Управление пассивами и активами в коммерческом банке

С 1993 года широкое распространение  получили операции по привлечению средств  путем выпуска банковских векселей. Вексель удобен тем, что в отличие от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство. Кроме этого, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого применения, хотя с помощью норматива Н-13 регулируется их выпуск коммерческими банками.

Банк выпускает две разновидности  векселей:

• процентные; (выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму)
• дисконтные (выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала, а погашение - по номиналу)

.Вексель может быть ордерным, то есть передача прав по нему осуществляется путем совершения специальной надписи— индоссамента, или именным (передача прав производится по цессии). Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несет ответственность перед последующими векселедержателями за возможность осуществления прав по векселю.

Коммерческие банки  привлекают средства путем выпуска  собственных акций.

Различают обыкновенные и привилегированные  акции.

Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за исключением проведения кумулятивного голосования) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов относительно рекомендованного советом директоров.

Привилегированные акции могут вносить ограничения на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но приносят постоянные (часто— фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении) дивиденды. Как правило, в России существуют значительные ограничения на участие в управлении компаниями, что вызвано тем, что массовая приватизация предприятий согласно 2 и 3 типу предусматривала передачу Привилегированных акции трудовому коллективу, при этом лишая его права голоса на собраниях акционеров.

Дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться как из прибыли, так и из других источников—в соответствии с уставом общества. В настоящее время (2009) по российскому законодательству, если по привилегированным акциям не выплачены дивиденды, то они предоставляют акционерам право голоса на общем собрании акционеров (за исключением кумулятивных привилегированных акций). Привилегированные акции делятся на:

1. Привилегированные - имеют ряд привилегий в обмен на право голоса. У их собственника определена величина дохода в момент выпуска и размещения ценных бумаг. Определен размер ликвидационной стоимости. Приоритет при начислении этих выплат по отношению к обыкновенным.
2. Кумулятивные (накапливающие).- Привилегии—те же. Сохраняется и накапливается обязательство по выплате дивидендов. Фиксированный срок накопления дивидендов. При невыплате дивидендов права голоса не получают.

По состоянию на 30 декабря 2008г. все обыкновенные акции Сбербанка имеют номинальную стоимость 3 рубля за акцию и обладают одинаковыми правами. Каждая обыкновенная акция представляет право одного голоса. Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 3 рубля за акцию, не обладают правом голоса, однако, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации банка. В случае выплаты дивидендов минимальный уровень по привилегированным акциям составляет 15% от номинала и одобряется ежегодным собранием акционеров.⁸

Аналог привилегированных акций:

Акция учредительская (founders share)— Акция, распространяемая среди учредителей акционерных компаний и дающая им некоторые преимущественные права. Держатели таких акций могут: иметь дополнительное количество голосов на собрании акционеров; пользоваться первоочередным правом на получение акций в случае их последующих эмиссий; играть главную роль в решении всех вопросов, связанных с деятельностью акционерных компаний.

На 01 января 2008 года 57,6% акций  Сбербанка принадлежит Центральному банку России^], 6% — группе «Нафта-Москва», остальные акции распылены между множеством миноритарных акционеров — юридических и физических лиц. Капитализация на 21 февраля 2007 года с учетом привилегированных акций — около $70 млрд.⁹

В середине февраля 2007 года Сбербанк РФ провёл дополнительное размещение своих акций, по предварительным данным, продав акций на сумму более чем 260 млрд. руб. (из них Банк России выкупит акций примерно на 78 млрд. руб.). Это размещение стало вторым по объёму в истории России после IPO «Роснефти».¹⁰

Все привлеченные банками  в результате осуществления пассивных  операций денежные средства выступают  ресурсами банка для проведения активных операций.

Первоначально на этапе создания коммерческого  банка единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Учредители не имеют  права изменить вид передаваемого  имущества, его стоимость или порядок передачи без изменения учредительных документов. При выходе из общества участнику (учредителю) возмещается его доля в уставном капитале, не позже чем после 6 месяцев после окончания финансового года.

Собственный капитал  формируется в момент создания банка  и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. К собственному капиталу относятся  также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности. Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Он считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих акций. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития.

На практике существуют два пути увеличения собственного капитала

1. накопление прибыли (происходит в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в виде накопления нераспределенной прибыли прошлых лет)
2. привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке (на основе дополнительных вкладов, вкладов в уставный капитал третьих лиц, выпуск именных акций, акций на предъявителя)

Собственный капитал  действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая  будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его  закрытия. Иными словами, если реализовать  все активы банка, т.е. принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. П., и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактически собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае, если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции.

Собственный капитал  выполняет ряд важных функций  в обеспечении управления и жизнедеятельности  коммерческого банка. Исключение составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также подавляющее большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

Собственный капитал  выполняет три функции:

1. защитную
2. оперативную
3. регулирующую

Защитная функция. Это — основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства зашиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка, В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно, поэтому в экономической литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой», «деньгами на черный день» и, наконец, «конечной линией обороны»,

Оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

В период роста любой  работающий банк заинтересован как  в установлении долгосрочных отношений  со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция. Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно — служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.

 Возможности коммерческого банка по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала. В соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И от 16.01.2004г. «Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, с собственный капитал которых превышает 5 млн. евро, установлено на уровне 10%, для банков с собственным капиталом до 5 млн. евро  - 11%. Размер фактического собственного капитала банка определяет так же максимальный размер риска на одного заемщика.

 По мере развития  системы банковского надзора  значение регулирующей функции  собственного капитала отпадает. Собственный капитал укрепляет  доверие клиентов к банку, убеждая  избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков – в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций, при оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т.е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.