Управление затратами на предприятии

Расчетная часть.

2.Характеристика предприятия ОАО «Ростелеком»

2.1 Общие положения

      Открытое Акционерное Общество «Ростелеком» (сокращенное название ОАО «Ростелеком»), зарегистрировано 23 сентября 1993 года Московской регистрационной палатой.

     Учредителем общества является Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом.

     Численность персонала общества по состоянию на 31 декабря 2006 года составила 22 376 человек.

     Общество зарегистрировано по адресу: г. Санкт-Петербург, ул. Достоевского, д. 15. Генеральный директор ОАО «Ростелеком» находится в г. Москва.

      Основными видами деятельности в соответствии с Уставом и полученными лицензиями являются:

- предоставление услуг  междугородней и международной  электрической связи в соответствии  с полученными лицензиями;

- передача информации  внутризоновым сетям связи;

- сдача в аренду (линий  передач, линейных, групповых и  сетевых трактов, каналов и  средств звукового и телевизионного  вещания, каналов передач данных);

- осуществление другой  деятельности на основе лицензий, полученных в установленном порядке предусмотренных законодательством РФ.

      Бухгалтерский учет в ОАО «Ростелеком» осуществляется Управлением бухгалтерского учета и отчетности, являющимся самостоятельным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером, подчиненным генеральному директору объединения.

      Бухгалтерский учет в структурных подразделениях, ведущих отдельный баланс, осуществляется бухгалтерскими службами этих подразделений. Главные бухгалтера структурных подразделений в части методологии ведения бухгалтерского учета подчиняются главному бухгалтеру объединения.

      Главный бухгалтер объединения несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности, обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, осуществляет контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

      Главный бухгалтер, руководитель объединения, или уполномоченные ими на то лица, подписывают документы, служащие основанием для приемки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетных, кредитных и финансовых обязательств.

      Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и к исполнению не принимаются.

      Организация и ведение бухгалтерского учета осуществляется в соответствии с рабочим планом счетов и инструкцией по его применению, утвержденной Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 года №94н.

      Содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности считается коммерческой тайной.

     Структурным подразделениям, ведущим отдельный баланс, разрешается применение журнально-ордерной формы ведения бухгалтерского учета, с использованием программного обеспечения «1С: Бухгалтерия».

     Обеспечивается хранение первичных учетных документов, регистров бухгалтерского учета и бухгалтерскую отчетность в течение сроков, установленных правилами организации архивного дела, но не менее пяти лет.

     Рабочий план, другие документы Учетной политики, процедуры кодирования, программы машинной обработки данных хранятся не менее пяти лет после отчетного года, в котором они использовались.

     Общество обязано вести бухгалтерский, налоговый и статистический учеты представлять соответствующую отчетность в порядке, установленном федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами Российской Федерации.

      Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского, налогового и статистического учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой отчетности, в том числе финансовой в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, предоставляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет единоличный исполнительный орган Общества (Генеральный директор) в соответствии с федеральным законом

«Об акционерных обществах», иными правовыми актами Российской Федерации, Уставом Общества.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества, годовой бухгалтерской отчетности должна быть подтверждена ревизионной комиссией Общества.

Перед опубликованием Обществом  указанных документов Общество обязано  привлечь для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом или его акционерами.

Годовой отчет Общества в срок не позднее, чем за 30 дней до даты проведения годового общего собрания акционеров.

Бухгалтерская отчетность составляется за месяц, квартал, год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность считается промежуточной.

Задание.

Провести анализ деятельности ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»

Проведите анализ деятельности телекоммуникационной организации  ОАО «РОСТЕЛЕКОМ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Структура  имущества и источники его  формирования

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый  период
	на начало анализируемого периода (на 31.12.2005)		31.03.2006 – 30.06.2008 (в среднем)	на 30.09.2008	на конец анализируемого периода (31.12.2008)		(гр.6-гр.2),тыс. руб.	(гр.6 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Иммобилизованные средства*	30 214 938	57,1	38 319 029	37 855 071	39 210 002	55,4	+8 995 064	+29,8
2. Текущие активы**, всего	22 693 703	42,9	26 317 036	33 747 521	31 522 828	44,6	+8 829 125	+38,9
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	878 243	1,7	766 478	738 503	447 560	0,6	-430 683	-49
в том числе:  -сырье и материалы;	578 241	1,1	411 449	488 644	309 371	0,4	-268 870	-46,5
- готовая продукция  (товары).	8 580	<0,1	2 394	1 571	2 256	<0,1	-6 324	-73,7
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	291 422	0,6	352 635	227 253	111 352	0,2	-180 070	-61,8
НДС по приобретенным  ценностям	1 289 001	2,4	577 979	248 980	226 928	0,3	-1 062 073	-82,4
ликвидные активы, всего	20 526 276	38,8	24 972 150	32 759 651	30 848 155	43,6	+10 321 879	+50,3
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	14 323 137	27,1	13 520 058	20 618 244	20 333 033	28,7	+6 009 896	+42
- дебиторская задолженность  (срок платежа по которой не  более года) и товары отгруженные;	6 203 139	11,7	11 452 092	12 141 407	10 515 122	14,9	+4 311 983	+69,5
Пассив
1. Собственный капитал	39 253 530	74,2	47 360 129	56 325 392	56 451 207	79,8	+17 197 677	+43,8
2. Долгосрочные обязательства,  всего	6 306 084	11,9	6 111 266	4 789 285	4 437 585	6,3	-1 868 499	-29,6
из них:   - кредиты и займы;	5 542 555	10,5	4 629 256	4 049 315	3 822 833	5,4	-1 719 722	-31
- прочие долгосрочные  обязательства.	763 529	1,4	1 482 010	739 970	614 752	0,9	-148 777	-19,5
3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов), всего	7 349 027	13,9	11 164 670	10 487 915	9 844 038	13,9	+2 495 011	+34
из них:   - кредиты и займы;	711 728	1,3	498 906	528 882	564 046	0,8	-147 682	-20,7
- прочие краткосрочные  обязательства.	6 637 299	12,5	10 665 765	9 959 033	9 279 992	13,1	+2 642 693	+39,8
Валюта баланса	52 908 641	100	64 636 065	71 602 592	70 732 830	100	+17 824 189	+33,7

*Иммобилизованные средства  включают внеоборотные активы  и долгосрочную дебиторскую задолженность  (т.е. наименее ликвидные активы). 
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов организации  на 31.12.2008 г. характеризуется следующим  соотношением: 55,4% иммобилизованных средств  и 44,6% текущих активов. Активы организации  за 3 года увеличились на 17 824 189тыс. руб. (на 33,7%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 43,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Наглядно соотношение  основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:  

 

 

 

Рост величины активов  организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей  сумме всех положительно изменившихся статей):

• денежные средства – 7 245 138 тыс. руб. (30,2%)
• основные средства – 4 417 783 тыс. руб. (18,4%)
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 4 311 983 тыс. руб. (18%)
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) : покупатели и заказчики – 3 278 953 тыс. руб. (13,7%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост произошел  по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+20 736 041 тыс. руб., или 87,7% вклада в прирост пассивов организации за весь рассматриваемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "краткосрочные  финансовые вложения" в активе и "добавочный капитал" в пассиве (-1 235 242 тыс. руб. и -3 439 287 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал  ОАО "Ростелеком" на 31 декабря 2008 г. равнялся 56 451 207,0 тыс. руб. За 3 последних года собственный капитал ОАО "Ростелеком" существенно вырос (на 17 197 677,0 тыс. руб., или на43,8%), более того, на рост показателя так же указывает и усредненный (линейный) тренд.

 
 2.3. Оценка стоимости чистых активов  организации

Показатель	Значение показателя						Изменение
	на начало анализируемого периода (на 31.12.2005)		31.03.2006 – 30.06.2008 (в среднем)	на 30.09.2008	на конец анализируемого периода (31.12.2008)		(гр.6-гр.2), тыс. руб.	(гр.6 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Чистые активы	39 253 530	74,2	73,1	78,7	56 451 207	79,8	-17 197 677	+43,8
2. Уставный капитал	2 429	<0,1	<0,1	<0,1	2 429	<0,1	–	–
3. Превышение чистых  активов над уставным капиталом  (стр.1-стр.2)	39 251 101	74,2	73,1	78,7	56 448 778	79,8	-17 197 677	+43,8

Чистые активы организации  на 31.12.2008 г. намного (в 23 240,5 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Ростелеком", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 43,8% за рассматриваемый период (с 31 декабря 2005 по 31 декабря 2008 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

 
 

 
 

Колебаний показателя в  течение анализируемого периода  не отмечено.

2.4. Анализ финансовой  устойчивости организации

2.4.1. Основные показатели финансовой  устойчивости организации

Показатель	Значение показателя				Изменение показателя  (гр.5-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на 31.12.2005	31.03.2006 – 30.06.2008 (в среднем)	на 30.09.2008	на 31.12.2008
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии	0,74	0,73	0,79	0,8	+0,06	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8).
2. Коэффициент финансового  левериджа	0,35	0,37	0,27	0,25	-0,1	Отношение заемного капитала к собственному.
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,4	0,33	0,55	0,55	+0,15	Отношение собственного капитала к оборотным активам.   Нормальное значение: не менее 0,1.
4. Коэффициент покрытия  инвестиций	0,86	0,83	0,85	0,86	–	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,23	0,19	0,33	0,31	+0,08	Отношение собственных  оборотных средств к источникам собственных средств.  Нормальное значение: 0,05 и более.
6. Коэффициент мобильности имущества	0,43	0,41	0,47	0,45	+0,02	Отношение оборотных  средств к стоимости всего  имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
7. Коэффициент мобильности  оборотных средств	0,63	0,51	0,61	0,64	+0,01	Отношение наиболее мобильной  части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
8. Коэффициент обеспеченности  запасов	10,31	17,53	25,05	38,58	+28,27	Отношение собственных  оборотных средств к величине материально-производственных запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
9. Коэффициент краткосрочной  задолженности	0,54	0,65	0,69	0,69	+0,15	Отношение краткосрочной  задолженности к общей сумме  задолженности.