Управление оборотными активами на предприятии

     3. Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать по формуле:

       

     Чем больше величина этого коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное ограничение, когда Ка.л. ≥ 0,2

     Общий уровень срочной ликвидности  оборотных активов должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим финансовым обязательствам. В этих целях с  учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко и средне неликвидных активов.

     Обеспечение необходимой рентабельности оборотных  активов.

     Оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при использовании в  операционной деятельности предприятия. Вместе с тем, отдельные виды оборотных активов способны приносить предприятию прямой доход в процессе финансовой деятельности в форме процентов и девидентов. Составной частью управления оборотных активов является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций выступающих в форме их эквивалентов.

     Выбор форм и источников финансирования оборотных  активов. Этот этап управления оборотных активов обеспечивает выбор политики их финансирования на предприятия и оптимизации структуры его источников. В процессе управления оборотных активов на предприятий разрабатываются отдельные финансовые нормативы, которые используются для контроля эффективности их формирования и функционирования. Основными из таких нормативов является:

     − норматив собственных оборотных  активов предприятия;

     − система нормативов оборачиваемости  основных видов оборотных активов  и продолжительности операционного цикла в целом;

     − система коэффициентов ликвидности  оборотных активов. Цели и характер использования отдельных видов  оборотных активов имеют существенный отличительные особенности.

 

      2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЕ  ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ  В ООО «РУДО  - АКВА» 

     2.1 Организационно-правовая и социальная характеристика объекта исследования 

     Общество  с Ограниченной Ответственностью «Рудо - Аква» (далее по тексту ООО «Рудо - Аква»), создано согласно ГК РФ, Закона об обществах, других нормативных актов, утверждено учредителями в октябре 2004 года. Общество создано путем реорганизации «Лакинской пивоварни».

     Общество  является коммерческой организацией, и предметом его деятельности является:

     1) пивоварение;

     2) продажа продукции собственного  производства;

     Деятельность  общества, права и обязанности его учредителей регулируются ГК РФ, Законом об Обществах, другими нормативными актами, регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным руководителями. Образованное общество является юридическим лицом, статус которого определен Уставом общества.

     Общество  имеет обособленное имущество, имеет  расчетный счет и другие счета  в банке. Общество имеет круглую  печать со своим наименованием, знаки  обслуживания, другую атрибутику и  исключительные права на их использование.

     Высшим  органом управления этого общества является общее собрание участников общества. Собрания учредителей бывают очередные и внеочередные. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать для принятия решений.

     Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором - единоличным  исполнительным органом общества. Директор общества подотчетен общему собранию участников. Директор общества избирается общим собранием участников на 5 лет. Проверка финансово-хозяйственной деятельности общества осуществляется по итогам за год, либо в любой момент по инициативе директора. Деятельность ООО «Рудо - Аква» прекращается на основании и в соответствии с ГК РФ, Законом «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», по решению участников общества, в других случаях и на условиях, предусмотренных законом.

     Оставшееся  после удовлетворения требований кредиторов имущество передается участникам, имеющим  на это имущество вещные либо обязательственные права, по отношению к ООО «Рудо - Аква».

     Организационная структура ООО «Рудо - Аква» приводится в приложении 1.

     Деятельность  общества прекращается на основании  и в соответствии с ГК РФ, Законом  «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», по решению акционеров общества, в других случаях и на условиях, предусмотренных законом. Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество общества передается акционерам, имеющим на это имущество вещные либо обязательственные права, по отношению к данному обществу.

     На  сегодняшний день предприятие ООО  «Рудо - Аква» выпускает продукцию, которая успешно конкурирует  на рынке пивоиндустрии с крупными и мелкими производителями пива, продается в своем регионе  и еще в 10 регионах России. Потребителями предприятия являются более 230 фирм. Предприятие является монополистом в своем районе, но не в области. Продукция предприятия пиво выпускается под маркой «Лакинское», разработанной специалистами данного предприятия и уже достаточно известной на пивном рынке, и под новой маркой «Драйв», ориентированной на молодежь.

     В серии пива «Лакинское» 11 сортов. Технологи  предусмотрели все желания любителей  пива. В этой серии 9 сортов светлого пива, 2 сорта темного пива. Пиво представлено от низкоплотных сортов (11%) до высокоплотных сортов (17%). Это натуральный продукт из солода, вырабатываемого на собственной солодовне из высококлассного сырья, высококачественного хмеля, без стабилизаторов и других добавок.

     Серии «Драйв» выпущен только один сорт этого пива, в настоящее время ведется работа над новым сортом. Пиво этой серии имеет более «европейский» вкус, в рецептуре приготовления предусмотрено использование импортного солода без применения сахара.

     Порядочное  отношение к клиентам, поставщикам  оборудования, к платежам по налогам во все виды бюджетов и внебюджетные фонды характеризует завод как надежного партнера по бизнесу.

     2.2. Анализ структуры  оборотных активов  ООО «РУДО - АКВА»

 

     Важнейшей частью финансовых ресурсов предприятия  являются его оборотные активы.

     Элементами оборотных активов ООО «РУДО - АКВА» являются:

     − запасы;

     − налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

     − дебиторская задолженность;

     − денежные средства.

     Проведем  анализ оборотных активов ООО  «РУДО - АКВА» по периоду: 2005-2007 гг., используя различные методы экономического анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный).

     Рассмотрим  структуру оборотных активов  ООО «РУДО - АКВА» (таблица 1).

     В нижеуказанных таблицах рассчитано, какую долю составляют отдельные  виды основных средств в их общем количестве. Это позволяет оценить, какие средства преобладают у предприятия. 

     Таблица 1

     Анализ  состава, величины и структуры оборотных  активов по ООО «РУДО - АКВА» за 2005-2007 гг.

 

     Вывод: Из данных таблицы 1 видно, что в целом  по оборотным активам наблюдается  тенденция к снижению, так по сравнению с 2005 годом они снижены на 11065 тыс. руб., это произошло в результате снижения запасов на 10898 тыс. руб., НДС на 383 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 128 тыс. руб. и денежных средств на 88 тыс. руб.

     А по структуре наблюдается тенденция  к снижению темпа роста запасов  на 16,5%, НДС на 13,4%, увеличение дебиторской задолженности на 0,96%, увеличение денежных средств на 4400%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская задолженность 16,11%, НДС − 3,47%, денежные средства 0,01%.

     Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения дебиторской задолженности.

     Для того чтобы изменить положение в  оборотных активов по сравнению  с 2005 годом руководство предприятия  ООО «РУДО - АКВА» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

     По  данным таблицы 1 видно, что в целом  по оборотным активам наблюдается  тенденция к снижению так по сравнению  с 2006 годом они снижены на 1236 тыс. руб., это произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 5744 тыс. руб., НДС на 57 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение запасов на 4537 тыс. руб., увеличение денежных средств на 29 тыс. руб.

     По  структуре наблюдается тенденция  к увеличению темпа роста запасов  на 8,9%, к увеличение денежных средств  на 47,5%, к снижению НДС на 15,1%, к снижению дебиторской задолженности на 30%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 70,03%, затем идет дебиторская задолженность, которая составляет 26,39%, НДС − 3,5%, денежные средства 0,08%.

     Делая вывод по сравнению с 2006 годом  можно сказать, что произошло  увеличение запасов и денежных средств  за счет снижения дебиторской задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной  деятельности предприятия.

     Из  всего выше сказанного, следует, чтобы поднять уровень оборотных активов предприятия руководству ООО «РУДО - АКВА» необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.