Оптимізація оподаткування транснаціональних компаній

      Останнім  часом зросла роль невідчутних активів  у виробничому процесі ТНК. Патенти, торгові марки, списки клієнтів та інші невідчутні активи стали важливими детермінантами вартості компанії. ТНК почали використовувати невідчутні активи у міжнародному податковому плануванні та переводити такі активи у юрисдикції з низькими податками.

      Так, компанії «Pfizer», «Bristol-Myers Squibb» та «Microsoft» спрямували великі обсяги інвестицій на НДДКР і патенти до Ірландії. Інші ТНК засновують у податкових гаванях компанії, які є власниками торгових марок і ліцензій корпоративної групи. Приміром, невідчутні активи компанія «Vodafone» перемістила у свою ірландську філію, «Shell» розмістила офіс з бренд-менеджменту у філії в Швейцарії, якій інші виробничі філії сплачують роялті. Все більше європейських ТНК використовують послуги аналітичних агентств, які надають консультації та розробляють стратегії міжнародного податкового планування. Зокрема, агентство «Brand Finance plc» розробляє стратегії податкового планування для таких європейських корпорацій, як «British Tоbacco», «Danone», «Shell», «Foster’s» [16].

      До  факторів, які зумовлюють необхідність податкового планування компаній в Україні, належать: високий рівень непрямого оподаткування, нерівномірний розподіл податкового тягаря між підприємствами різних галузей за рахунок надання податкових пільг, нестабільність податкового законодавства, високий рівень витрат, що супроводжують сплату податків та ін.

      З огляду на досвід європейських компаній, найбільший потенціал податкової оптимізації визначають наступні обставини: податковий статус контрагента, форма здійснення господарської операції, облікова політика підприємства, види діяльності й асортимент товарів, робіт, послуг, форма здійснення виплат робітникам, умови господарських договорів, податкові режими зовнішньоекономічної діяльності. 

      Таким чином, міжнародне податкове планування дозволяє зменшити сукупний рівень оподаткування ТНК, розробити структуру ефективних взаємовідносин між материнською та дочірніми компаніями, іншими постачальниками та замовниками, ефективно керувати фінансовими потоками.

      Зважаючи  на позиції ТНК щодо використання диференційних особливостей, виділяють податкову стратегію оптимізації та стратегію адаптації. Остання передбачає пристосування до чинних умов оподаткування, запобігання збільшенню податкового навантаження. Стратегія оптимізації спрямована на активне використання диференційних особливостей компаній для зниження податкового навантаження. Розрізняють також стратегії, спрямовані на регулювання прибутку, фінансових потоків ТНК, стратегії, які використовують визначальні переваги компаній та особливості податкових систем країн, в яких ТНК здійснюють зовнішньоекономічну діяльність.

      Система регулювання зовнішньоекономічної діяльності компаній в Україні, яка стосується міжнародного оподаткування, суттєво поступається за своєю ефективністю подібним системам розвинутих країн. Її удосконалення потребує реалізації сучасних методів регулювання, зокрема щодо підвищення ефективності системи регулювання трансферного ціноутворення, внутрішньо-фірмового кредитування, обмеження використання транзитних компаній.

 

ВИСНОВКИ 

     Транснаціональна компанія – це компанія, яка:

• включає одиниці (підрозділи) в двох або більше країнах, незалежно від юридичної форми і сфери діяльності;
• оперує у рамках системи прийняття рішень, що дає змогу проводити узгоджену політику і загальну стратегію через один або більше керівних центрів;

      - у якій окремі одиниці (підрозділи) пов’язані спільною власністю таким чином, що одна (або більше) із них можуть впливати на діяльність інших (зокрема, розподіляти інтелектуальні та інші ресурси, відповідальність за результати функціонування і ін.).

     На  даний момент прийнято поділяти ТНК  на: інтернаціональні; багатонаціональні; глобальні.

      ТНК компанії відіграють вагому роль у  світовому господарстві, будучи центральним  суб’єктом інвестиційного ринку. Їхня діяльність базується на ефективному  розміщенні капіталу за кордоном. За своїм  значенням сукупні іноземні інвестиції таких компаній є суттєвішими за торгівлю. ТНК контролюють третину світових виробничих капіталів приватного сектора, до 90% прямих інвестицій за кордоном.

      Однак, ТНК несе з собою не тільки позитивні, але й негативні наслідки для приймаючих країн. Завдяки глибокій інтегрованості на міжнародних ринках, ТНК стають диктаторами економічної політики у світі. При цьому дуже часто інтереси компаній розходяться зі стратегією національного розвитку країн, в яких вони представлені.

      Таким чином, ПАТ КБ «ПриватБанк», як об’єкт дослідження, представляє собою публічне акціонерне товариство, яке складається з учасників консолідованої групи з банківським напрямком діяльності. Консолідована  банківська  група  є  універсальною міжрегіональною  структурою, яка орієнтована на  інтереси клієнтів усіх форм власності та надає повний спектр якісних послуг по всім сегментам фінансового ринку в межах законодавства відповідної країни (Україна, Росія, Республіка Казахстан, Великобританія, КНР, Латвія, Грузія). Також  для  забезпечення  потреб  материнського  банку  до  консолідованої  групи входять небанківські компанії різних організаційно-правових форм та видів діяльності.

      Аналіз  фінансового стану  ПАТ КБ «ПриватБанк» за даними його консолідованої річної фінансової звітності показав, що банківська група має високу забезпеченість власним капіталом і, отже, високу надійність, тобто він досяг того рівня, за якого не залежить від стихій у залученні вільних коштів грошового ринку, бо має вдосталь своїх, дешевших, які можна розміщати в кредити господарюючим суб’єктам та в інвестиції.

      Оцінка  податкового навантаження на  ПАТ КБ «ПриватБанк» показала, що податкове навантаження з податку на прибуток ПАТ КБ "ПриватБанк" протягом 2009-2010 рр. значно більше за рентабельність його активів: 36,1% > 1,2%; 14% > 0,8%. А серед учасників консолідованої групи найбільше податкове навантаження – ООО МКПБ МОСКОМПРИВАТБАНК (99,9%) і ТОВ "Українське бюро кредитних історій" (26,7%). Податкове навантаження материнського банку становить всього 8,3%.

      Такі  розрахунки дозволяють адекватно оцінити податкове навантаження ТНК і  безпосередньо  управляти  ним  при  прийнятті  управлінських  рішень.

      Зі  звіту ПАТ КБ "ПриватБанк" відомо, що більша частина доходів консолідованої групи – це доходи материнської установи, які оподатковуються  податком  на  прибуток  за  ставкою,  що  протягом 2010 року залишалася незмінною та складала 25% об’єкту оподаткування. Доходи дочірніх компаній оподатковуються податком на прибуток за ставкою від 15% до 25%.

      Для зменшення податкового навантаження необхідно:

      1) укласти двосторонні угоди про уникнення подвійного оподаткування;

      2) використовувати організаційні  методи оптимізації оподаткування (спеціальні умови експорту-імпорту, здійснення зарубіжних операцій, представництва, дочірні компанії в офшорних зонах тощо);

      3) використовувати економічні методи  оптимізації оподаткування (трансферні ціни, концентрація дивідендів, внутрішньокорпоративне кредитування, трансферт активів тощо).

      Дієвим  способом оптимізації оподаткування ТНК є міжнародне податкове планування, яке дозволяє зменшити сукупний рівень його оподаткування, розробити структуру ефективних взаємовідносин між материнською та дочірніми компаніями, іншими постачальниками та замовниками, ефективно керувати фінансовими потоками.

      Зважаючи  на позиції ТНК щодо використання диференційних особливостей, виділяють  податкову стратегію оптимізації  та стратегію адаптації. Остання  передбачає пристосування до чинних умов оподаткування, запобігання збільшенню податкового навантаження. Стратегія оптимізації спрямована на активне використання диференційних особливостей компаній для зниження податкового навантаження. Розрізняють також стратегії, спрямовані на регулювання прибутку, фінансових потоків ТНК, стратегії, які використовують визначальні переваги компаній та особливості податкових систем країн, в яких ТНК здійснюють зовнішньоекономічну діяльність. 

 

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 

      

1. Закон України  «Про банки і банківську діяльність»  вiд 07.12.2000  №2121-III (редакцiя вiд 08.03.2011)// Відомості Верховної Ради України, 2001, N 5-6, ст.30.
2. Закон України „Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 р. - № 1560-XII (редакцiя вiд 12.10.2010 р.)
3. Закон України "Про цінні папери та фондовий ринок" від 23 лютого 2006 року N 3480-IV (редакцiя вiд 02.11.2010 р.)
4. Закон України „Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг” від 12 липня 2001 р. № 2664-III (редакцiя вiд 13.10.2010 р.).
5. Положення про особливості контролю за дотриманням антимонопольного законодавства інвестиційними фондами та інвестиційними компаніями. Затв. Указом Президента України від 19.02.1994 р. №55/94.
6. Постанова правління НБУ «Про затвердження Правил бухгалтерського обліку банками України операцій з чеками в іноземній валюті» від 04.09.2009  N 530.
7. Американские ТНК за рубежом: стратегия, направления, формы / Р.Зименков, Е. Романова // Мир.эк. и межд. отношения –2004 -№8- с. 45-53
8. Вплив транснаціональних корпорацій на структурні зрушення в країнах з перехідною економікою: Монографія, доктора екон. наук: 08.05.01 / К.В. Панченко; Київ. нац. ун-т ім. Т.Шевченка. — К., 2004. — 180 с.
9. Горбунов А. Р. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. – М.: Анкил, 2008. – 184 с.
10. Дахно І. І., Бовтрук Ю. А. Міжнародна економіка. Навчальний посібник. - К.: МАУП, 2006. - 216с.
11. Евстигнеев Е. Н. Основы налогообложения и налогового права: Учеб. пос. / Евстигнеев Е. Н. – М.:ИНФРА-М, 2010. – 120 с.
12. Економіка та організація діяльності об'єднань підприємств: Навчальний посібник. / Чепурда Л.М., Беляева С.С, Плахотнікова М.В. та ін. Під заг. ред. Л.М. Чепурди — К.: ВД «Професіонал», 2005. — 272 с.
13. Козик В. В., Панкова Л. А., Даниленко Н. Б. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. - К.: Знання-прес,2003. - 406с.
14. Мозговий О. М. Міжнародні фінанси: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2009. — 557 с.
15. Мусієнко О. І. Переваги холдингової організаційної структури компаній / О. І. Мусієнко // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. – К.: КНУ ім. Тараса Шевченка, Інститут міжнародних відносин. – 2002. – Вип. 35 (частина І). – С. 97-99.
16. Пеппер Дж. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования /Пеппер Дж. – М.: ИНФА - М, 2009. – 328 с.
17. Погорлецкий А. И. Налоги и налоговое планирование в мировой зкономике / А. И. Погорлецкий, С.Ф.Сутырин. – СПб.: Изд-во В. А. Михайлова, изд-во «Полиус», 2008. – 577 с.
18. Рибалкін В. Е., Щербанін Ю. Н, Балдід Л. В. та ін. Міжнародні економічні віднониси. Підручник для вузів. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2009. -503с.
19. Рогач О. Міжнародні інвестиції: теорія та практика бізнесу транснаціональних корпорацій: Підручник / Рогач О. – К.: Либідь, 2005. – 720 с.
20. Семенов К. А. Міжнародні економічні відносини. Підручник для вузів. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2003. - 544с.
21. Сухарева Л.О. Податкове планування в системі управління підприємством: Монографія / Л. О. Сухарева, П. М. Сухарев, Я. І. Глущенко. – Донецьк: ДонДУЕТ, 2006. – 209 с.
22. Управління потоками капіталів у сучасній бізнес-моделі функціонування транснаціональних корпорацій: Моногр. / Л.В. Руденко. — К.: Кондор, 2004. — 478 с.
23. Філіпенко А. С., Рогач О. І., Шнирков О. І. Світова економіка: Підручник. - К.: Либідь, 2004. - 582с.
24. Форми організації бізнесу транснаціональних корпорацій в Україні / Г.О. Сталінська // Пробл. науки. — 2004. — N 9. — С. 43-57.
25. Матеріали сайту ПриватБанку - http://privatbank.ua

 
 
 
 
 
 

Д  О  Д  А  Т  К  И

 

Таблиця складу учасників консолідованої групи  ПАТ КБ «ПриватБанк» (Україна, м. Дніпропетровськ) за 2010 рік

№	Повна назва  юридичної особи -учасника консолідованої групи	Місцезнаходження (поштова адреса)	Код ЄДРПОУ, код господ-дарської одиниці за межами України	Питома вага вкладень, що належать  групі в статутному капіталі  учасника, (%)	Вид економічної  діяльності юридичної особи - учасника консолідованої  групи	Величина та дата змін питомої ваги вкладень, що належать групі в статутному  капіталі учасника, відсотків	Метод, за яким фінансові звіти учасників групи включаються до складу консолідованої  звітності	Підстави для  включення учасника до складу групи
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	AS «PrivatBank»	Латвійська  Республіка, LV-1011 м. Рига, Тербатос,4	нерезидент	50	Банківська  діяльність	с 95,0671 на 50,04 (31.12.2009)	Повна консолідація	Контроль
2	ЗАО “Москомприватбанк”	м.Москва вул. Космонавта Волкова, 14	нерезидент	92	Банківська  діяльність	с 86,2019 на 92,34 (30.12.2009)	Повна консолідація	Право керувати фінанс. та виробничою політикою  згідно із установчими документами
3	АО «ТАОПРИВАТБАНК»	Грузія, м.Тбилисі, пр. Церетелі, б.114	нерезидент	99	Банківська  діяльність	с 75,0 на 98,989 (28.09.2009)	Повна консолідація	Контроль
4	ТОВ “ПРИВАТ- ФІНАНСИСТ”	м. Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	35201640	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль	Додаток А
5	ТОВ “ПриватОфис”	м. Дніпропетровськ  вул. Наб. Перемоги, 32	33546512	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
6	ТОВ «ІСТЕЙТ  СЕРВІС»	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	35807397	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
7	ТОВ «ІСТЕЙТАЛЬЯНС»	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	35863818	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
8	ТОВ «ІСТЕЙТГАРАНТ»	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	35863797	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
9	ТОВ «ІСТЕЙТГЛОБАЛ»	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	36053130	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
10	ТОВ «ПРИВАТ  КОМУНІКЕЙШНЗ»	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	36160773	100	Оптова торгівля		Повна консолідація	Контроль
11	ТОВ “СПЕКТРУМ- ЕНЕРГО”	м.Дніпропетровськ, вул. Кам’янська, 36	33563983	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
12	ЗАТ "Кобос"	м.Київ, вул. Предславинська, 28, оф.206Б	32470815	100	Здача приміщень  в оренду		Повна консолідація	Контроль
13	ТОВ «Українське  Бюро кредитних історій України»	м.Київ, вул.. Грушевського, 1-Д	33546706	100	Посередництво у кредитуванні		Повна консолідація	Контроль
14	ТОВ "Приват-електрон"	м.Дніпропетровськ, вул.Ленінградська,5	33474789	75	Оптова торгівля		Повна консолідація	Контроль
15	ТОВ "А-Лекс"	м. Дніпропетровськ вул. Наб. Перемоги, 32, к.506	30620184	60	Юридичні послуги		Повна консолідація	Контроль
1	2	3	4	5	6	7	8	9
16	ТОВ «Перша Українська скорингова компанія»	м.Київ, вул. Грушевського, 1-Д	33546549	50	Посередництво у кредитуванні		Повна консолідація	Контроль
17	ТОВ «Люксофіс»	м.Київ, вул. Грушевського, 1-Д	33546601	50	Посередництво у кредитуванні		Повна консолідація	Контроль
18	ТОВ "ТАІСА“	м. Львів, вул. Гуцульська, б 21	18214543	95	Здача приміщень  в оренду	+ 95,20 (29.10.2009)	Повна консолідація	Контроль
19	ТОВ "“ІНФОРМАЦІЙНО-РОЗРАХУНКОВИЙ  ХОЛДІНГ“	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	36727433	90	Інформаційні  послуги	+ 90,0 (06.11.2009)	Повна консолідація	Контроль
20	ТОВ "ЕЛ ТІ ГРУП"	м.Дніпропетровськ, вул. Наб. Перемоги, 32	36572550	70	фінансова діяльність	+ 70,0 (01.07.2009)	Повна консолідація	Контроль
21	ТОВ "Міський  інформаційно-розрахунковий центр"	м. Черкаси, вул.Гоголя,221	35754555	50	Інформаційні  послуги	+ 50,0 (14.05.2009)	Повна консолідація	Контроль
22	ТОВ "Студія "Факт-Інфо"	м. Павлоград, вул. Радяньська, 81/75	20196910	20	Телерадіомовлення		Участь в  капіталі	Суттєвий вплив
23	ТОВ Страхова компанія «ТАО»	Грузия, Тбилиси.	нерезидент	75	Страхування		Повна консолідація	Контроль
24	ТОВ «Таогард»	Грузия, Тбилиси.	нерезидент	100	Охрана		Повна консолідація	Контроль
25	SIA „PrivatLizings”	Латвійська  Республіка, м. Рига	нерезидент	100	Лізинг		Повна консолідація	Контроль
26	SIA „PrivatConsulting”	Латвійська  Республіка, м. Рига	нерезидент	100	Консалтингові послуг		Повна консолідація	Контроль
27	SIA "Amber Real"	Латвійська  Республіка, м. Рига	нерезидент	100	Операції з  нерухомістю	+100% (15.06.2009.)	Повна консолідація	Контроль