Аналіз фінансової стійкості підприємства

Національна академія статистики, обліку і аудиту

Кафедра фінансів

 

 

Курсова робота

з фінансового аналізу

 

на тему:

«Аналіз фінансової стійкості підприємства»

 

Виконавець

Студент 2 групи 5 курсу

спеціальності «Облік та аудит»

Огороднік Дмитро Сергійович

_________

Науковий керівник

доц. Липова Тетяна Вікторівна

 

Київ – 2013 р.

 

Національна академія статистики, обліку і аудиту

 

 

 

 

кафедра фінансів

дисципліна «Фінансовий аналіз»

спеціальність «Облік та аудит»

курс 5

група ОАд. 08.01/2

семестр 1

 

 

 

 

 

Завдання на курсову роботу

 

 

студента Огородніка Дмитра Сергійовича

 

 

1. Тема роботи «Аналіз фінансової стійкості підприємства»

 

2. Термін подання студентом  завершеної роботи на кафедру 29 листопада 2012 р.

 

3. Вихідні дані для роботи аналіз фінансової стійкості підприємства на прикладі товариства з обмеженою відповідальністю «ЕСКОРТ»

 

4. Перелік питань, які підлягають дослідженню:

1) теоретичні та методологічні основи аналізу фінансової стійкості підприємства;

2) загальний аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «ЕСКОРТ»;

3) шляхи покращення фінансової стійкості підприємства.

 

5. Дата отримання завдання 18 вересня 2012 р.

 

 

 

Керівник Липова Тетяна Вікторівна_________

         (підпис)

Завдання прийняв до виконання     __________

         (підпис)

 

Зміст

 

Вступ………………………………………………………………………………….4

Розділ 1. Теоретичні та методологічні основи аналізу фінансової стійкості підприємства…………………………………………………………………………6

1.1 Сутність і значення фінансової стійкості підприємства………………………6

1.2 Характеристика типів фінансової стійкості……………………………………9

1.3 Показники, та методика аналізу фінансової стійкості підприємства….........16

Розділ 2. Загальний аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «ЕСКОРТ»..22

2.1 Аналіз основних економічних показників діяльності підприємства………..22

2.2 Аналіз і оцінка абсолютних і відносних показників фінансової стійкості ТОВ «ЕСКОРТ»…………………………………………………………………….27

2.3 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства……………………...34

Розділ 3. Шляхи покращення фінансової стійкості підприємства……………...42

3.1 Шляхи удосконалення фінансової стійкості ТОВ «ЕСКОРТ»……………...42

3.2 Економічний ефект від збільшення власного капіталу ТОВ «ЕСКОРТ»…..45

Висновки …………………………………………………………………………...49

Список використаних джерел …………………………………………………….52

Додатки……………………………………………………………………………...54

 

 

 

ВСТУП

Однією з  важливих ознак фінансового стану  підприємства є його          фінансова стійкість.

Деякі економісти дають більш коротку характеристику фінансової     стійкості, визначаючи її як стан рахунків підприємства, який гарантує постійну його платоспроможність.

Фінансова стійкість  підприємства характеризується:

•    достатньою фінансовою забезпеченістю безперервності основних   видів діяльності;

•    фінансовою незалежністю від зовнішніх джерел фінансування;

•    здатністю маневрувати власними коштами;

•    достатнім  забезпеченням матеріальних оборотних  засобів власними джерелами покриття;

•    станом виробничого потенціалу.

Тема даної  курсової роботи – «Аналіз фінансової стійкості підприємства» є надзвичайно  актуальною в сучасних умовах. Адже фінансове становище являє собою найважливішу характеристику фінансової діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоздатність підприємства і його потенціал у діловому     співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів усіх учасників фінансових відносин: як самого підприємства, так і його партнерів.

Мета роботи: з’ясувати теоретичні питання щодо фінансової стійкості підприємства та набути практичного досвіду щодо аналізу та оцінки фінансової стійкості суб’єктів господарювання.

Фінансова стійкість  характеризує ступінь фінансової незалежності        підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

У ході написання  курсової роботи я ставлю перед собою  такі завдання:

• з’ясувати сутність і значення фінансової стійкості підприємства;

• розглянути типи фінансової стійкості підприємств;

• провести аналіз і оцінку абсолютних і відносних показників фінансової стійкості даного підприємства;

• розробити конкретні пропозиції, спрямованих на ефективніше               використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.

Об’єктом дослідження  даної роботи є товариство з обмеженою               відповідальністю «Ескорт».

Предметом дослідження  є комплекс теоретичних, методичних і         практичних аспектів, що забезпечують покращення показників фінансової  стійкості ТОВ «Ескорт».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 1. Теоретичні та методологічні основи аналізу фінансової стійкості підприємства

1.1 Сутність  і значення фінансової стійкості  підприємства

В умовах становлення ринкових відносин кожен суб'єкт господарювання повинен володіти достовірною інформацією про фінансову стійкість та платоспроможність як власного підприємства, так і своїх партнерів. Оцінка фінансової стійкості дозволяє зовнішнім суб’єктам аналізу (банкам, партнерам по договірних відносинах, контролюючим органам) визначити фінансові можливості підприємства на перспективу, дати оцінку фінансовій незалежності від зовнішніх джерел, скласти в загальній формі прогноз майбутнього фінансового стану.

Для розв'язання сучасних проблем стабілізації національної економіки та підвищення регулюючої функції державного бюджету в  забезпеченні соціального розвитку нашого суспільства треба здійснити  низку організаційних заходів у  плані зміцнення фінансового стану суб'єктів господарювання. Тільки на основі позитивних зрушень індивідуального відтворення можливе безперебійне своєчасне наповнення бюджету і посилення регулюючого впливу держави на визначальні процеси суспільного життя, збільшення платоспроможного попиту населення та піднесення його життєвого рівня. Отже, основним завданням поточного періоду є забезпечення стійкого розвитку підприємств.

Фінансова стійкість  – це такий стан фінансових ресурсів підприємства , за якого раціональне  розпорядження ними є гарантією наявності власних коштів , стабільної прибутковості та забезпечення процесу розширеного відтворення.

Фінансова стійкість  є головним компонентом загальної  стійкості підприємства, тому що є  характерним індикатором на підприємстві перевищення доходів над витратами. Вона відбиває такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва і реалізації продукції, а також витрати по його розширенню і відновленню.

Стійкість підприємства, що поєднує всі аспекти його життєдіяльності, прийнято називати - "загальна стійкість  підприємства". В умовах ринку  дана стійкість вимагає, насамперед, стабільного одержання виторгу, причому достатньої по своїх розмірах, щоб розплатитися з державою, постачальниками, кредиторами, працівниками й ін. Одночасно для розвитку підприємства необхідно, щоб після завершення всіх розрахунків і виконання всіх зобов'язань у нього залишався прибуток, що дозволяє розвивати виробництво. Виходячи з цього, на наш погляд, у рамках загальної стійкості варто розрізняти статичну і динамічну стійкість. Перша ототожнюється із спокоєм, пасивністю, друга - із стабільним розвитком підприємства. Таким чином, поняття загальної стійкості підприємства припускає, насамперед, такий рух грошових потоків, що забезпечує постійне перевищення засобів над їхніми витратами.

У сучасній економічній  літературі виділяють різні грані  стійкості. Так, стосовно до підприємства, вона може бути загальною, фінансовою, ціновою, а в залежності від факторів, що впливають на неї внутрішньою і зовнішньою.

Фінансова стійкість  відображає постійне стабільне перевищення  доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства, здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації продукції, а також затрати на його розширення і оновлення.

Загальна стійкість  відображає рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходжень коштів (доходів) над витрачанням (затратами). Умовою загальної стійкості підприємства є його здатність вільно розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовищ. Для цього підприємство повинно мати гнучку структуру фінансових ресурсів.

Головною метою  загальної стійкості підприємства є фінансова стійкість, яка формується в процесі всієї його фінансово-господарської діяльності.

Під внутрішньою  стійкістю підприємства розуміють  такий стан матеріально-речовинної і вартісної структури виробництва  і реалізації продукції, таку її динаміку, при якій забезпечується стабільно високий результат функціонування підприємства. Вважається, що основі досягнення внутрішньої стійкості лежить принцип активного реагування на зміни внутрішніх і зовнішніх факторів.

Зовнішня стосовно підприємства стійкість визначається стабільністю економічного середовища, у рамках якої здійснюється діяльність підприємства. Вона досягається відповідною системою управління економікою в масштабах усієї країни, а також конкретної галузі.

Отже, економічна категорія "фінансова стійкість" є категорією відтворювального процесу. Вона розкриває економічні відносини, які складають фінансовий механізм забезпечення поступального руху        соціально-економічного розвитку.

Незаперечне те, що фінансова стійкість підприємств  позитивно впливає і на розв'язання державних фінансових проблем, зокрема на зміцнення бюджету всіх рівнів. Все це свідчить про те, що тільки за умови фінансової стійкості суб'єктів господарювання економічна система може генерувати чинники позитивних кількісних і якісних змін у майбутньому періоді – і періоді процесу розвитку, переходу до досконалішого фінансового стану, який більш значний потенціал. [6, стор.120]

На мою думку, фінансова стійкість підприємства повинна характеризувати таким  станом фінансових ресурсів, який би відповідав вимогам ринку і водночас задовольняв потреби розвитку підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Характеристика типів фінансової  стійкості

 

Фінансове становище  являє собою найважливішу характеристику фінансової діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоздатність підприємства і його потенціал у діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів усіх учасників фінансових відносин: як самого підприємства, так і його партнерів. Якщо підприємство фінансово стійке, воно має перевагу перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в одержанні кредитів, у виборі постачальників і виборі кваліфікованих кадрів. Чим вища стійкість підприємства, тим більш незалежне воно від несподіваної зміни ринкової кон’юнктури.

Стійкий фінансовий стан підприємства є результатом  ефективного управління всією сукупністю виробничо-господарських факторів, що визначають результати діяльності підприємства. Поняття “стійкого  фінансового стану” необхідно розглядати не тільки як якісну характеристику, а і як кількісно виміряне явище. Адже фінансова стійкість визначається відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів і затрат) до величини власних та позичених джерел коштів для їх формування.

Вартість запасів (3) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування: власні обігові кошти (ВОК), власні обігові кошти і довгострокові кредити та позики (ВОК + КД); власні обігові кошти, довго- та короткострокові кредити і позики (ВОК + КД + К^к). Згідно з цим сума власних обігових коштів визначається як різниця між власним капіталом (ВК) та        вартістю необоротних активів (НА), на покриття якої насамперед                спрямовується власний капітал, тобто:

ВОК=ВК-НА

Наявність власних  обігових коштів, тобто додатне значення ВОК -       мінімальна умова фінансової стійкості.

Загальноприйнятою формулою визначення власних обігових коштів (інші назви цього показника - робочий капітал; капітал, що функціонує) є різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими                  зобов’язаннями, або різниця між сумою власного капіталу і довгострокових зобов’язань та необоротними активами. Отже, власні обігові кошти є частиною обігових коштів, яка фінансується за рахунок власних коштів та                      довгострокових зобов’язань. При цьому останні прирівнюються до власних коштів, хоча вони не є такими.

Для визначення типу фінансової стійкості розмір власних обігових      коштів розраховують як різницю між власним капіталом і необоротними       активами.