Финансовый леверидж и его роль в управлении финансами коммерческой организации

Внеочередное общее собрание членов кооператива созывается правлением кооператива по собственной инициативе или по требованию наблюдательного  совета кооператива, ревизионного союза  сельскохозяйственных кооперативов, членом которого является кооператив, одной  десятой от числа членов кооператива  или одной третьей от числа  ассоциированных членов кооператива.

Каждый из двух экземпляров  протокола общего собрания членов кооператива  должен быть подписан председателем  и секретарем этого собрания, председателем  кооператива и по решению общего собрания членов кооператива членами  наблюдательного совета кооператива  или не менее чем тремя иными  членами кооператива. Если одно из лиц, которые должны подписать протокол общего собрания членов кооператива, отказывается его подписать, оно обязано указать  в протоколе этого собрания причины  своего отказа. [1]

СПК «Дружба» был основан в 1988 году после разъединения колхозов «Победа» и «Авангард». Председателем его на данный момент является Белослудцева Ольга Николаевна. СПК «Дружба» располагается в д. Большой Олып Кезского района Удмуртской Республики по адресу ул. Центральная, д. 5. Основным его видом деятельности является производство сельхоз продукции. СПК «Дружба» специализируется, главным образом, на производстве молока.

 

2. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации
1. Основные экономические показатели организации. Размеры, специализация.

На данный момент структура управления в СПК «Дружба» выглядит следующим образом.

 

 

 

 

 

 

Схема 1

Структура управления в СПК «Дружба»

Организационная структура в СПК «Дружба» выглядит следующим образом.

Схема 2

Организационная структура СПК «Дружба»

Общие сведения об организации приведены в таблице 1.

Таблица 1

Общие сведения об организации (предприятии)

Показатель	2008 г	2009 г	2010 г	2011 г	Темпы роста, %
Среднегодовая численность работников, чел.	146	177	178	173	118
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	24870,5	28788,5	39106,5	52319	210
Среднегодовое поголовье скота, усл. гол.	439,5	514,9	604,3	561,5	128
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	16941,5	22354,5	26976	32161,5	190
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	4352	6129	6229	8074	186
в т.ч. пашни	2202	2202	2202	4047	184
посевов	2150	3927	4027	4027	187
Валовая продукция, тыс. руб.	31203	40168	53017	67856	217
Производственные затраты, тыс. руб.	31203	40168	53017	67856	217
Материальные затраты, тыс. руб.	20348	24070	29211	35903	176
Затраты на корма, тыс. руб.	9323	10445	13903	15848	170
Затраты живого труда, тыс. чел.-час.	298	362	344	336	116
Полная себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	16105	21485	28180	32005	199
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	21228	24405	34457	34047	160
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	5123	2920	6277	2042	40
Коэффициент рентабельности продукции	0,318	0,136	0,222	0,064	20
Коэффициент окупаемости продукции	1,32	1,14	1,22	1,06	80

Анализируя данные таблицы, следует отметить, что среднегодовая  численность работников в период с 2008 года по 2011 год увеличилась на 28%, при этом, наблюдается снижение показателя в период с 2010 года по 2011 год. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась  в 2 раза, что утверждает о высокой  эффективности предприятия. Среднегодовое  поголовье скота за рассматриваемый период также увеличилось на 28%, что тоже сказывается положительно на эффективности деятельности предприятия. Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась почти вдвое. Предприятие также увеличивает площадь сельхозугодий на 80%, в том числе пашни за анализируемый период увеличиваются на 84%, а площадь посевов – на 87%. С 2008 года по 2011 год наблюдается также увеличение показателя валовой продукции  на 117%, соответственно увеличиваются и производственные расходы и материальные расходы на 76%. Расходы на корма увеличиваются на 70%. Это хороший показатель, так как для того, чтоб молочное стадо давало максимальные удои, нужны качественные корма. В период с 2008 года по 2012 год затраты живого труда увеличиваются на 16%, при этом в период с 2009 года по 2012 год наблюдается снижение показателя. Увеличивается и полная себестоимость реализованной продукции. Это могло произойти в следствие увеличения показателя валовой продукции, что влечет за собой увеличение валовой прибыли на 60%. Данный показатель имеет свою максимальную величину в 2010 году. В 2011 году также происходит снижение показателя прибыли от реальзации в 5 раз. Это может быть связано с увеличением показателя себестоимости продукции.

Таблица 2

Определение уровня и направления специализации

Показатель		2008 г				2009 г				2010 г				2011 г
		Товарная продук-ция, тыс. руб.		Удель-ный вес, %		Товарная продук-ция, тыс. руб.		Удель-ный вес,%		Товарная продук-ция,тыс. руб.		Удель-ный вес,%		Товарная продук-ция,тыс. руб.		Удель-ный вес,%
Зерновые и зернобобовые культуры		59		0,3		122		0,5		125		0,4		68		0,2
Льнотреста		204		1		256		1,2
Прочая продукция растениеводства		49		0,2										373		1,1
Итого продукция растениеводства		312		1,5		378		1,7		125		0,4		441		1,3
КРС		4630		22,2		6995		30,6		8534		25		9926		29,7
Свиньи		466		2,2		408		1,8
Лошади		44		0,2		185		0,8		88		0,3		46		0,1
Молоко		15282		73,2		14864		65,1		25185		74,3		23031		68,9
Прочая продукция животноводства		2		0,01
Итого продукция животноводства	20424		97,8		22452		98,3		33807		99,6		33003		98,7
Итого сельскохозяйст-венная продукция	20885		100		22830		100		33932		100		33444		100
Коэффициент специализации	0,76				0,7				0,8				0,8
Уровень специализации	углубленный				углубленный				углубленный				углубленный
Направление специализации	молочное				молочное				молочное				молочное

Анализируя данные таблицы  можно сказать об углубленной  специализации СПК «Дружба». По таблице  четко видно, что направлением специализации  является производство и реализация молока. Наибольший удельный вес занимает производство продукции животноводства (98,7%). Данный показатель увеличивается в период с 2008 года по 2011 год. Увеличивается прочая продукция растениеводства. Что же касается растениеводства, то его удельный вес уменьшается в период с 2008 года по 2010 год. В 2011 году наблюдается увеличение удельного веса продукции растениеводства на 4,7% по сравнению с 2010 годом и на 5,5% по сравнению с 2008 годом. Также видно, что лен в СПК «Дружба» перестает выращиваться. По животноводству видно лишь то, что на предприятии прекращают выращивать свиней и увеличивают поголовье КРС.

Таблица 3

Наличие и структура основных производственных фондов

Показатель	2008 г		2009 г		2010 г		2011 г
	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %
Здания	3848	16,9	3718	13,8	3718	9,5	4542	8,7
Сооружения и передаточные устройства	798	3,5	798	3	798	2
Машины и оборудование	11212	49,2	14559	54	23235	59	33508	64
Транспортные средства	1149	5	1388	5,2	1662	4	3280	6,3
Производст-венный и хозяйствен-ный инвентарь	161	0,7
Рабочий скот	241	1,1	265	1	186	0,5	186	0,4
Продуктивный скот	5364	23,6	6240	23	9509	25	10804	20,6
Итого основные производственные фонды	22773	100	26968	100	39107	100	52320	100

По данным таблицы 3 можно сказать об увеличении основных производственных фондов в 2011 году по отношению к 2008 году. Оно произошло за счет значительного увеличения количества машин и оборудования. Транспортных средств и продуктивного скота. Однако за 4 года наблюдается снижение показателя рабочего скота и производственного и хозяйственного инвентаря.

 

2. Вертикальный анализ баланса

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение  в их составе и структуре и  дать им оценку. Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Он проводится при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. 

Вертикальный анализ дополняет  горизонтальный анализ.  Их широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

Таблица 4

Вертикальный анализ показателей  актива бухгалтерского баланса СПК «Дружба» за 2011 год

АКТИВЫ	01.01.2011	Удельный вес	01.01.2012	Удельный вес	Изменение удельного веса, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	34020	54,2	38259	50,5	-3,7
Прочие внеоборотные активы			1836	2,5	2,5
ИТОГО по разделу 1	34020	54,2	40095	53	-1,2
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	26521	42,3	35219	46,5	4,2
Дебиторская задолженность	1928	3,1	361	0,47	-2,63
Денежные средства	268	0,4	26	0,03	-0,37
ИТОГО по разделу 2	28717	45,8	35606	47	1,2
БАЛАНС	62737	100	75701	100

Анализируя структуру  баланса СПК «Дружба», можно сказать  о том, что соотношение между  внеоборотными и оборотными активами примерно одинаково. Наибольший удельный вес принадлежит Основным средствам (54,2% по состоянию на 01.01.2011 и 50,5% по состоянию на 01.01.2012). В целом, доля внеоборотных активов в валюте баланса уменьшилась на 1,2%. В структуре оборотных активов преобладают запасы, доля которых по состоянию на 01.01.2011 составляет 42,3%. В течение 2011 года произошло увеличение запасов до 46,5%. Наблюдается сокращение дебиторской задолженности в течение года на 2,63%, а также уменьшение показателя денежных средств на 0,37%. Валюта баланса в течение 2011 года увеличилась на 12964 тыс. руб.

Таблица 5

Вертикальный анализ показателей  пассива бухгалтерского баланса  СПК «Дружба» за 2011 год

ПАССИВЫ	01.01.2011	Удель-ный вес	01.01.2012	Удель-ный вес	Изменение удельного веса, %
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	21940	35	21940	28,9	-6,1
Добавочный капитал	3573	5,7	3573	4,7	-1
Резервный капитал	7695	12,2	7695	10,2	-2
Нераспределенная прибыль	18719	29,8	25103	33,2	3,4
ИТОГО по разделу 3	51927	82,7	58311	77	-5,7
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	6312	10,1	6176	8,2	-1,9
ИТОГО по разделу 4	6312	10,1	6176	8,2	-1,9
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	51	0,1	34	0,04	-0,06
Кредиторская задолженность	1989	3,2	8860	11,7	8,5
Доходы будущих периодов	2458	3,9	2320	3,06	-0,84
ИТОГО по разделу 5	4498	7,2	11214	14,8	7,6
БАЛАНС	62737	100	75701	100