Основы управления дебиторской задолженности

Таблица  2.7. - Характеристика состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Союз-7» (тыс.руб)

 

     По  состоянию на 01.01.2011 г. в составе дебиторской задолженности – 691 тыс.руб.  задолженность давность образования которой  составляет  до  одного месяца,  217 тыс.руб. – до 3 месяцев, и 116 тыс.руб. – свыше 90 дней.

     По  дебиторской задолженности, по статье «Покупатели и заказчики» давность образования которой составляет свыше одного года (56 тыс.руб.) – по ООО «Интертехнолог» образовалась за счет неплатежеспособности компании. В настоящее время оформляются документы для передачи в судебные органы и взыскании просроченной дебиторской задолженности.

     Работник, занимающийся управлением дебиторской  задолженности, сосредотачивает внимание на наиболее старых долгах и уделяет больше внимание крупным суммам задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности по срокам возникновения напрямую связан с  определением размера безнадежных  долгов. Как показывают исследования, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор не погасил свою задолженность.

     Определение объема безнадежной дебиторской  задолженности ООО «Союз-7» за 2008-2010 гг. характеризуется данными таблицы 2.8. 

Таблица 2.8 - Определение объема безнадежной дебиторской задолженности 

 

     Дебиторская задолженность, давность образования  которой составляет свыше одного года в 2010 году составила 116 тыс.руб., или возросла по сравнению с прошлым годом на 81 тыс.руб., или в три раза.

     В общем объеме задолженности, дебиторская  задолженность, давность образования  которой составляет свыше одного года занимает 11,3%, в то время, как в 2009 году объем данной задолженности занимал 6,6 %.

      Таким образом, в составе оборотных  средств по ООО «Союз-7» «дебиторская задолженность» составила - 1024 тыс.руб., и возросла по сравнению с прошлым годом на 494 тыс.руб.

      Наибольший  удельный вес в общем объеме оборотных  средств занимает «дебиторская задолженность» которая составила в отчетном периоде 57%.

      Вместе  с тем, удельный вес «дебиторской задолженности» возрос с 39,0% в 2009 году до 57% в 2010 году.

     В общем объеме задолженности, дебиторская  задолженность, давность образования  которой составляет свыше одного года занимает 11,3%, в то время, как в 2007 году объем данной задолженности занимал 6,6 %, руководству ООО «Союз-7» необходимо принять меры по возврату дебиторской задолженности.

2.2 Анализ эффективности использования дебиторской задолженности

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается продолжительность полного  кругооборота средств с момента  приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, равен частному от деления стоимости реализованной продукции (выручки от реализации) за данный период (Р) на среднюю стоимость оборотного капитала за расчетный период (О):

                                       Коб. = Р/О                                                                 (2.1)      

     Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала характеризует количество оборотов в год, совершенных каждым рублем, вложенным в оборотный капитал. Увеличение данного коэффициента оценивается как положительная тенденция, свидетельствующая об эффективности использования оборотного капитала в организации

      Преимущество  этого показателя в простоте расчета и ясности содержания. На основании этого определяется и показатель средней продолжительности одного оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен.

      В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала - 90 дням и года - 360 дням. Продолжительность же оборота в днях всегда может быть исчислена по формуле:

                                     Д = Т/Коб,                                                                    (2.2)

       где Коб. -  коэффициент оборачиваемости;

      Т -  продолжительность периода, за который определяются показатели, дней (Т = 30; 90, 360)

     Данный  показатель характеризует продолжительность  оборота в днях.

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

     Коэффициентный  анализ дебиторской задолженности  проводится с целью определения  показателей, отражающих состояние  дебиторской задолженности и ее влияние на ликвидность и платежеспособность организации. Показателями, определяющими эффективность управления дебиторской задолженностью, являются коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз.) 
рассчитывается по формуле: 

                                               КОдз. = ВР / ДЗ                                                  (2.3)

      где ВР - выручка от реализации в  свободных оптовых ценах;

     ДЗ - средняя дебиторская задолженность за период.

     Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько  оборотов совершает дебиторская  задолженность.

     Средняя дебиторская задолженность за период (квартал, год):

                                              ДЗ = (ДЗнп. + ДЗкп.) /2                                        (2.4)

     где ДЗнп. и ДЗкп. - дебиторская задолженность  покупателей на начало и на конец  расчётного периода.

     Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия для расчётов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнёрами.

     Период  погашения дебиторской задолженности (П) рассчитывается по формуле:

                                                П = t / КОдз.                                                      (2.5)

     где t - количество дней в анализируемом  периоде.

     Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем  выше риск её непогашения.

     Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности Кпзд. определяется по формуле:

                                              Кпзд. = ДЗ / ВР                                                     (2.6)

     где ДЗ - средняя за расчётный период дебиторская задолженность,

     ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг).

     Коэффициент погашаемости является обратным коэффициенту оборачиваемости, соответственно, снижение данного коэффициента в динамике рассматривается как положительная  тенденция.

      Коэффициент инкассации Кинк. определяется по формуле:

                                          Кинк. = (ДЗ / ДЗопл.) х 365                                    (2.7)

     где Допл. - сумма фактически оплаченной дебиторской задолженности.

     Положительной тенденцией считается снижение коэффициента инкассации, которое возможно при  снижении дебиторской задолженности и при увеличении показателя оплаченной дебиторской задолженности.

     Доля  сомнительной дебиторской задолженности  в общей сумме дебиторской  задолженности определяется по формуле:

                                               Ксзд. = СДЗ / ДЗ х 100                                       (2.8)

     где СДЗ - просроченная задолженность более 90 дней.