Оптимізація оподаткування транснаціональних компаній

       

2.2. Аналіз фінансового  стану

      Кожна  господарська одиниця  консолідованої  групи  здійснює  облік  своїх операцій  у відповідності до  власної облікової політики,  яка ґрунтується на  Міжнародних стандартах  бухгалтерського  обліку  та фінансової  звітності   з безумовним  додержанням національних  стандартів  бухгалтерського обліку  та  звітності.

      Під час складання фінансової звітності  для оцінки фінансових інструментів, що в ній розкриваються, використовується метод справедливої вартості. В  свою  чергу,  до  всіх  статей  звітності,  застосовується  облікова  політика,  що відповідає Міжнародним стандартам фінансової звітності.

      Активи,  зобов’язання,  доход  і  витрати  відображаються  в  фінансовій  звітності розгорнуто. 

      Порядок  ведення  обліку  операцій,  регламентується  окремими  внутрішніми документами, які є складовими Облікових політик учасників групи.

      Огляд методичної літератури з аналізу  ТНК та банківської діяльності свідчить, що на сьогодні єдина система показників, які в узагальнюючому вигляді характеризують їх фінансовий стан, остаточно ще не склалася. Кожна ТНК та банк використовує свої самостійно розроблені методики, що включають різні показники, які часто суттєво різняться.

      Більшість методик поєднує чотири групи  показників, що дають можливість оцінити фінансовий стан компанії виходячи із:

- оцінки фінансової стійкості;

- оцінки ділової активності;

- оцінки ліквідності;

      - оцінки ефективності управління.

      Розглянемо  першу групу коефіцієнтів, що характеризують фінансову стійкість ПАТ КБ «ПриватБанк». Для цього спочатку визначимо найважливіші з них, приведемо алгоритм їх розрахунку та розкриємо їх економічний зміст (табл. 2.1). Після цього на основі даних балансу, наведеного у додатку Б, розрахуємо вибрані показники, проаналізуємо їх рівень, тенденції і зробимо висновок про рівень фінансової стійкості банку.

      Таблиця 2.1

Алгоритм  розрахунку й економічний зміст  показників, що характеризують фінансову  стійкість

      

№	Найменування   показника	Алгоритм розрахунку   за балансом	Економічний зміст   показника визначає
1	2	3	4
1	Коефіцієнт  надійності		Співвідношення  власного капіталу (К) до залучених  коштів (Зк). Рівень залежності банку від залучених коштів

 

      Продовження табл. 2.1

1

2

3

4

      

2	Коефіцієнт  фінансового важеля		Співвідношення  зобов’язань банку (З) і капіталу (К), розкриває здатність банку залучати кошти на фінансовому ринку
3	Коефіцієнт  участі власного капіталу у формуванні активів — достатність капіталу		Розкриває достатність  сформованого власного капіталу (К) в активізації та покритті різних ризиків
4	Коефіцієнт  захищеності власного капіталу		Співвідношення  капіталізованих активів (Ак) і власного капіталу (К). Показує, яку частину капіталу розміщено в нерухомість (майно)
5	Коефіцієнт  захищеності дохідних активів	, де НАД — недохідні активи; Ад — дохідні активи; ЗБ — збитки	Сигналізує  про захист дохідних активів (що чутливі до зміни процентних ставок) мобільним власним капіталом
6	Коефіцієнт  мультиплікатора капіталу		Ступінь покриття активів (А) (акціонерним) капіталом (Ка)

 

      Отже, як свідчать дані табл. 2.1, основними коефіцієнтами, які характеризують фінансову стійкість банку, є:

      - коефіцієнт надійності;

      - коефіцієнт фінансового важеля;

      - коефіцієнт участі власного капіталу  у формуванні активів;

      - коефіцієнт захищеності дохідних  активів власним капіталом;

      - коефіцієнт мультиплікатора капіталу.

  Розрахунки  цих коефіцієнтів виконано в табл. 2.2.

    З наведених у табл. 2.2 даних видно, що коефіцієнт надійності (співвідношення капіталу банку і залучених коштів за мінімально допустимого значення не менше 5,0%) хоч дещо і знизився, але станом на 01.01.2010 р. становив 12,0%, а станом на 01.01.2011 р. зріс до 11,0%. Таким чином, банк має

Таблиця 2.2

Вихідні дані та розрахунок основних коефіцієнтів фінансової стійкості 

ПАТ КБ "ПриватБанк"

      

№	Назва показників	Умовні   позначення	Станом  на 01.01.		Темп   змін, %
			2010 р.	2011 р.
Вихідні дані, тис. грн
1	Власний капітал	К	10363079	8366105	80,7
2	Засновницький (акціонерний) капітал	Какц	7810866	5684882	72,8
3	Залучені кошти	Зк	83404546	78193595	93,8
4	Активи загальні	Аз	93767625	86559700	92,3
5	Активи дохідні	Ад	72847205	73754641	101,2
6	Активи недохідні	Ан	7994704	1702645	21,3
7	Активи капіталізовані	Ак	2071871	2068877	99,9
Коефіцієнти фінансової стійкості					Опти-  мальне значення
1	Коефіцієнт  надійності (ряд. 1 : ряд. 3)	Кн	0,12	0,11	Не менше 5 %
2	Коефіцієнт  «фінансового важеля» (ряд. 3 : ряд. 1)	Кфв	1 : 705	1 : 835	У межах 1 : 20
3	Коефіцієнт  участі власного капіталу у формуванні активів (ряд. 1 : ряд. 4)	Кук	0,11	0,10	Не менше 10 %
4	Коефіцієнт  захищеності власного капіталу (ряд. 7 : ряд. 1)	Кзк	0,20	0,25	×
5	Коефіцієнт  захищеності дохідних активів власним капіталом (ряд. 1 – ряд. 6) : ряд. 5	Кза	0,03	0,09	×
6	Коефіцієнт  мультиплікатора капіталу (ряд. 4 : ряд. 2)	Кмк	12,00	15,23	12,0-15,0

 

високу  забезпеченість власним капіталом і, отже, високу надійність, тобто він досяг того рівня, за якого не залежить від стихій у залученні вільних коштів грошового ринку, бо має вдосталь своїх, дешевших, які можна розміщати в кредити господарюючим суб’єктам та в інвестиції.

      Розраховані дані показують, що коефіцієнт фінансового важеля при максимально допустимому співвідношенні 1 : 20 становив на 01.01.2010 р. 1 : 705, а на 01.01.2011 р. — 1 : 835. Це свідчить також і про те, що банк підвищив активність щодо залучення вільних коштів на грошовому ринку, навіть за високого забезпечення власними.

      Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів дещо знизився за аналізований період з 0,11 до 0,10 (або відповідно з 11% до 10 %) за оптимального значення не менше 10 % і підтверджує вище встановлену тенденцію його високої ролі.

      Дані  табл. 2.2 свідчать і про зростання захищеності власного капіталу зростаючим вкладенням його також у свої власні капіталізовані активи — основні засоби і нематеріальні активи. Це підтверджується зростанням відповідного коефіцієнта з 0,20 до 0,25.

      Також банк значно посилив захист дохідних активів власним капіталом. Так, якщо на початок 2010 р. цей коефіцієнт має значення 0,03, то вже на кінець року він зріс втричі – до 0,09. Це свідчить про те, що розмір власного капіталу за мінусом недохідних активів покриває дохідні активи.

      Отже, банк за рік поліпшив менеджмент пасивів  і активів, підвищивши забезпеченість власними коштами і скоротивши обсяг недохідних активів.

      Що  стосується коефіцієнта мультиплікатора  капіталу, який характеризує ступінь  покриття активів акціонерним капіталом, то за оптимального співвідношенні 12,0-15,0 разів він на початок 2010 р. становив 12, а на початок 2011 р. збільшився до 15,23 разів. Це свідчить, насамперед, що темп зменшення активів (він склав 7,7%) менше за темп зменшення акціонерного капіталу (він склав 27,2%) і, по-друге, — про наявність тенденцій зростання використання «потужностей» із залучення їх з акціонерного капіталу. Ця сама тенденція зберігається, якщо зіставити темп зменшення власних коштів у цілому (капітал — брутто), то вони зменшилися за рік на 19,3%, порівняно із зменшенням у цілому всіх активів на 7,7%.

      Отже, всі основні показники взяті для аналізу фінансової стійкості ПАТ КБ "ПриватБанк", мають тенденцію до поліпшення (коефіцієнт надійності, участі власного капіталу у формуванні активів, захищеності власного капіталу, захищеності ним дохідних активів) або стабілізації чи незначної зміни (коефіцієнт «фінансового важеля»).

      Звідси  можна зробити висновок, що фінансова  стійкість ПАТ КБ "ПриватБанк" достатньо забезпечена його капіталом і останній може захищати банк від імовірних ризикованих втрат сьогодні та в найближчому майбутньому.

       

2.3. Дослідження  оподаткування та податкового  навантаження

      Визначення  податкового  навантаження  банку  з  точки  зору  податкового  менеджменту  є важливим з декількох причин. По-перше, податковими органами згідно з Методичними рекомендаціями щодо складання плану-графіка проведення планових  виїзних  перевірок  суб’єктів  господарювання, затверджені Наказом Державної податкової  адміністрації  України № 201 від 28.03.2008 р.  передбачається  застосування  показника податкової  віддачі для складання плану-графіка перевірок банків  з метою запобігання ухилення від оподаткування та профілактики податкових правопорушень. 

      Податкова віддача з податку на прибуток банківських установ (ПНБ 1) визначається за формулою: 

ПНБ 1= НСПП : ВД,    (2.1)  

      де  НСПП – нарахована сума податку на прибуток 

      ВД  – валовий дохід банку.

      По-друге,  показники  податкового  навантаження  використовуються  в  податковому  плануванні  з  метою  оптимізації  податкової  діяльності  банку.  Особливу  увагу  необхідно звернути на визначення оптимального  і граничного податкового навантаження банку, оскільки високе  податкове  навантаження  послаблює  конкурентоспроможність  банку  та  негативно впливає на ефективність його діяльності (табл. 2.3). 

      Таблиця 2.3

Показники податкового навантаження та рентабельності активів ПАТ КБ "ПриватБанк" за 2009-2010 рр.

Показники	2009 рік	2010 рік	Темп змін, %
Нарахована  сума податку на прибуток, тис. грн	607587	115187	19,0
Валовий дохід, тис. грн	1683192	820846	48,8
Податкове навантаження, %	36,1	14,0	38,9
Чистий  прибуток /збиток. тис. грн	1075605	705659	65,6
Активи, тис. грн	86559700	93767625	108,3
Рентабельність  активів, %	1,2	0,8	60,6