Анализ финансового состояния предприятия

Вывод: Таки образом предприятию соответствует состояние 2.1 — значения показателей находятся за пределами реко­мендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в за­висимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное». У предприятия недостаточно оборотных средств, как на начало, так и на конец года для покрытия своих краткосрочных обязательств. Но надо отметить то, что общий коэффициент покрытия увеличился, что свидетельствует о приближении предприятия к нижней границе, то есть к 1. Коэффициент срочной ликвидности в динамике увеличился, но так и не достиг нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо постоянно работать с деби­торами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денеж­ную форму для расчетов со своими поставщиками. Ликвидность при мобилизации средств снизилась. Это может быть обусловлено тем, что темп снижения материально-производствен­ных запасов и затрат ((17193/38944-1)*100%=55,9%) выше, чем темп снижения краткосрочных обязательств ((108222/192628-1)*100%=43,8%). Соотношение заемных и собственных средств в динамике снижается. Это является положительным явлением, так как соотношение заемных и собственных средств означает зависи­мость предприятия от внешних источников средств, потерь финансовой устойчивости (автоном­ности). Коэффициент обеспеченности собственными средствами в динамике увеличивается, но так и не достиг нижней границы. Это свидетельствует о том, что у предприятия плохое финансовое состояние, необходимо увеличивать собственные оборотные средства. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в динамике увеличивается, но имеет отрицательное значение. Значит у предприятия мало возможностей финансового маневра.

Таблица 24 – Расчет показателей второго класса

Вывод: Таким образом, состояние предприятия улучшилось. Сопоставив показатели первого и второго класса можно сделать вывод о том, что состояние предприятия хорошее или удовлетворительное. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что на бирже уровень котировки акций данного предприятия низкий. Рентабельность реализованной продукции показывает, что на 1 рубль затрат, произведен­ных предприятием на производство и реализацию продукции приходится приблизительно 0,13 рублей прибыли. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, что 49,4 рубля выручки снимается с одного оборота оборотного капитала.

2.5Анализ состояния финансовой устойчивости предприятия

2.5.1Расчет абсолютных показателей

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < собственный капитал X 2 — Внеоборотные ак­тивы.

На анализируемом предприятии:

На начало года: 138309 > 2х147493-240558 или 138309 >54428;

На конец года: 84572 < 2х169028-224673 или 84572 < 113383.

Вывод: из приведенных расчетов приближенным способом оценки финансо­вой устойчивости видно, что на начало года предприятие было не финансово устойчивым. В конце года предприятие стало финансово устойчивым. Это может быть связано с сокращением оборотных активов с 138309 до 84572 из-за снижения запасов и дебиторской задолжности.

Таблица 25 – Расчет абсолютных показателей

Вывод: предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат как в начале года, так и в конце года. При этом надо отметить, этот недостаток сокращается. Это может быть связано с сокращением величины запасов и затрат на 26669 тыс.руб.

С помощью показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:                                                                                                                                                                                                                                           

S(Ф) =  1, если Ф> 0

               0 , если Ф<0

На данном предприятии = {0, 0, 0}, значит предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

2.5.2Расчет относительных показателей

Таблица 26 - Расчет относительных показателей

Вывод: Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Значит степень независимости организации от заемных источников на конец года выше, чем на начало. В конце года удельный вес собственного капитала в общей его ве­личине равен 50% (критическая точка). По общей оценке финансовой устойчивости предприятие на начало года было не устойчивым, а на конец года - устойчивым. Так же надо сказать о том, что, как и на начало, так и на конец года собственные обо­ротные средства не являются источником покрытия мате­риальных запасов. Поэтому необхо­димо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

2.5.3Методика проведения балльной оценки состояния финансовой устойчивости предприятия

Таблица 27 – Необходимые показатели

Вывод: Организация и на начало и на конец года по уровню риска относится к 5 классу, то есть высочайшего риска, практически не­платежеспособная. При этом надо отметить то, что количество набранных баллов на конец отчетного периода увеличилось на 8 единиц. В связи с этим, можно сделать вывод о том, что в перспективе предприятие по уровню риска может быть отнесено к 4 классу (это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними.) или выше.

2.6Расчет и анализ платежеспособности предприятия

Таблица 28 – Расчет показателей финансового состояния организации