Финансовый анализ деятельности предприятия ООО "Долина Родников"

% = 700000 * 0,25 = 175000 руб.

 

Отчет о прибылях и убытках ООО "Долина Родников" (3 год)

Выручка	5566579,2
Себестоимость	2206807,88
Проценты по кредиту	175000
Проценты по куп. обл.	10642
Валовая прибыль	3174129,32
Налог на прибыль	634825,86
Чистая прибыль	2539303,46

 

Отчет о движении денежных средств ООО "Долина Родников" (3 год)

Сальдо на начало			1579331,2
Приток			6505937,2
	выручка	5566579,2
	кредит	700000
	эмиссия акций	150000
	эмиссия дисконтных облигаций	45000
	эмиссия купонных облигаций	44358
Отток			3727515,25
	электроэнергия	12211,58
	отопление	9991,3
	аренда	792960
	заработная плата	1070496
	налог на прибыль	634825,86
	отчисления	321149
	погашение куп. обл.	55000
	аннуит. платеж по кредиту	486111
	дивиденды за 2 год	344770,51
Сальдо на конец			4357753,15

Переходный баланс (3 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	290000	262500
Денежные средства	1579331,2	4357753,15
Баланс:	1869331,2	4620253,15
Пассив
Уставный капитал	300000	450000
Нераспределенная прибыль  отч. года	1306823,2	2327318,95
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	262508	1306823,2
Кредиторская задолжность		486111
Долгоср. обяз-ва		50000
Баланс:	1869331,2	4620253,15

 

Расчет основных показателей делового цикла по итогам деятельности (3 год)

 

1. Оборачиваемость активов, оборотов в год = V / средний итог актива баланса: 5566579,2/ ½ (1869331,2 + 4620253,15) = 1,72

2. Длительность оборота активов, дней = Средний итог актива баланса / V: ½ (1869331,2 + 4620253,15) / 5566579,2 = 1,17

3. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, оборотов в год:

 

 

4. Период погашения кредиторской  задолженности, дней:

 

 

5. Оборачиваемость основных  средств, оборотов в год = V / Среднегодовая стоимость основных средств: 5566579,2/ ½ (290000 + 262500) = 20,15

 

6. Финансовый цикл ^КОР, дней = ВОЗ + ВОД – ВОК = 0 + 0 – 20,15 = -20,15

 

4.Четвертый год работы

 

Дивиденды, выплачиваемые за 3-й год = 0,05% * 1500 * 2539303,46 = 1904478 руб.

 

Прогноз потенциального роста продаж

D = 486111 + 50000 = 536111 руб.

 

Примем увеличение 50%.

 

Спрогнозируем цены по кварталам

 

Средняя цена продажи						271
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	год
инфляция	1,03	1,07	1,04	1,06	1,2
цена	279	290	282	287	325

 

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж

V = 5566579,2 * 1,5 * 1,2 = 10019842,56 руб.

• Электроэнергия = 12211,58 * 1,2 = 14654 руб.
• Отопление = 9991,3 * 1,2 = 11989,56 руб.
• Аренда = 792960 * 1,2 = 951552 руб.
• З/пл. = 1070496 * 1,2 = 1284593,2 руб.
• Отчисления = 321149 * 1,2 = 385378,8 руб.

С/С: 14654 + 11989,56 + 951552 + 1284593,2 + 385378,8 = 2648167,56 руб.

% по кредиту: (700000 – (486111 – 175000)) * 0,25 = 97222,25 руб.

 

Отчет о прибылях и  убытках ООО "Долина Родников" (4 год)

Выручка	10019842,56
Себестоимость	2648167,56
Проценты по кредиту	97222,25
Валовая прибыль	7274452,75
Налог на прибыль	1454890,55
Чистая прибыль	5819562,2

Отчет о движении денежных средств ООО "Долина Родников" (4 год)

Сальдо на начало			4357753,15
Приток			10019842,56
	выручка	10019842,56
Отток			6493647,11
	электроэнергия	14654
	отопление	11989,56
	аренда	951552
	заработная плата	1284593,2
	налог на прибыль	1454890,55
	отчисления	385378,8
	аннуит. платеж по кредиту	486111
	дивиденды за 4 год	1904478
Сальдо на конец			7883948,6

Переходный  баланс (4 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	262500	235000
Денежные средства	4357753,15	7883948,6
Баланс:	4620253,15	8118948,6
Пассив
Уставный капитал	450000	450000
Нераспределенная прибыль  отч. года	1344299	6324649,6
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	1306823,2	1344299
Кредиторская задолжность	486111	0
Долгоср. обяз-ва	50000	50000
Баланс:	4620253,15	8118948,6

 

Финансовый  анализ (4 год)

 

ROE = NP/ Е = 5819562,2 / (8118948,6 – 50000)= 0,72 (72%)

 

ROS = NP/ V = 5819562,2/ 10019842,56 = 0,58 (58%)

 

ROA = P/ А = 7274452,75/ 8118948,6 = 0,90 (90%)

 

ROE^BT = ROA + (ROA – I) * D/E = 0,90 + (0,90 – 0,25) * 50000/(8118948,6 – 50000) = 0,9 (90%)

 

ROE^AT = ROE^BT (1-α) = 0,9 * (1 – 0,24) = 0,69 (69%)

 

Показатели финансового состояния фирмы на четвертый год

1. К-т собственности = Е / К = (8118948,6 – 50000) / 8118948,6 = 0,99 – устойчивое, стабильное финансовое положение фирмы;
2. Отношение заемного капитала к собственному = 50000 / (8118948,6 – 50000) = 0,01;
3. Коэффициент заемного капитала = Заемный капитал / Капитал = 50000 / 8118948,6 = 0,01;
4. Оборачиваемость активов = V / A_СР = 10019842,56 / ½ (4620253,15 + 8118948,6) = 1,57 обор;
5. Продолжительность оборота активов = 360 / Оборачиваемость активов = 360 / 1,57 = 229 дн.;
6. Рентабельность средств в активах = ROS * V / A = 0,58 * 10019842,56 / 8118948,6 = 0,7;
7. Сумма активов на одну акцию = 8118948,6/ 1500 = 5412,632 руб.;
8. Прибыль на одну акцию = (NP – Div_{привел.})/Кол-во обыкн. акций = 5819562,2/ 1500 = 3880 руб.;
9. Доля выплачиваемых дивидендов = Div / NP = 1904478 / 5819562,2 = 0,33;
10. Дивиденды на одну акцию = Div / Кол-во акций = 1904478 / 1500 = 1269,65 руб.;
11. Коэффициент покрытия дивидендов = (NP – Div_{привел.}) / Div_обыкн.= 5819562,2 / 1904478 = 3,06;
12. Ресурсоотдача = V / A = 10019842,56 / 8118948,6= 1,05 руб.;
13. Эф-сть использования труд. ресурсов = V / Кол-во раб-в = 10019842,56 / 3 = 3339947,52 руб. / чел.
14. Чистый оборотный капитал = ОА – КО = 7883948,6 – 0 = 7883948,6 руб.

По итогам 4 года начисляем  дивиденды: 0,05% * 1500 * 5819562,2 = 4364671,65 руб.

5. Пятый год работы

 

Создание холдинга

В пятом прогнозируемом году деятельности формируем холдинг  из двух дочерних компаний. На эту цель направляем 1145000 руб., взятых из собственных средств организации. Схема холдинга горизонтального типа:

 

Контрольные пакеты

1. ООО  «Дочерняя компания 1» – 60% принадлежит ООО "Долина Родников";
2. ООО «Дочерняя компания 2»– 75% принадлежит ООО "Долина Родников";

 

Прогноз деятельности для компании ООО «Дочерняя компания 1»

 

Выручка = 250000 руб.;

Затраты = 150000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ООО »Дочерняя компания 1»

Выручка	250000
Себестоимость	150000
Валовая прибыль	100000
Налог на прибыль	20000
Чистая прибыль	80000

 

80000 * 0,6 = 48000 руб. прибыли ООО  «Дочерняя компания 1» отдает ООО "Долина Родников"

Отчет о движении денежных средств ООО  «Дочерняя компания 1»

Сальдо на начало			-
Приток			250000
	выручка	250000
Отток			218000
	с/с	150000
	налог на прибыль	20000
	прибыль в ООО "Долина Родников"	48000
Сальдо на конец			32000

Баланс ООО «Дочерняя компания 1»

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	295000	285000
Денежные средства	250000	32000
Баланс:	545000	317000
Пассив
Уставный капитал	545000	545000
Нераспределенная прибыль отч. года		-228000
Баланс:	545000	317000