Управление пассивами и активами в коммерческом банке

На сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного периода. Для увеличения доходов банка обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

Основным  видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая  средства в различного рода кредитные  операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень, ликвидности конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.

Простейшим  с точки зрения применения является метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный метод, особенно в периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго метода - распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование третьего подхода обусловлено необходимостью применения современных научных методов маркетингового управления и анализа.

Какой бы отдельный  метод или комбинация методов  ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные  активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций  внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек Привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.

Остановимся подробнее на методе общего фонда  средств. Средства, за размещение которых  отвечает коммерческий банк, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный Капитал банка. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются наиболее подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.

Задачей номер  один при определении структуры  размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов  носит функциональный характер, она  не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка, В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда входят средства на счетах в Центральном банке, на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 15% поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.

Задачей номер  два при размещении средств  будет создание "некассовых" ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. 'Эти вторичные резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Оба вида резервов - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Объем вторичных  резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых  изменяются вклады и ссуды. Банку, у  которого сумма Вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных ценных бумаг в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для определения доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -формирование портфеля кредитов. После того как банк определил  размеры первичных и вторичных  резервов, он имеет возможность предоставлять  ссуды своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий доход

. Ссуды - самая  важная часть банковских активов,  а доходы по ссудам - наиболее  крупная составляющая банковской  прибыли. Ссудные операции являются  одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности. Наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг. Активы Сбербанка с начала 2008года выросли на 18%, главным образом за счет роста кредитов клиентам, для которых в активах имеет  тенденцию к увеличению их сумма составляет 5.814 млрд. рублей. (См приложение 5).¹⁶ Как видно из этого приложения основную группу активов Сбербанка составляют кредиты и авансы населению, на втором месте  ценные бумаги, на третьем  денежные средства и , самая меньшая принадлежит  прочим активам.

Структура активов и пассивов Сбербанка значительно отличается от других банков, при этом банк использует монопольное положение на рынке и статус банка с государственной поддержкой. Отсутствие регулирования деятельности Сбербанка препятствует развитию равной конкуренции среди банков, существенно ограничивает приток ликвидности в банковскую систему. В 2005 году Правительство приняло Стратегию развития банковского сектора, основной целью которой является укрепление роли частных российских банков. Учитывая, что собственником Сбербанка является государство в лице Центрального Банка,  отмечается существенное расхождение заявленных целей и использованных механизмов их реализации. Правительство не использует госбанки для развития банковской системы в стране, еще больше усугубляя ее сегментированность и существенные отличия в деятельности госбанков от остальных банков.

Рисунок 3.Рентабельность капитала Сбербанка.

На фоне существенного роста капитала и объемов бизнеса показатели эффективности работы Сбербанка России несколько снизились, но по-прежнему остаются на высоком уровне. Рентабельность активов (ROAA) по итогам отчетного года составила 2,7% по сравнению с 2,9% в 2006г. Здесь показатели рассчитаны в соответствии с группировкой статей баланса, доходов/расходов, утвержденной в Сбербанке России 2006 году. Рентабельность капитала (ROAE) снизилась с начала года с 28,6 до 20,4% (см рис. 3).¹⁷

Достижению  высоких финансовых результатов во многом способствовала сложившаяся структура работающих активов и привлеченных средств Банка.

Ключевым  фактором роста бизнеса Банка  является развитие операций кредитования – на долю кредитов корпоративным и частным клиентам в работающих активах приходится в совокупности около 87%. Вложения в ценные бумаги осуществляются Банком в основном в целях поддержания необходимого уровня ликвидности. По состоянию на 1 января 2008 года вложения в ценные бумаги составляют лишь немногим более 11% работающих активов, что снижает зависимость финансовых результатов Банка от изменения цен на фондовых рынках.

Основными задачами стоящими перед менеджментом банка при  построении модели управления активами и пассивами являются:

1. Максимизация доходов, получаемых банком при проведении активно-пассивных операций;
2. Вычисление и поддержание рационально допустимого уровня риска при проведении, как каждой отдельной операции, так и бизнеса банка в целом;
3. Ускорение оборачиваемости средств и диверсификацию операций банка;
4. Поддержание сбалансированной по срокам и по стоимости ресурсов структуры баланса банка;
5. Установление эффективной связи между бизнес-планом банка, комплексом действий по управлению активами и пассивами и формированием эффективной клиентской, спекулятивной и <span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-siz