Финансовые ресурсы и капитал

 

Министерство  здравоохранения и социального  развития РФ

Северный государственный  медицинский университет

Факультет менеджмента  и информатики

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему:

«Финансовые ресурсы  и капитал»

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 5 курса

Фролова Екатерина Викторовна

Форма обучения: очная

Специальность: «Прикладная информатика в экономике»

Шифр: ДЭ-08-001

Руководитель:

Омельяненко Г.В.

 

 

 

 

 

 

 

Архангельск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. Определение финансовых ресурсов………….……………………...5

1. Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала…………………...5
2. Источники финансовых ресурсов…………………………………………9

ГЛАВА 2. Определение капитала………………………………………………18

1. Инвестирование капитала и его виды…………………………...………18
2. Дисконтирование капитала и дохода…………………………………....22
3. Ценные бумаги………………………………………………………...….23

ГЛАВА 3. Анализ финансового состояния предприятия………………..……26

3.1. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности…..…...……….26

3.2. Показатели оценки финансовой устойчивости..…………………………28

3.3. Показатели оценки рентабельности…………………………….…………29

3.4. Показатели деловой активности……………………..…………...……….31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………35

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без грамотного управления финансовыми ресурсами.

Зачастую на предприятиях игнорируется система финансового планирования, что в конечном итоге приводит к банкротству. Влияние внешних  факторов, таких как сезонность зачастую оставляют предприятия без финансовых ресурсов, в то время когда они  наиболее нужны. Все это напрямую сказывается на имидже предприятия, текучести кадров.

Объективным фактором производственной деятельности предприятия является наличие у предприятия финансовых ресурсов и капитала.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления  находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществление затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Финансы предприятий являются важнейшей  составной частью финансовой системы  России. Их функционирование обусловлено существованием товарно-денежных отношений. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Как правило, источники небесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату за возможность пользования средствами.

Анализ источников формирования и  путей использования финансовых ресурсов и капитала предприятия  является одной из важнейших основ  эффективного развития в условиях рыночной экономики.

Актуальность темы обусловлена  тем, что финансовые ресурсы и  капитал являются одной из важнейших  экономических категорий, отражающих экономические отношения, возникающие  в процессе создания и использования  денежных средств.

Целью данной работы является изучение процесса формирования и использования  финансовых ресурсов и капитала предприятий.

Из поставленной цели вытекают следующие  задачи:

1. Рассмотреть содержание финансовых ресурсов и капитала предприятий;

2. Выявить источники финансовых ресурсов;

3. Дать оценку формирования финансовых ресурсов и капитала на примере предприятия.

Предмет данной курсовой работы – финансовые ресурсы и капитал предприятия.

Объект данной курсовой работы – предприятие ООО «Иверон».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

 

1.1. Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Всеобщая формула капитала

Д - Т - Д* , 

где Д - денежные средства, авансированные инвестором;  
 Т - товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);  
 Д* - денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт (прибавочную стоимость); 
Д*- Д - прибавочный  продукт (доход инвестора);  
Д*- Т - выручка от продажи продукции; 
Д - Т - затраты инвестора на покупку товара.

В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные  фонды, фонды обращения.  

Основные фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 1 тыс. минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости. Допускается ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость  основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются  авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.

Нематериальные  активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные  средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезки,  сплавной тросс, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе. изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное  назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме 

Д - Т... П... Т₁ - Д₁,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;  
 Т - средства производства;  
 П - производство;  
 Т₁ - готовая продукция;  
 Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.

Точки (...) означают, что обращение  средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются  активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.

Субвенция - вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов. Субвенция в отличие от дотации предоставляется на финансирование определенного мероприятия и подлежит возврату в случае нарушения ее целевого использования.

 

1.2. Источники финансовых ресурсов  

Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. По форме  права собственности различаются  две группы источников: собственные денежные средства и чужие. Источниками финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные отчисления; средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые и иные взносы юридических и физических лиц; кредит и займы; средства от реализации залогового свидетельства, страхового полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и т. п.).