Анализ финансового состояния предприятия

Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости увеличился, то есть скорость оборота всего капитала организации увеличилась. Это показывает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финан­сово-хозяйственной деятельности. Скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) увеличилась приблизительно до 11 оборотов в год. Показатель эффективности использования нематериальных активов увеличился. Эффективность использования основных средств организации увеличилась, значит лучше используются основные средства предприятия. Скорость оборота собственного капитала уменьшилась. Оборачиваемость запасов на предприятии увеличилась, это свидетельствует о том, что на предприятии не происходит затоваривания, поэтому оно быстрее может погашать долги.

Заключение

В связи с проведенным финансовым анализом предприятия было выявлено, что у предприятия наблюдается рост собственных оборотных средств. Темпы снижения дебиторской задолжности ниже темпов снижения кредиторской задолжности. Имеются резкие изменения в отдельных статьях баланса. В балансе присутствует «больная статья» - непокрытый убыток. Но надо сказать о том, что в динамике его объем сокращается: был 59806 тыс.руб., стал 34466 тыс.руб. Запасы, как на начало периода, так и на конец превышают минимальную величину источников их образования. В динамике доля собственного оборотного капитала увеличивается, темп роста собственного капитала превышает темпы роста заемного капитала, темпы снижения дебиторской задолжности ниже темпов снижения кредиторской задолжности, хотя должны уравновешивать друг друга. Валюта баланса в динамике снизилась. Уменьшением (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении организаций хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность.

Наблюдается снижение  оборотных активов и  увеличение внеоборотных активов. Снижение (абсолютное и относительное) оборотных активов может свидетельствовать не только о сужении производства, но и об увеличении их оборота. Это объективно вызывает потребность в уменьшении их массы. Темпы прироста собственного капитала не намного, но опережают темпы прироста заемного капитала. Незавершенное строительство уменьшилось. Эта статья не участвует в  производственном  обороте  и,  следовательно,  при определенных условиях уменьшение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Основные средства уменьшились. Удельный вес основных средств может изменяться   вследствие  воздействия внешних  факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время  как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами).

Нематериальные активы уменьшились. Наличие  в  составе  активов  организации  нематериальных активов косвенно   характеризует   избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства   в    патенты,    лицензии,    другую    интеллектуальную собственность.

Баланс на начало года является более ликвидным, чем на конец года. Организация на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени является неплатежеспособной. Если сравнивать показатели на начало и на конец года, то неплатежеспособность предприятия на начало года выше, чем на конец. Общая ликвидность в динамике увеличилась на 6,7%. То есть предприятие в наиболее короткие сроки может получить недостающую сумму денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике увеличился, но так и не достиг нормативного значения. Предприятие на конец периода может пога­сить в ближайшее время лишь 0,9% краткосрочной задолженности. Коэффициент «критической оценки» увеличился на 12,7%. Значит, на конец периода 0,605 часть краткосрочных обязательств органи­зации может быть немедленно погаше­на за счет средств на различных счетах, в краткосрочных цен­ных бумагах, а также поступлений по рас­четам. Коэффициент текущей лик­видности увеличился на 7%, но так и не достиг нормативного значения. 0,79 часть текущих обя­зательств по креди­там и расчетам мож­но погасить организация на конец периода, мобили­зовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности  обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующие в данном случае неудовлетворительность бухгалтерского баланса.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 1,2%. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт, так как коэффициент показывает, какая часть функциони­рующего капитала обездвижена в про­изводственных за­пасах. Коэффициент обеспеченнос­ти собствен­ными средст­вами увеличился в динамике, но имеет отрицательное значение. Это свидетельствует о том,  что не хватает нали­чие собственных оборотных средств у организации, необ­ходимых для ее фи­нансовой устойчи­вости. Коэффициент утраты платежеспособности организации в динамике увеличился на 14%.

У предприятия недостаточно оборотных средств, как на начало, так и на конец года для покрытия своих краткосрочных обязательств. Но надо отметить то, что общий коэффициент покрытия увеличился, что свидетельствует о приближении предприятия к нижней границе, то есть к 1. Коэффициент срочной ликвидности в динамике увеличился, но так и не достиг нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо постоянно работать с деби­торами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денеж­ную форму для расчетов со своими поставщиками. Ликвидность при мобилизации средств снизилась. Это может быть обусловлено тем, что темп снижения материально-производствен­ных запасов и затрат выше, чем темп снижения краткосрочных обязательств. Соотношение заемных и собственных средств в динамике снижается. Это является положительным явлением, так как соотношение заемных и собственных средств означает зависи­мость предприятия от внешних источников средств, потерь финансовой устойчивости (автоном­ности). Коэффициент обеспеченности собственными средствами в динамике увеличивается, но так и не достиг нижней границы. Это свидетельствует о том, что у предприятия плохое финансовое состояние, необходимо увеличивать собственные оборотные средства. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в динамике увеличивается, но имеет отрицательное значение. Значит у предприятия мало возможностей финансового маневра.

Степень независимости организации от заемных источников на конец года выше, чем на начало. В конце года удельный вес собственного капитала в общей его ве­личине равен 50% (критическая точка). По общей оценке финансовой устойчивости предприятие на начало года было не устойчивым, а на конец года - устойчивым. Так же надо сказать о том, что, как и на начало, так и на конец года собственные обо­ротные средства не являются источником покрытия мате­риальных запасов. Поэтому необхо­димо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Организация и на начало и на конец года по уровню риска относится к 5 классу, то есть высочайшего риска, практически не­платежеспособная. При этом надо отметить то, что количество набранных баллов на конец отчетного периода увеличилось на 8 единиц.

Среднемесячная выручка предприятия увеличилась на 16448 тыс.руб. Она характеризу­ет объем доходов организации за рассматриваемый период и опре­деляет основной финансовый ресурс организации (масштаб бизне­са), который используется для ведения хозяйственной деятельно­сти, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки увеличилась на  0,00036. Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). До­ля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. Общая степень платежеспособности предприятия снизилась приблизительно в 2 раза. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам снизился на 0,09. Коэффициент задолженности другим организациям снизился. Коэффициент задолженности фискальной системе также снизился. Степень платежеспособности по текущим обяза­тельствам снизилась. Это все произошло из-за частичного погашения предприятием задолженности перед ее непосредственными кредиторами. Коэффициент внутреннего долга увеличился. Степень платежеспособности по текущим обязательствам снижается. Это может свидетельствовать о понижении несостоятельность организа­ции. Скорость обращения средств, вло­женных в оборотные активы, снизилась  на 1,24 оборота. Коэффициент оборотных средств в производстве снизился. Он характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, что свидетельствует об их уменьшении. Ско­рость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве снизилась. Показатель характеризует в пер­вую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгружен­ную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Снижение данного показателя указывает на то, что восполнение оборот­ных средств организации за счет новых заимствований не требуется, что повышает платежеспособность организации.

Предприятие относится к 3 классу заемщиков. Поэтому, если банк решается на выдачу ссуды предприятию, то ее размер не должен превышать 85 (величины уставного капитала). Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. При этом надо отметить, что у предприятия  количество набранных баллов снижается и может в дальнейшем предприятие окажется во 2 классе заемщиков.

Решающим фактором увеличения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом явилось снижение незавершенного строительства. Факторы уменьшающие денежные средства по данным баланса отсутствуют. Но полученный прирост денежных средств (20803  тыс.руб.) гораздо больше реального их прироста (472 тыс.руб.). Это может быть связано с тем, что есть неучтенные в данном анализе факторы, снижающие денежные средства. Денежные поступления от продаж зависят не только от выручки текущего периода, но и от возврата дебиторской задолженности прошлых периодов, не связанной непосредственно с продажами. Произошло снижение балансовой стоимости внеоборотных активов, что также повлияет на денежные средства. Так же надо учесть и то, что предприятие на начало периода имело убыток в размере 50862 тыс.руб., произошло уменьшение кредиторской задолженности.

Коэффициент общей оборачиваемости или коэффициент трансформации показывает, что скорость оборота всего капитала организации равна 2,61 оборота за год. Это показывает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финан­сово-хозяйственной деятельности. Прибыль организации за отчетный период составила 21535 тыс.руб., а за аналогичный период предыдущего года организация несла убытки в размере 50862 тыс.руб. Скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) равна приблизительно 8 оборотов в год. Показатель эффективности использования нематериальных активов равен 14497,58. Такое большое значение можно объяснить тем, что на предприятии НМА составляют 58 тыс.руб., что весьма мало по сравнению с выручкой. Эффективность использования основных средств организации составляет 4,28. Скорость оборота собственного капитала равна 19,2 оборотов за год. Скорость оборота отражает актив­ность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Значит на предприятии все собственные средства задействованы в производстве.

Оборачиваемость запасов на предприятии равна 27,19 раз в год. Надо сказать, что чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономию оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачива­емость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоемкости производства.

Устойчивость финансового положения анализируемого объек­та и его деловую активность характеризует соотношение дебитор­ской и кредиторской задолженности. На конец периода на предприятии дебиторская задолженность составляет 63843 тыс.руб., а кредиторская задолженность равна 83511 тыс.руб. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность организации превышает креди­торскую, это расценивается как свидетельство наращивания обо­рота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно. Поэтому можно сказать, что предприятию следует «держать» кредиторскую и дебиторскую задолженность в приблизительно равных соотношениях. Вероятность банкротства предприятия невелика. Следует отметить, что этот показатель по банкротству рассчитывается по зарубежным финансовым условиям, другим темпам инфляции, другим условиям кредитования, другой налоговой системы, другой производительности труда, фондоотдачи и т.п. и не учитывает показателей российской экономики.

Было предложено мероприятие, связанное с продажей неиспользуемого в производстве оборудования. В связи с этим общая ликвидность предприятия увеличилась на 2%. То есть предприятие в наиболее короткие сроки может получить недостающую сумму денежных средств. Коэффициент «критической оценки» увеличился на 7%. Коэффициент текущей лик­видности увеличился на 9%, но так и не достиг нормативного значения, но приближается к нему. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт, так как коэффициент показывает, какая часть функциони­рующего капитала обездвижена в про­изводственных за­пасах. Коэффициент обеспеченнос­ти собствен­ными средст­вами увеличился, но имеет отрицательное значение. Это свидетельствует о том,  что не хватает нали­чие собственных оборотных средств у организации, необ­ходимых для ее фи­нансовой устойчи­вости. Коэффициент утраты платежеспособности организации снизился. Предприятие продолжает испытывать недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. При этом надо отметить, этот недостаток сокращается.

Степень независимости организации от заемных источников в связи с проведенным мероприятием увеличилась. Так же надо сказать о том, что собственные обо­ротные средства не являются источником покрытия мате­риальных запасов. Коэффициент финансирования увеличился, то есть предприятие по предлагаемому мероприятию сможет за счет собственных средств больше финансировать свою деятельность. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов увеличился.