Рассмотрим  наиболее экономически оптимальный  для ООО «Союз-7» вариант краткосрочного финансирования.

     В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к падению покупательской способности денег. Для оценки изменения покупательской способности денег за период погашения дебиторской задолженности используются расчеты при использовании сложных процентов:

                                        

,                                                    (3.7)

где    Ku - коэффициент падения покупательской способности денег;

         Tu – величина прироста инфляции за период;

          n – количество дней в периоде принятия.

     Формула сложных процентов – это коэффициент  дисконтирования, при применении которого величина изменения ценности денег  не подлежит дроблению по дням. В указанной формуле темп изменения ценности денег делится равномерно по дням.

     При оплате в течение 2-х дней коэффициент падения покупательской способности денег равен:

     

= 0,999;

     При оплате в течение 10 дней коэффициент  падения покупательской способности денег будет равен:

                                        = 0,996

     Таким образом, на основании проведенных  расчетов видно, что при ежемесячной инфляции 1,2 % в случае отсрочки платежа на 2 дня ООО «Союз-7» реально получит 99,90 % от договорной стоимости проданной продукции, а в случае отсрочки 10 дней - 99,60 %.

     Расчет  потерь с каждых 1000 рублей от предоставления скидки и выгоды от альтернативных вложений приведен в таблице 3.2. 

Таблица 3.2 - Расчет финансового результата от предоставления скидки в размере 2,0 % при оплате в течение 2 дней, руб

 

     Из  расчетов приведенных в таблице  11, ООО «Союз-7» предлагая своим клиентам условия оплаты «2/2net10» с учетом альтернативного вложения капитала и инфляции теряет на 10,99 рублей меньше чем из-за инфляции и необходимости выплаты банковских процентов за пользование банковским кредитом при отсрочке платежа в 10 дней.

     Наличие выгодных условий для продавца не всегда выгодны для покупателей. Для оценки привлекательности предоставляемой  скидки для покупателей продукции необходимо рассчитать цену отказа от скидки. Для данного расчета используем следующую формулу:

                       Цот =

,                          (3.8)

где    Цот  – цена отказа от скидки;

         Пмакс – максимальный срок контракта;

         Пл – льготный период по  контракту.

     Используя в расчетах вышеприведенную формулу, рассчитаем цену отказа от скидки в размере 2% при условии оплаты в течении 3 дней вместо 10 дней.

      

91,80 %

     Так как цена отказа от скидки превышает на 8,20 % среднюю процентную ставку краткосрочного банковского кредита для пополнения оборотных средств, покупателю выгодно приобрести товар на условиях льготного коммерческого  кредитования.

     Таким образом, условия оплаты  «2/2net10» выгодны не только ООО «Союз-7», но и ее  покупателям.

     В таблице 3.3 приведен расчет финансового результата при предоставлении 3 % процентной скидки покупателям при условии оплаты по факту поставки продукции. Исходные расчетные данные применяются те же, что и при расчете скидки в 2 %. 

Таблица 3.3 - Расчет финансового результата от предоставления скидки в размере 3,0 % при условии оплаты по факту поставки, руб

     Исходя  из проведенных расчетов, целесообразно  предлагать различные условия скидок в зависимости от срока оплаты за товар.

     Как видно из таблицы 3.3, расходы ООО «Союз-7» по предоставлению 3 % скидки при условии полной предоплаты с учетом дохода от альтернативных вложений капитала на 8,26 руб. ниже, чем расходы по выплате банковских процентов и потери от инфляции с учетом альтернативных вложение капитала при отсрочке платежа в 10 дней.

     Произведем  оценку финансовой привлекательности 3%-ной скидки при полной предоплате для клиентов ООО «Союз-7».

     

92,71%

     Как показали расчеты, предоставление 3%-ной  скидки при условии полной предоплаты, выгодны и продавцу и покупателю.

     Рассмотрим  влияние введения скидок на величину задолженности покупателей и  на общую сумму дебиторской задолженности  и на прибыль от продаж ООО «Союз-7».

     На  предприятии возможно введение следующей  системы скидок:

     а) при заключении договора на сумму  до 1000 тыс. рублей, скидка 2% в случае оплаты в течении 2 дней, либо отсрочка платежа в 10 дней;

     б) при заключении договора на сумму  более 1000 тыс. рублей, скидка 3% в случае полной предоплаты, либо отсрочка платежа 10 дней.

     Принятие  данными организациями - дебиторами предлагаемых условий кредитования позволит обществу сократить дебиторскую  задолженность и получить дополнительный доход, что в свою очередь положительно отразиться на финансовом результате деятельности общества, таблица 3.4.  

Таблица 3.4 - Покупатели ООО «Союз-7» и условия их кредитования

     Произведем  расчет общего финансового результата от предоставления 3%-ной скидки при условии предоплаты.

     Дополнительная  выручка составит:

     550 + 150 = 700,00 тыс. рублей.

     При уровне рентабельности продаж в 15,0 %, дополнительная прибыль от продаж составит: 700 × 15,0% = 105,0 тыс. рублей.

     Расходы по предоставлению скидки:  700 × 3,0% = 21,0 тыс. рублей.

     Сумма дохода от предоставления 3 %-ной скидки:

     105 – 21 = 85,0 тыс. рублей.

     Соответствующим образом проведем расчет финансового  результата от предоставления 2 %-ной скидки на условии оплаты в течении 2 дней.

     Дополнительная  выручка составит: 250,0 + 150,0 = 400,0 тыс. рублей

     Дополнительная  прибыль от предоставления скидки:

     400,00 × 15% = 60,0 тыс. рублей

     Расходы по предоставлению скидки: 400,0 × 2,0% = 8,0 тыс. рублей

     Сумма дохода от предоставления 2 %-ной скидки:

     60,0 –8,0 = 52,0 тыс. рублей

     Дополнительная  прибыль от введения скидок на предприятии:

     85,0 + 52,0 =  137,0 тыс. руб.

     В таблице 3.5 приведены данные расчетов финансового результата спонтанного финансирования. 

Таблица 3.5 - Расчет финансового результата от введения системы скидок, тыс.руб.

 

      При применении метода спонтанного финансирования который заключается в введении системы скидок позволит ООО «Союз-7» сократить задолженность покупателей и заказчиков и соответственно увеличить выручку на 1024,00 тыс. рублей и получить дополнительную прибыль от продаж с учетом расходов на  предоставление скидок в сумме 137,0 тыс. рублей.

     Снижение  дебиторской задолженности позволит высвободить значительные суммы  и таким образом увеличить  объем продаж без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

     Таким образом, ООО «Союз-7» необходимо пересмотреть систему формирования оборотных активов, принять меры по снижению объема дебиторской задолженности, что в конечном итоге положительно отразится на скорости оборота и эффективности использования оборотных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

     Целью данной работы являлось  изучение  вопросов управления дебиторской задолженности.

     Объектом  исследования  явились материалы  ООО «Союз-7»

      В результате проведенного анализа дебиторской  задолженности установлено:

      Оборотные средства по ООО «Союз-7» по состоянию на 01.01.2011г составили в сумме 1808 тыс.руб., в том числе в составе оборотных средств «дебиторская задолженность» составила - 1024 тыс.руб. (рост по сравнению с прошлым годом составил  494 тыс.руб.). В том числе по статье «Покупатели и заказчики по расчетным документам, срок оплаты  которых  не наступил» числится задолженность в сумме  964 тыс.руб.,  «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - 60 тыс.руб. 

      Наибольший  удельный вес в общем объеме оборотных средств занимает «дебиторская задолженность» которая составила в 2010 году 57%, против 39% в 2009 году. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям.

     В составе дебиторской задолженности  – 691 тыс.руб.  задолженность давность образования которой  составляет  до  одного месяца,  217 тыс.руб. –  до 3 месяцев, и 116 тыс.руб. – свыше 90 дней.