Положительной тенденцией является снижение данного  коэффициента либо отсутствие данного показателя в связи с отсутствием сомнительной дебиторской задолженности.

     Расчет  показателей оборачиваемости дебиторской  задолженности  по ООО «Союз-7» за 2009-2010 гг. представлен в таблице 2.9. 

Таблица  2.9 - Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности  по ООО «Союз-7» за 2009-2010 гг.

 

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  по ООО «Союз-7» в 2010 году составил на 15,78. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в дебиторскую задолженность  фирмы, совершил 15,78 оборотов. По сравнению с прошлым годом скорость дебиторской задолженности значительно снижена, что является отрицательным в работе предприятия. 

      Период  погашения дебиторской задолженности  составил  22,81 дней, который возрос по сравнению с прошлым годом в два раза.  Рост периода погашения дебиторской задолженности приводит к увеличению риска ее непогашения. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности составил 0,048, который возрос по сравнению с прошлым годом на 45,5%, что является отрицательной тенденцией. Доля сомнительной дебиторской задолженности составила 11,3, и возросла по сравнению с прошлым годом практически в два раза, что является отрицательной тенденцией.

      Показатели  дебиторской и кредиторской задолженности  при нормальной деятельности организации  должны уравновешивать друг друга, поэтому  проведем анализ кредиторской задолженности.

      На  основе данных бухгалтерского баланса (ф. №1) проанализируем изменения в динамике кредиторскую задолженность ООО «Союз-7» за 2008-2010 гг., которая представлена в таблице 2.10. 

Таблица  2.10 - Динамика кредиторской задолженности ООО «Союз-7» за 2008-2010 гг.

 

      Кредиторская  задолженность по состоянию на 01.01.2011 года составила в сумме 790 тыс.руб. в том числе по статье «Поставщики и подрядчики» – 723 тыс.руб., «Задолженность перед персоналом организации» - 2 тыс.руб.,  «Задолженность по налогам и сборам» - 12 тыс. руб.

      По  сравнению с прошлым годом  кредиторская задолженность возросла на 581 тыс.руб. или в 4 раза, в том числе по статье «Поставщики и подрядчики» рост составил 540 тыс. руб., «Задолженность перед персоналом организации» - + 1 тыс.руб.,  «Задолженность по налогам и сборам» - +7 тыс. руб.

      Рост  задолженности по статье «Поставщики  и подрядчики» произошел за счет поступления товара в декабре месяце 2010 г., расчеты за которые в соответствии с заключенным договором будут произведены по мере реализации товаров.  Рост задолженности по статье «Задолженность по налогам и сборам» объясняется несвоевременной оплатой налоговых платежей.

      Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  по ООО «Союз-7» в 2010 году составил на 15,78. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в дебиторскую задолженность фирмы, совершил 15,78 оборотов. По сравнению с прошлым годом скорость дебиторской задолженности значительно снижена, что является отрицательным в работе предприятия. 

      Период  погашения дебиторской задолженности  составил  22,81 дней, который возрос по сравнению с прошлым годом в два раза.  Рост периода погашения дебиторской задолженности приводит к увеличению риска ее непогашения. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности составил 0,048, который возрос по сравнению с прошлым годом на 45,5%, что является отрицательной тенденцией. Доля сомнительной дебиторской задолженности  составила 11,3, и возросла по сравнению с прошлым годом практически в два раза, что является отрицательной тенденцией.

      ООО «Союз-7» необходимо разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 

3 Управление дебиторской  задолженностью

3.1 Инструменты управления  дебиторской задолженности

     Среди перечисленных видов наибольший объем текущей дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за товары, работы, услуги. В общей сумме текущей дебиторской задолженности предприятий на задолженность покупателей приходится в настоящее время 80-90%. Поэтому эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги. Формирование алгоритмов такого управления текущей дебиторской задолженностью, определяемое как кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, осуществляется по следующим основным этапам (рисунок 3.1).

     Основные этапы управления текущей задолженностью дебиторской задолженностью покупателей

     

     

     

     

     

     

       

     

     

     

     

     

       

     Рисунок 3.1

     1. Анализ текущей дебиторской задолженности  предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

     На  первой стадии анализа с целью  отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации в общей ее сумме выделяется чистая реализационная ее стоимость. Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности представляет собой сумму текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения покупателем-должником) [31, с.29].

     Величина  резерва сомнительных долгов определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов (прямой метод) или на основе соответствующей классификации дебиторской задолженности этого вида по срокам ее непогашения с установлением коэффициента сомнительности ее погашения по каждой группе (косвенный метод). Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе ее расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по данной группе.

     На  второй стадии анализа оценивается  уровень дебиторской задолженности покупателей продукции и его динамика в предшествующем периоде. Оценку этого уровня рекомендуется осуществлять на основе следующих показателей:

     а) Коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по следующей формуле:

     КОАдз  = (ДЗв. + ЧРСдз + РСД)                                                                (3.1)

                                 OA

     где КОАдз - коэффициент отвлечения оборотных  активов в текущую дебиторскую  задолженность за товары, работы и  услуги;

     ДЗв - сумма текущей дебиторской задолженности  покупателей, оформленной векселями;

     ЧРСдз - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

     РСД - сумма резерва сомнительных долгов;

     OA - общая сумма оборотных активов  предприятия.

     б) Коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он определяется по следующей формуле:

     КВИдз =       (ДЗв. + ЧРСдз.)                                                                      (3.2)

                     (ДЗв. +ЧРСдз + РСД) 

     где КВИдз - коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги;

     ДЗв. - сумма текущей дебиторской задолженности  покупателей, оформленной векселем;

     ЧРСдз - сумма чистой реализационной стоимости  дебиторской задолженности;

     РСД - сумма резерва сомнительных долгов.

     На  третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он характеризует роль этого вида дебиторской задолженности в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:

     ПИдз. = (ДЗв + ЧРСдз.)                                                                              (3.3)

                             Оо.

     где ПИдз.- средний период инкассации текущей  дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях);