Анализ движения денежных средств

 

 

Условие А1>П1 не выполняется это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Неравенство А2>П2 не выполняется  это свидетельствует о том что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация не может быть платежеспособной в будущем.

Неравенство А3>П3 выполняется это означает что денежные средства  от продаж и платежей организации поступают в срок.

Неравенство А4<П3 выполняется это свидетельствует о  соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости организации.

В следствии можно сказать что предприятие является убыточным.

Таблица 3.2

Анализ показателей ликвидности предприятия ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011г

 

Показатель	Методика расчета	Величина показателя, тыс.р.			Абсолютное изменение, тыс.р.	Относительное изменение, %	Норма
		на 2009 год	на 2010 год	на 2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2	1,02	0,99	0,57	-0,42	57,29%	>1
Коэффициент быстрой ликвидности	А1+А2/П1+П2	0,84	0,64	0,37	-0,26	58,87%	> 0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	0,34	0,03	0,06	0,03	225,16%	> 0,2

 

 

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности, показывает достаточно ли у предприятия средств которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. На 2011 год показатель составляет 0,57, по сравнению с 2010 он уменьшился на 0,42. Показатель меньше нормы, это означает что предприятие имеет высокий финансовый риск, связанный с тем, что оно не в состоянии оплачивать текущие счета. Коэффициент быстрой ликвидности показывает насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. На 2011 год показатель составляет 0,37, по сравнению с 2010 годом он уменьшился на 0,26. Показатель меньше нормы, значит существует высокий финансовый риск и плохие потенциальные возможности для привлечения дополнительных финансовых средств со стороны. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. На 2011 год он составляет 0,06, а в 2010 году он был меньше на 0,03.  В данном случае показатель меньше нормы, следовательно у предприятия недостаточно денег, и они не приносят доход в обороте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ показателей платежеспособности предприятия

Таблица 3.3

Анализ показателей платежеспособности ОАО «Дальэнергомонтаж»

за 2009-2011гг.

Показатель	Методика расчета	Величина показателя, тыс.р.			Абсолютное изменение, тыс.р.	Относительное изменение, %	Норма
		на 2009 год	на 2010 год	на 2011 год
Коэффициент маневренности функционального капитала		-0,35	-0,56	-0,19	0,37	34,16%	<0,5
Коэффициент маневренности общего капитала		4,85	-2,51	-1,02	1,49	40,62%	>0,6
Коэффициент платежеспособности наиболее срочных обязательств		0,35	0,03	0,1	0,07	340,71%
Коэффициент платежеспособности краткосрочных пассивов		0,5	0,61	0,31	-0,3	51,54%
Коэффициент платежеспособности долгосрочных пассивов		20,21	0,53	0,55	0,02	104,34%
Показатель общей степени платежеспособности		2,26	2,02	1,11	-0,91	54,87%

 

 

   Вывод: Коэффициент маневренности функционального капитала соблюдается нормой это свидетельствует о том что доля собственного капитала предприятия находится в форме не позволяющей свободно им маневрировать. В 2011 году он увеличился по сравнению с 2010 годом на 65,84%. Коэффициент маневренности общего капитала находится в ниже нормы, это говорит о том, что предприятие считается не ликвидным. В 2011 году по сравнению с 2010 он увеличился на 59,38%. Коэффициент платежеспособности наиболее срочных обязательств показывает возможность предприятия рассчитаться с наиболее срочными обязательствами. В 2010 году по сравнению с 2009 показатель уменьшился на 0,32, а к 2011 году он возрос на 0,07. Коэффициент платежеспособности краткосрочных пассивов к 2010 году возрос на 0,11, а затем уменьшился в 2011 на 48,46%. Коэффициент платежеспособности долгосрочных пассивов являет перспективную ликвидность будущих поступлений и платежей. К 2010 году коэффициент уменьшился в 20 раз, после в 2011 году возрос на 4,34%. Показатель общей степени платежеспособности характеризуют общую ситуацию с платежеспособностью организации с объемом ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами. По сравнению с 2009 годом в 2010 году коэффициент уменьшился на 0,24, после в 2011 году он снова снизился на 45,13%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное с  формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4

Анализ показателей финансовой устойчивости                                                     ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011гг

 

 

Показатель	Методика расчета	Величина показателя, тыс.р.			Абсолютное изменение, тыс.р.	Относительное изменение, %	Норма
		на 2009 год	на 2010 год	на 2011 год
Коэффициент автономии (К1)		0,17	-0,31	-0,7	-0,39	226,46%	0,8≥К1≥0,5
Коэффициент отношения суммарных обязательств к активам (К2)		0,83	1,31	1,7	0,39	23,01%	0,5≥К2≥0,2
Коэффициент отношения долгосрочных обязательств к активам (К3)		4,81	-4,23	-2,43	1,8	57,36%	К3≤0,7
Коэффициент отношения долгосрочных обязательствк к активам (К4)		0,01	0,52	0,44	-0,08	83,76%	К4≤0,4
Коэффициент отношения долгосрочных обязательств к внеоборотным активам (К5)		0,04	2,35	1,54	-0,81	65,46%
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собст капиталом (К7)		0,96	-0,72	-0,41	0,31	56,51%
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (К8)		5,04	3,49	2,51	-0,98	71,88%
Уровень чистых оборотных активов (К9)		0,01	-0,01	-0,55	-0,54	5866,54%	К9>0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собст об сред-ми (К10)		0,05	-1,96	-5,49	-3,53	280,76%
Коэффициент маневренности (К11)		0,04	1,72	1,41	-0,31	81,80%	0<К11>1

 

 

Вывод: Коэффициент маневренности не входит в пределы нормы, в 2009 году он составил 0,17, затем в 2010 году снизился на 0,48, после в 2011 году снизился на 0,39. Коэффициент отношения суммарных обязательств к активам превышает норму на протяжении с 2009 год 2011 постоянно увеличивался, к 2010 году на 0,48, к 2011 году на 0,39. Коэффициент отношения долгосрочных обязательств к активам не выходит за рамки нормы, только в 2010 году слегка ее превысил. Показатель к 2010 году возрос на 0,51, к 2011 году он снизился на 0,08. Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом к 2010 году снизился на 1,68, после к 2011 году возрос на 43,49%. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов к 2010 году уменьшился на1,55,затем снизился на 0,98. Уровень чистых оборотных активов к 2010 году снизился 0,02, после коэффициент снова упал на 0,54. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами к 2010 году снизился на 2,01, к 2011 году так же упал на 3,53. Коэффициент маневренности к 2010 году увеличился на 1,68, к 2011 уменьшился на 18,2%.

Рассчитав абсолютные и относительные показатели в целом по предприятию можно сделать вывод что на нем преобладает абсолютная финансовая устойчивость т.е все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами ситуация на рассматриваемом предприятии стабильная т.к оно не зависит от своих кредиторов вполне вовремя расплачивается со всеми обязательствами т.е в ближайшей перспективе хорошая ситуация что подтверждается расчетами относительных показателей.

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ и оценка деловой активности предприятия                                     ОАО «Дальэнергомонтаж»

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени – в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объёме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных средств, тем больше потребность в финансировании. Эффективность использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их вида характеризуют показатели деловой активности. Источником информации для расчёта служат бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. Рассчитаем деловую активность предприятия в таблице 4.1

 

Таблица 4.1

Расчет показателей деловой активности ОАО «Дальэнергомонтаж»      за 2009-2011гг.

 

Вывод: Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился в

 2011 году по сравнению с 2010 на 157,52%. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2011 году уменьшился на 167,32%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2,52 по сравнению с 2010 годом. Период оборота запасов составил 34,93% от его первоначального значения. Период оборота дебиторской задолженности в 2011 году уменьшился на 175,4 по сравнению с 2010 годом. Коэффициент закрепления запасов в 2010 году составил 0,42, а в 2011 был равен 0,12. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности уменьшился на 65,07% в целом.

Пути повышения деловой активности ОАО «Дальэнергомонтаж»:

1.Снизить дебиторскую  задолженность. Это приведет к  ускорению оборачиваемости оборотных  активов, снижению операционного  и соответственно финансового  цикла. При снижении операционного  цикла снижается время между  закупкой товаров и получением  выручки, вследствие чего растет  рентабельность.

1. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

2.  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

2.Наличие избыточного  денежного потока на протяжении  длительного времени может быть  результатом неправильного использования  оборотного капитала. 

1) расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

2) обновлять основные фонды, приобретать новые технологии; 

3) инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

4) досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.