Управління формуванням і використанням прибутку підприємства

 

Виходячи  з даних таблиці можна зробити  висновки, що обсяг валової продукції  збільшуються, найбільший обсяг валової  продукції склав у 2011 році 63966,00 тис. грн., що на  29624,30 тис. грн. більше, ніж  у 2009 році і таке збільшення складає  86,26%. Що ж стосується валового прибутку то він у 2011 році склав 13679,0 тис. грн., що на 6937,0 тис. грн. більше, ніж у 2009 році, що є позитивним проявом господарювання. У 2011 році чистий прибуток підприємства склав 95,0 тис. грн., що на 51,31% менше, ніж у 2009 році. За аналізований період загальна вартість необоротних активів підприємства збільшилася на 9461,25 тис. грн. і становила на кінець 2011 р. 19901,0 тис. грн. Загальна ж вартість оборотних активів знизилася на 4741,55 тис. грн. і становила на кінець 2011 р. 3307,5 тис. грн. Рентабельність ТОВ «Бердичівський хлібозавод» за аналізований період знизилася на 0,44 пункти і становила у 2011 році 0,17%. Середньооблікова чисельність працівників на підприємстві становила 310 чол.

Отже, з  даних таблиці 2.2 можна зробити висновок, що у 2009-2011 р.р. підприємство ТОВ «Бердичівський хлібозавод» було прибутковим, оскільки сума продажу перевищувала витрати на виробництво продукції.

 

2.2. Оцінка фінансового  стану підприємства

Майновий  стан суб’єкта господарювання характеризується кількістю і якістю активів, які  відображені в балансі підприємства, а також наявністю земельних  і трудових ресурсів. В процесі  аналізу необхідно здійснити  об’єктивну оцінку вартості майна  в цілому, а також тієї частки, що знаходиться реально у власності і розпорядженні підприємства. Другий напрямок аналізу — це аналіз стану довгострокових постійних активів підприємства і рівня забезпечення його оборотними активами для господарської діяльності.

Аналіз  активів ТОВ «Бердичівський хлібозавод»  за період 2009-2011 рр.  визначено за допомогою балансу підприємства і дані відображено в табл. 2.3.

За даними табл. 2.3 бачимо, що вартість основних засобів у 2011 році була найбільшою і складала 71,59% загальної вартості активів підприємства. За аналізований період вартість основних засобів зросла на 8266,5 тис. грн. або на  95,58%.  Протягом останніх двох років довгострокових фінансових інвестицій в структурі активів ТОВ «Бердичівський хлібозавод» не відмічалось.

Вартість виробничих запасів у 2011 році становила 606,0 тис.грн., що на 135,7 тис.грн. більше, ніж у 2009 році.

ТОВ «Бердичівський хлібозавод» має досить не значну дебіторську заборгованість за товари, роботи, послуги, яка збільшилася в 2011 році на – 409,0 тис. грн. Позитивним є зростання частки грошових коштів в структурі активів з 0,10% в 2009 році до 2,41% – в 2011 році.

Усе майно, яке належить підприємству i яке  відображено в його балансі, називається  його активами. Активи – це ресурси, контрольовані підприємством у  результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до збільшення економічних вигод у майбутньому.

Характеристику  про якiснi зміни в структурі  майна підприємства можна отримати за допомогою аналізу динаміки і структури засобів підприємства. Структуру активів ТОВ «Бердичівський хлібозавод» ми розглянемо у таблиці 2.3, а структуру пасивів зобразимо в таблиці 2.4.

Таблиця 2.3

Аналіз структури  та динаміки активів ТОВ «Бердичівський хлібозавод»

Показники	Станом на 31.12.2009р.		Станом на 1.12.2010р.		Станом на 31.12.2011р.		Відхилення  2011 р. до 2009 р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+/-	%	п.с.
Необоротні активи	11765	54,95	19022	83,47	20780	87,94	9015	76,63	32,99
в т.ч. основні засоби	8648,5	40,39	9715	42,63	16915	71,59	8266,5	95,58	31,19
Оборотні активи	9641,4	45,03	3766	16,52	2849	12,06	-6792,4	-70,45	-32,98
в т.ч. виробничі запаси	470,3	2,20	470,0	2,06	606	2,56	135,7	28,85	0,37
дебіторська заборго-ваність за товари, роботи, послуги	536	2,50	332	1,46	945	4,00	409	76,31	1,50
дебіторська заборго-ваність за рахунками  з бюджетом	249,3	1,16	248	1,09	0,0	0,00	-249,3	-100,00	-1,16
інша поточна дебіторська заборгованість	1119,4	5,23	1171	5,14	557	2,36	-562,4	-50,24	-2,87
грошові кошти та їх еквіваленти	21,3	0,10	31	0,14	570	2,41	548,7	у 26,8 р.б.	2,31
Витрати майбутніх періодів	3,6	0,02	2	0,01	7	0,03	3,4	94,44	0,01
Всього активів	21410	100,0	22790	100,0	23629	100,0	2219	10,36	-

Таблиця 2.4

Аналіз структури  та динаміки пасивів ТОВ «Бердичівський хлібозавод»

Показники	Станом на 31.12.2009р.		Станом на 31.12.2010р.		Станом на 31.12.2011р.		Відхилення  2011 р. до 2009 р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+/-	%	п.с.
Власний капітал	7896,2	36,88	9750	42,78	9582	40,55	1685,8	21,35	3,67
в т.ч.: статутний капітал	10200	47,64	10200	44,76	10200	43,17	0,0	0,00	-4,47
непокритий збиток	-501,6	-2,34	-450	-1,97	-618	-2,62	-116,4	23,21	-0,27
Поточні зобов’язання	13513,8	63,12	13040	57,22	14045	59,44	531,2	3,93	-3,68
в т.ч.: короткострокові кредити банків	1407,2	6,57	800	3,51	483	2,04	-924,2	-65,68	-4,53
кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	11780,5	55,02	11063	48,54	5234	22,15	-6546,5	-55,57	-32,9
Поточні зобов’язання за рахунками  з оплати праці	200,9	0,94	346	1,52	407	1,72	206,1	102,59	0,78
Всього пасивів	21410	100,0	22790	100,0	23629	100,0	2219	10,36	-

 

Отже, найбільшу  питому вагу в структурі зобов’язань  ТОВ «Бердичівський хлібозавод»  поточні зобов’язання підприємства перед кредиторами. Так, в 2011 році частка даної статті пасиву балансу  підприємства становила 59,44%, що на 3,68 пунктів структури  менше, ніж в 2009 році.

Розмір  статутного капіталу ТОВ «Бердичівський хлібозавод» протягом трьох останніх років був не змінним і становив 10200,0 тис. грн.  Власний капітал  підприємства у 2009 році становив 7896,2 тис. грн., а у 2011 році він зріс до 9582,0 тис. грн. В 2011 році непокритий збиток склав 618,0 тис. грн., або 2,62% всіх пасивів підприємства за цей рік. Відмітимо, що в 2011 році  відбулося зменшення даного показника  на 116,4 тис. грн., або на 0,27 пунктів  структури.

Підприємство  є залежним від зовнішніх джерел фінансування, про що говорить наявність (окрім довгострокових зобов’язань) короткострокових банківських кредитів. Їх частка в структурі пасиву ТОВ  «Бердичівський хлібозавод» в 2011 році становила 2,04%, що на 4,53 пункти структури  менше, ніж у 2009 році.

Негативним  є наявність у підприємства кредиторської  заборгованості, яка в декілька разів  перевищує суму дебіторської.

Розрахуємо  у табл. 2.5 відносні показники ліквідності  та платоспроможності. 

Таблиця 2.5

 Показники ліквідності ТОВ  «Бердичівський хлібозавод»

Показник	Оцінка показника	Роки			Відхилення 2011 р. до 2009 р., +/-
		2009	2010	2011
1. Загальний коефіцієнт покриття (платоспроможності)	>1	0,71	0,29	0,20	-0,51
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	0,14	0,14	0,16	0,01
3. Коефіцієнт незалежної (забезпеченої) ліквідності	>0,5	0,54	0,12	0,04	-0,49
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,00	0,00	0,04	0,04
5. Частка оборотних активів в  загальній сумі активів	за планом	0,45	0,17	0,12	-0,33
6. Частка виробничих запасів в  оборотних активах	>0,5	0,05	0,12	0,21	0,16

 

Коефіцієнт  покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) показує, що в 2009 р. 0,71 гривень оборотних  активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань, а в 2011 р. – 0,20 грн. Якщо оборотні активи не перевищують  за величиною поточні зобов’язання, то підприємство вважається неліквідним, як і у випадку ТОВ «Бердичівський хлібозавод».

Коефіцієнт  швидкої ліквідності  характеризує, яка частина зобов’язань може бути погашена не лише за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію (виконані роботи, надані послуги). Значна питома вага сумнівної дебіторської заборгованості може створити умови  для загрози фінансової стійкості  підприємства. Отже, проводячи аналіз за допомогою цього коефіцієнту, слід звертати увагу не тільки на числове значення показника, але й на якість дебіторської заборгованості. У 2009 р. та 2011 р. лише 0,14 та 0,16 частина зобов’язань може бути погашена за рахунок грошових коштів та очікуваних надходжень за відвантажену продукцію (товари, роботи, послуги).

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує, що в 2011 р. лише 0,04 частина поточних зобов’язань  може бути погашена активами, що мають  абсолютну ліквідність. Нормативні значення цього показника, наведені при різних методиках, повинні дорівнювати  або бути більшими 0,2; 0,5; 0,7. Обраховані значення за 2009 р., 2010 р. та 2011 р. навіть не наближаються до нормативних. Тобто підприємство не може відповідати по своїм зобов’язанням.

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності на даний  час реально може знаходитися  в межах зазначених нормальних обмежень тільки для підприємств, які займаються посередницькою діяльністю в основному  торгівельно-закупівельного, біржового  та фінансового характеру. У підприємств  виробничої сфери, навіть якщо вони мають  нормальний фінансовий стан, визначений за коефіцієнтом покриття, величина коефіцієнту  абсолютної ліквідності близька  до нуля.

Наявність виробничих запасів у підприємства характеризує його можливість продовжувати господарську діяльність. Частка виробничих запасів в оборотних активах  визначається як відношення виробничих запасів до оборотних активів  і показує їх питому вагу в складі оборотних активів. В 2009 р. вона становить 0,05, а в 2011 р. збільшується і становить 0,21.

Одна  з важливіших характеристик фінансового  стану підприємства – його фінансова  незалежність від зовнішніх джерел. Показники фінансової стійкості  ТОВ «Бердичівський хлібозавод»  наведено в табл. 2.6.

 

 

 

Таблиця 2.6

Показники фінансової стійкості ТОВ «Бердичівський хлібозавод»