Финансовый риск

     Статистический  способ состоит в том, что изучается  статистика потерь, имевших место  в аналогичных видах предпринимательской  деятельности, устанавливается частота  появления определенных уровней  потерь.

     Если  статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного  уровня потерь можно в первом приближении  приравнять к вероятности их возникновения  и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

     Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа  соответствующих случаев на их общее  число, следует включать в общее  число случаев и те предпринимательские  сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчетной  прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

     Экспертный  способ, известный под названием  метода экспертных оценок, применительно  к предпринимательскому риску может  быть реализован путем обработки  мнений опытных предпринимателей или  специалистов.

     Наиболее  желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения  определенных уровней потерь, по которым  затем можно было бы найти средние  значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения  вероятностей.

     Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

     По  этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве  экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить  лишь сугубо приближенным образом. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

     Расчетно-аналитический  способ построения кривой распределения  вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических  представлениях. К сожалению, как  уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и  игровому риску.

     Элементы  теории игр в принципе применимы  ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска  на основе теории игр пока не созданы.

     И все же можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место закон  распределения потерь. Однако и в  этом случае предстоит решить непростую  задачу построения кривой риска.

     В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом еще надлежит разрабатывать, создавать.  
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

         В данном исследовании были поставлены и решены следующие задачи:

         - понятие о рисках, причинах его возникновения и классификации;

         - исследование рыночной деятельности предприятия;

         - анализ деловой среды предприятия;

         - выявление основных рисков предприятия.

     Исследования, проведенные в данной курсовой работе, позволяют сделать следующие выводы:

     Риск - это всепроникающий феномен, то, что  присуще всем рыночным субъектам. Его  основные характеристики сводятся к  тому, что:

     - риск присутствует на всех  этапах деятельности хозяйственных  субъектов вне зависимости от  сферы их функционирования;

     - полное устранение риска невозможно  в силу целого ряда причин  как объективного, так и субъективного  характера (например, отсутствие  полной информации, постоянное развитие  как непосредственно конкретного  рынка, так и более того, несмотря  на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является источником возможной  прибыли).

     Многообразие  рисков в предпринимательской деятельности обусловило необходимость их классификации. В современной теории их классифицируют по следующим основным признакам:

     - связь с предпринимательской  деятельностью, 

     - уровень возникновения,

     - сфера происхождения,

     - причины возникновения и другие.

     На  основе теоретических материалов, анализа  основных показателей производственно-экономической  деятельности был проведен анализ характера  рисков в работе Компании ООО «Золотое руно». Рассмотрены аспекты управления риском на предприятии и выявлено отсутствие системы по управлению рисками. Результаты анализа показали. Что для Компании ООО «Золотое Руно» наиболее значимыми являются:

     - снижения объема реализации в  результате падения спроса или  потребности;

     - риск потери качества продукции,  в процессе его производства, имущественные риски; 

     - риски, связанные с неисполнением  хозяйственных договоров; 

     - риски непредвиденных расходов.

     Для компании ООО «Золотое Руно» рекомендованы следующие методы снижения степени рисков:

     - использование страховых инструментов  для защиты собственности и  снижения риска неисполнения  хозяйственных договоров, в частности  заключения договоров страхования  на случай невозможности в  связи с оговоренными причинами  по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя  от оплаты заказанной продукции.  В этих случаях страхователю  возмещают убытки, связанные с  необходимостью поиска новых  покупателей и т.п.;

     - резервирование средств по покрытия  непредвиденных расходов для  снижения риска неоптимального  распределения ресурсов, экономического  колебания и изменения в желаниях  клиентов и действий частности;

     - провести исследование для определения  точных качественных характеристик  товара, изучения возможных действий  конкурентов и предпочтений клиентов. Важно, что наиболее эффективный  результат можно получить лишь  при комплексном использовании  различных методов снижения риска.  Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

       Поэтому на основании проведенного  выше анализа возникновения рисков  и способности управлять ими  Компанией ООО «Золотое Руно» хочется отметить, что введение группы специалистов по управлению рисками в организационную структуру предприятия является экономически обоснованным и эффективным в масштабе деятельности всей компанией.

     Функционируя в условиях рынка, ООО «Золотое Руно» перешло к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают влияние на составление и организацию финансов предприятия.

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Кадинская О.А. Управление финансовыми рисками, М. -2007. - 295 с.
2. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М. -2009. - 234 с.
3. Романов В. Понятие рисков, их классификация как основной элемент теории рисков // Деньги и кредит №3. -2010. С. 14.
4. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М. -2008. -177 с.
5. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СП6.- 2007. – 186 с.
6. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб, -2008. – 178 с.
7. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика. 2009. – 144 с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет. 2008. – 144 с.
9. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. - М.: Перспектива, 2010. – 311 с.
10. Финансовый анализ деятельности фирмы. -М.:Крокус Интернешнл, 2005.