Lane дает в этом ключе следующие рекомендации для выбора

правильного периода:      

Изучите каждый из графиков цены вашего актива на временных  развертках 3-

мин., 5-мин., 15-мин, daily, weekly, monthly. Onpeделитесь, какой из этих

графиков будет  рабочим. Если Вы занимаетесь инвестированием  долгосрочных

проектов, выберите в качестве рабочего интервала daily, если же работаете в

качестве дэй-трейдера, то выбирайте 3-минутную развертку.