Анализ управления оборотными активами предприятия. Методы оптимизации и ускорение оборачиваемости

                                              Содержание 

Введение                                                                                                                   2

1. Теоретические  основы управления оборотными  активами                            3               

1.1. Сущность  оборотных средств, их состав  и структура                                  3

1.2. Источники  формирования оборотных средств                                              5

1.3. Особенности  управления оборотными активами                                          9

2. Анализ управления оборотными активами предприятия                              15

2.1. Характеристика  объекта исследования                                                        15

2.2. Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов                 17

2.3. Анализ  эффективного использования оборотных активов                        24

2.4. Методы  оптимизации и ускорения оборачиваемости                                27

Заключение                                                                                                             31            

Список  литературы                                                                                                33

Приложение 1                                                                                                         35                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                              Введение 

     Оборотные активы - это часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном  цикле производства и обращения  товара, последовательно переносят  свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки  текущего периода.

     Оборотные активы занимают большой удельный вес  в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала предприятия, от состояния и рационального  использования которого во многом зависят  результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Важно уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

     Анализируя  структуру оборотных активов, следует  иметь в виду, что устойчивость финансового состояния предприятия  в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

     Актуальность  проблемы проявляется в том, что  финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и  платежеспособности непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги.

     Таким образом, цель исследования – управление оборотными активами предприятия ООО «Океан» и разработка методов оптимизации и ускорения оборачиваемости оборотных средств. 

     1. Теоретические основы  управления оборотными  активами

     1.1. Сущность оборотных  средств, их состав  и структура 

     Оборотные средства, текущие активы (англ. current assets) - активы, которые временно находясь в запасах товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности, ценных бумагах, краткосрочных обязательствах, денежных средствах, в течение одного производственного цикла или одного года могут быть обращены в наличность.

     Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия, организации. Оборотные средства включают оборотные производственные фонды и фонды обращения.

       Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

     Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам:

- Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запчасти);

- Незавершенное производство - продукция, незаконченная производством и подлежащая дальнейшей обработке;

- Расходы будущих периодов - расходы, списывающиеся на себестоимость продукции в будущих периодах(затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы).

     Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения. К ним относятся:

- Готовая к реализации продукция, находящаяся на складах предприятия;

- Продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

- Денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность).

     Основное  назначение оборотных средств –  обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

     Органическим  свойством оборотных средств  является их постоянное движение, которое  совершается в форме кругооборота – последовательной смены их функциональных форм в производстве.

     На  первой фазе кругооборота оборотные  средства выступают в денежной форме. Эта стадия кругооборота средств  является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение – обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

     Характерной особенностью оборотных средств  является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств  в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

     Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

     Структура оборотных средств представляет собой соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Она зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного цикла.  

                 1.2. Источники формирования оборотных средств 

      Для формирования оборотных средств  предприятие использует собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют главную  роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной  и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют стремление к более эффективному использованию оборотных средств.

      Первоначально оборотные средства формируются  при создании предприятия как  часть его уставного фонда. Источники  формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный  капитал, паевые взносы, бюджетные средства. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. До момента оплаты готовой продукции  потребителем предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Поэтому предприятие может использовать и другие источники пополнения оборотных средств – заемные. К ним относятся: кредиторская задолженность, кредиты банков, устойчивые пассивы и других кредитов.

      Устойчивые  пассивы приравниваются к собственным  источникам, так как постоянно  находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его  хозяйственной деятельности, но ему  не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся: минимальная переходящая  задолженность по заработной плате  и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд и фонд обязательного  медицинского страхования; минимальная  задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность поставщикам по поставкам; задолженность заказчикам по авансам  и частичной оплате продукции; задолженность  бюджету по налогам.

      В качестве заемных источников формирования оборотных средств используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит, целевой  государственный кредит на пополнение оборотных средств. Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств; осуществление  расчетов.

      Планирование  кредитов и займов для текущего оборота  средств зависит от множества  внешних факторов, прежде всего от состояния рынка ссудных капиталов, темпов инфляции, ставок процента за кредит и др.

     В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

      С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение  возникших проблем только с помощью  кредитов вызывает повышение зависимости  предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные  оборотные средства, переходя в собственность  банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный  капитал, заданную в виде банковского  процента.

      В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать  временно неиспользуемые остатки децентрализованных фондов специального назначения, образованных за счет прибыли.

     Для укрепления финансового  состояния предприятия необходимо правильное соотношение между собственными, заемными  и привлеченными источниками образования оборотных средств, а также не маловажную роль играет правильное определение потребности  в оборотных средствах.

     Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых  для организации нормальной работы предприятия,  называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование  оборотных средств способствует выявлению внутренних резерв, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

     Нормируют оборотные средства, находящиеся  в производственных запасах, незавершенном  производстве, остатках готовой продукции  складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.