Анализ финансового состояния предприятия

Бухгалтерская отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Стороны, заинтересованные в информации о  деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

Существует множество методик  и приемов анализа и оценки финансового состояния организации.    Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки,  прием цепных подстановок.  Для решения экономических задач, содержание которых может быть выражено с помощью математических зависимостей, используются экономико-математические методы.

Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Стремясь решить конкретные вопросы  и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые показатели - показатели финансовой деятельности фирмы, данные, характеризующие различные стороны деятельности, связанной с образованием и использованием денежных фондов и накоплений.

Финансовые коэффициенты характеризуют  пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль важнейший показатель, характеризующий  финансовый результат деятельности предприятия. В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размер дивидендов и других доходов.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВИТА+»

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «ВИТА+»

ОАО"ВИТА+" - одна из крупнейших розничных сетей по продвижению персональной цифровой электроники и услуг на базе передовых технологий. Фактический и юридический адрес предприятия общества: Московская область г. Реутов, ул. Ленина, 37/2.

ОАО"ВИТА+" - официальный партнер ведущих производителей: Samsung, Sony Ericsson, Sharp, LG, Voxtel, Pentax, Fly, Philips, Sony, Motorola, Panasonic

В ассортименте сети ОАО"ВИТА+" представлен широкий выбор мобильных телефонов, радиотелефонов (DECT), MP3- и DVD-плееров, цифровых фото-видео-камер.

ОАО"ВИТА+" имеет статус "Федерального дилера" операторов «большой тройки» - МТС, Билайн, Мегафон – а также дилера региональных мобильных сетей, предоставляя широкий спектр услуг - от подключения к тарифным планам до оплаты услуг операторов через универсальную платежную систему CyberPlat

Компания  является дилером Билайн, Мегафон  и региональных мобильных сетей, предоставляя широкий спектр услуг - от подключения к тарифным планам до оплаты услуг операторов через универсальную платежную систему CyberPlat

В ОАО"ВИТА+" действует система покупки мобильной электроники в кредит совместно с банками "Русский стандарт", Home Credit, "Альфа-банк"

Дополнительные  услуги: печать фотографий, автострахование, оцифровка видео и т.д.

ОАО"ВИТА" входит в тройку лидеров российского рынка мобильного ритейла. Количество центров мобильной электроники превышает 145, из них магазинов собственной розницы – 56.

Крупнейшая  программа франчайзинга в отрасли – более 50 партнеров.

На сегодняшний  день региональная розничная сеть «ВИТА+» управляется 5 филиалами в городах:

- Воронеж

- Саратов

- Пермь

- Красноярск

- Новосибирск

В 8 городах открыты логистические центры компании, которые обрабатывают и распределяют товар как для нужд собственной розницы, так и франчайзинговых партнеров.

Платежеспособность  и финансовая устойчивость ОАО«ВИТА+» определяется целым комплексом показателей, расчет которых должен базироваться на достоверной информации. Использование информации, которая не отвечает современным требованиям полноты, точности, достоверности, своевременности, может привести к ошибочным выводам и, как результат, к негативным последствиям. В качестве таких негативных последствий рассматривают, прежде всего, угрозу несостоятельности, то есть – банкротство.

В результате анализ становится одной из функций  современного менеджмента. Вооруженный результатами анализа, руководитель любого уровня может реально оценить сложившуюся ситуацию, рассмотреть различные альтернативные решения и выбрать то, которое, по его мнению, наиболее полно отвечает решению поставленной задачи.

Таким образом, современный процесс управления хозяйствующим субъектом невозможно представить без качественного  анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, охватывающего все стороны деятельности предприятия. Особое место в системе экономического анализа занимает анализ, оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия, поскольку только финансово устойчивое предприятие может рассчитывать на длительное функционирование.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать платежеспособность и финансовую устойчивость, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов и достаточно оперативно и правильно изменять хозяйственную ситуацию и искать подход, являющийся оптимальным в конкретных условиях. В таблице 2 приведены основные  технико-экономические показатели деятельности ОАО «ВИТА+» в сравнении за 2010-2012 гг.

Таблица 2 - Технико-экономические показатели деятельности ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
				тыс. руб.	%
1. Выручка от продаж, (тыс. руб.)	72900	88600	102400	+13800	+15,58
2. Себестоимость реализованной продукции, (тыс. руб.)	45630	52280	61207	+8927	+17,08
3. Валовая прибыль, (тыс. руб.)	25650	36320	41193	+4873	+13,42
4. Управленческие расходы,(тыс.руб.)	6547	9880	10266	+386	+3,91
5. Расходы на продажу, (тыс. руб.)	20900	22540	26008	+3468	+15,38
6. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)	2700	3938	4919	+981	+24,91
7. Налог на прибыль, (тыс. руб.)	560	964	1187	+223	+23,13
8. Нераспределенная прибыль, (тыс.руб.)	2001	2255	2842	+587	+26,03
9.Численность персонала всего, (чел.)	107	120	122	+2	+1,67
10. Стоимость капитала, (тыс.руб.)	87	99	100	+1	+1,01
В том числе:	12050	16026	19636	+3610	+22,53
-основного
- оборотного	4050	4444	5010	+566	+12,74
11. Рентабельность, % - продаж (стр. 6/стр. 1)	8760	11582	14626	+3040	+26,28
- производства (стр. 6/стр.2)	4,1	4,44	4,80	+0,36	+8,11
- капитала (прибыль до н/о/стр.11)	7,03	7,53	8,04	+0,51	+6,77
В том числе:	24,3	25,07	25,18	+0,11	+0,44
-основного
-оборотного	80,5	90,41	98,70	+8,29	+9,17
	30,3	34,69	33,81	-0,88	-2,54

 

Как видно  за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста  этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении  расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты  также увеличились на 15,38 %. Это  связано с тем, что предприятие  вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств  в  рекламную  компанию,  поскольку  конкуренция  в  этой   области деятельности значительна.

Затраты  по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло  как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный  капитал растет более высокими темпами, чем основной.  Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Данные  бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ОАО «ВИТА+» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.

«Золотое  правило  экономики»  гласит,  что  темпы  роста  прибыли  должны быть выше, чем темпы роста  объема реализации, которые в свою очередь должны быть выше темпов роста  имущественного потенциала. ОАО «ВИТА+» не обеспечило соблюдение такого соотношения. В таблице 1 приведены данные, подтверждающие нарушение указанного соотношения.

Таблица1-Анализ темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала в ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010год тыс.руб	2011 год тыс.руб.	2012 год тыс.руб.	Темпы роста, %
1. Прибыль до налогообложения	3500	4018	4945	123,07
2. Объем продаж	78010	88600	102400	115,58
3. Авансированный капитал	12800	16026	19636	122,53

 

Как видно  из приведенных расчетов, ОАО «ВИТА+» добилось увеличения прибыли  и  объемов  реализации за счет роста авансированного капитала  (рис. 1).

Рисунок 1-Основные показатели ОАО«ВИТА+»за2010г.(с) 2011г(ф) 2012г(ч)

 

То есть при росте имущественного потенциала на 122,53 % объемы продаж выросли всего  на 115,58 %. Как положительный факт следует отметить, что темп роста прибыли до налогообложения составил 123,07 %.

На следующем  этапе изучалось использование  основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических  процедур по данному направлению  анализа, содержится в бухгалтерской  отчетности.

При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и  другие (табл. 3).

Таблица 3-Показатели использования основного капитала ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
1. Среднегодовая стоимость основных фондов, (тыс. руб.)	3501	3980	4242	+262
2. Численность работающих, (чел.)	118	120	122	+2
3. Выручка от продаж, (тыс. руб.)	69029	88600	102400	+13800
4. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)	3010	3938	4919	+981
5. Фондоотдача, (п.3/п.1)	19,3	22,26	24,14	1,88
6. Фондоемкость, (п.1/п.3)	0,4	0,04	0,04	-
7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел  (п.1/п.2)	32,6	33,17	34,77	+1,60
8. Рентабельность основных фондов,% (п.4/п.1)	82001	98,94	115,96	+17,02