Анализ движения денежных средств

    Группа Е4 предлагает современные инжиниринговые решения для энергетики, горно-металлургической, химической, нефтегазовой, других отраслей промышленности, ЖКХ и инфраструктурного строительства.

    Сегодня Е4 – вертикально-интегрированная инжиниринговая компания с холдинговой структурой управления. Общее количество сотрудников – 20 000 высокопрофессиональных специалистов, среди которых более 100 кандидатов и докторов наук. Предприятия  холдинга расположены в 27 регионах, во всех федеральных округах РФ и за рубежом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка имущественного  положения

В состав ОАО «Дальэнергомонтаж» входят 12 филиалов,2 подразделения и одно дочернее общество. Производственные активы компании расположены во всех областях и краях Дальнего востока.

 

Таблица 2.1

Актив Предприятия ОАО «Дальэнергомантаж» за 2009-2011гг.

 

Наименование показателя	Код	На 31.12.2011	На 31.12.2010	На 31.12.2009
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Основные средства	1130	125601	133453	138976
Доходные вложения в материальные ценности	1140
Финансовые вложения	1150	1414	6953	6953
Отложенные налоговые активы	1160	98731	5518	65
Прочие внеоборотные активы	1170	51777	61338	61335
Итого по разделу I	1100	277523	207262	207329
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	174885	253318	176655
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1497	455	478
Дебиторская задолженность	1230	386727	446611	515030
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240			239501
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	74421	19674	113807
Прочие оборотные активы	1260	58653	3234
Итого по разделу II	1200	696183	723292	1045471
Баланс	1600	973706	930554	1252800

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. В данном случае речь идет о средствах предприятия, либо принадлежащих ему на праве собственности, либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия. Именно этим объясняется тот факт, что в оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемым по данныее бухгалтерской отчетности. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая устойчивость предприятия. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 2.2.

 

Таблица 2.2

Структура активов предприятия ОАО «Дальэнергомонтаж»                           за 2009-2011гг.

Активы	Сумма тыс.руб			Удельный вес,%			Прирост за 2010- 2011гг,тыс.р	Изменение удельного веса за 2010-2011гг, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Внеоборотные актвы	207329	207262	277523	16,55	22,27	28,5	70261	6,23
Оборотные активы	1045471	723292	696183	83,45	77,73	71,5	-27109	-6,23
Итого	1252800	930554	973706	100	100	100	43152	0

 

Из Таблицы 2.2 мы видим  что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2010г на 6,23%, в 2011г на 5,72 % . Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

 

 

 

 

 

 

Таблица2.3

Анализ имущественного потенциала ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011

Показатели	Сумма, тыс.р.			Удельный вес, %			Прирост		Изменение удельного веса%
	2009 год	2010 год	2011год	2009 год	2010 год	2011 год	По отнош. к 2010	По отнош. к  2011	По отнош. к 2010	По отнош. к 2011
Актив
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0		0
Основные средства	138976	133453	125601	67,03%	64,39%	45,26%	-5523	-7852	-2,64%	-19,13%
Долгосрочные финансовые вложения	68533	73809	151922	32,97%	35,61%	54,74%	5456	78113	2,64%	19,3%
Итого по разделу I	207329	207262	277523	100,00%	100,00%	100,00%	-67	70261	0	0
II. Оборотные активы
Запасы	176655	253318	174885	16,90%	35,02%	25,12%	76663	-78433	18,13%	-9,90%
НДС по приобретенным ценностям	478	455	1497	0,05%	0,06%	0,22%	-23	1042	0,02%	0,15%
Дебиторская задолженность	515030	446611	386727	49,26%	61,75%	55,55%	-68419	-59884	12,48%	-6,20%
Краткосрочные финансовые вложения	239501	0	0	22,91%	0,00%	0,00%	-239501	0	-22,91%	0,00%
Денежные средства	113807	19674	74421	10,89%	2,72%	10,69%	-94133	54747	-8,17%	7,97%
Прочие оборотные активы	0	3234	58653	0,00%	0,45%	8,42%	3234	55419	0,45%	7,98%
Итого по разделу II	1045471	723292	696183	100,00%	100,00%	100,00%	-322179	-27109	0,00%	0,00%
Баланс	1252800	930554	973706				-644492	86304	0,00%	0,00%
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	5497	5497	5497	2,55%	-1,91%	-0,81%	0	0	-4,46%		1,10%
Добавочный капитал	53146	51124	49058	24,64%	-17,75%	-7,19%	-2022	-2066	-42,38%		10,56%
Резервный капитал	825	825	825	0,38%	-0,29%	-0,12%	0	0	-0,67%		0,17%
Нераспределенная прибыль	156259	-345486	-737914	72,43%	119,94%	108,11%	-501745	-392428	47,51%		-11,83%
Итого по разделу III	215727	-288040	-682534	100,00%	100,00%	100,00%	-503767	-394494	0,00%		0,00%
IV.Долгосрочные обязательства
Заемные средства	8766	486610	426491	100,00%	100,00%	100,00%	477844	-60119	0,00%		0,00%
Итого по разделу IV	8766	486610	426491	100,00%	100,00%	100,00%	477844	-60119	0,00%		0,00%
V.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	15,037	30500	444068	1,46%	4,17%	36,11%	15463	413568	2,70%		31,94%
Кредиторская задолженность	1013270	701484	778807	98,54 %	95,83%	63,33%	-311786	77323	-2,70%		-32,50%
Прочие обязательства	0	0	6874	0,00%	0,00%	0,56%	0	6874	0,00%		0,56%
Итого по разделу V	1028307	731984	1229749	100,00%	100,00%	100,00%	-296323	497765	0,00%		0,00%
Баланс	1252800	930554	973706				-644492	86304

 

Вывод: Проанализировав бухгалтерский баланс ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011гг. Можно сделать вывод, что актив баланса в 2011 году увеличился на 4,6% (43152 тыс.р.). В том числе раздел «Внеоборотные активы» увеличились на 33,9% (70261 тыс.р.). Рассматривая статьи «Внеоборотных активов», мы видим, что наибольший удельный вес занимает статья «Долгосрочные финансовые вложения» и составляет 54,74%. По сравнению с 2010 годом они увеличились на 19,13% (78113 тыс.р.). в оборотных активах наибольший удельный вес занимает статья «Дебиторская задолженность» и составляет 55,55%. За год произошло изменение и «Дебиторская задолженность» уменьшилась на 6,2% (59884 тыс.р.).

Рассмотрев пассив бухгалтерского баланса ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2011 год мы наблюдаем, что в разделе «Капитал и резервы» наибольший удельный вес занимает статья «Нераспределенная прибыль» и по состоянию на 2011 год равна 108,11%, по сравнению с 2010 годом она уменьшилась на 11,83%. Рассматривая раздел «Краткосрочные пассивы» можно выделить, что наибольшим удельным весом обладает статья «Кредиторская задолженность» и составляет на 2011 год 63,33%, по сравнению с 2010 годом она уменьшилась на 32,5% (77323 тыс.р.). 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка  финансового состояния предприятия                                               ОАО «Дальэнергомонтаж»

3.1 Анализ ликвидности предприятия 

Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность.

А3. Медленнореализумые активы – статьи раздела II баланса, включающие

запасы предприятия, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы.

А4. Труднореализуемые – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская

задолженность предприятия перед персоналом организации, перед государственными

внебюджетными фондами, а также задолженность по налогам и сборам.

П2. Краткосрочные обязательства – относится весь раздел V «Краткосрочные обязательства» за минусом наиболее срочных обязательств.

П3. Долгосрочные обязательства равны величине IV раздела пассива баланса.

П4. Постоянные пассивы – это III раздел пассива баланса «Капитал и резервы». 
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива. Рассчитаем ликвидность предприятия в таблице 3.1, 3.2

 

Таблица 3.1

Расчет групп актива и пассива баланса ОАО «Дальэнергомонтаж»

за 2009-2011 г.г.

 

Показатель	Величина показателя, тыс.р.
	на 2009 год	на 2010 год	на 2011 год
Актив
А1	353308	19674	74421
А2	515030	446611	386727
А3	177133	257007	235035
А4	207329	207262	277523
Баланс	1252800	930554	973706
Пассив
П1	1013270	701484	778807
П2	15037	30500	4509442
П3	8766	486610	426491
П4	215727	-288040	-682534
Баланс	1252800	930554	973706