Оптимізація оподаткування транснаціональних компаній

      Прийоми міжнародного позиціювання активів, які  використовують ТНК, дають змогу  уникнути обмежень і ризиків при  переміщенні активів і фінансових коштів, спричинених політичними, податковими, валютними та іншими факторами.

      Трансфертні ціни в діяльності ТНК. Внутрішній оборот ТНК опосередковується внутрішньокорпоративними цінами, які дістали назву «трансфертних». Трансфертні ціни, як правило, відрізняються в широкому діапазоні від ринкових. Відносне зниження трансфертних цін на імпортовані філією комплектуючі та сировину від інших філій означає фактично її додаткове фінансування й збільшення прибутку. Відносне підвищення трансфертних цін на імпортовані від материнської компанії та корпоративної структури ТНК товари призводять до фактичного трансферту фінансових ресурсів до материнської компанії.

      Основні характеристики трансфертних цін:

       - вони підлягають внутрішньому  регулюванню ТНК, а тому є  більш стабільними;

       - вони базуються на витратах  на виробництво, але водночас  встановлюються на рівні, який  відповідає певним потребам ТНК  — мінімізації податків і митних  витрат, трансферту фінансових ресурсів  від однієї філії ТНК до  іншої, акумуляції активів ТНК  у певній країні тощо;

       - трансфертні ціни сприяють формуванню  внутрішньої норми прибутку ТНК;

       - трансфертні ціни впливають  на основні макроекономічні показники:  рівень експорту, валового внутрішнього  продукту, національного доходу, державного  бюджету приймаючої країни. Механізм трансфертних цін використовується як інструмент додаткового фінансування компанії та збільшення її прибутку.

      ТНК використовують певні специфічні моделі та структури, які обираються з огляду на досягнення оптимального розміщення та управління фінансовими ресурсами в глобальному масштабі.

      Значна  кількість ТНК, які здійснюють виробництво  в декількох країнах з великим  обсягом постачання спеціалізованої  продукції, використовують корпоративний  багатосторонній кліринг. Він передбачає розрахунки за постачання продукції між філіями централізовано, через багатосторонній взаємний облік платіжних зобов'язань. Внутрішньокорпоративний банк (корпоративна фінансова компанія або фінансовий департамент) ТНК здійснює всі основні операції з обслуговування ТНК: клірингові розрахунки між філіями, депозитарні операції, кредитування, інвестування, валютні операції, обслуговування акціонерів тощо. Він має значні переваги щодо оптимізації фінансового менеджменту ТНК й отримання додаткових прибутків за рахунок фінансових операцій. 
 

3.2. Стратегія  податкового планування

      Податкове планування є складовою частиною фінансово-господарської діяльності як фізичних, так і юридичних осіб. Завдання податкового планування - максимізація доходу за рахунок мінімізації податків [17].

      Горбунов  А.Р. розглядає податкове планування як процес створення схем та інструментів з метою зниження податкових втрат при проведенні міжнародних інвестиційних і фінансових операцій [9].

      Для Є.Н. Євстигнєєва податкове планування – це законний спосіб обходу податків із використанням наданих законом пільг і прийомів скорочення податкових зобов’язань [11].

      Міжнародне  податкове планування варто розглядати як систему механізмів управління фінансовими потоками фізичних і юридичних осіб, яка включає інструменти зменшення податкових платежів, що не суперечать чинному законодавству, й визначає своїм основним завданням зменшення податкового навантаження.

      Існують різні підходи у визначенні чинників, які впливають на формування стратегії міжнародного податкового планування ТНК. Вибір місця реєстрації, організаційно-правової форми, видів діяльності є факторами, що впливають на податкове навантаження ТНК та її філій, а отже – на вибір стратегій міжнародного податкового планування (рис. 3.1).

      Методи  міжнародного податкового планування ТНК дають змогу знайти оптимальний варіант ведення бізнесу. Вони включають методи зниження сукупного рівня оподаткування в країнах здійснення зовнішньоекономічної діяльності, в країнах базування материнських, дочірніх або споріднених компаній, зокрема, наступні:

 

Рис. 3.1. Фактори впливу на вибір стратегії міжнародного податкового планування ТНК 

      1. Визначення оптимальної організаційно-правової  форми материнської та дочірніх  компаній. Одним з ефективних способів організації комерційної діяльності компаній, які працюють на зовнішніх ринках, є побудова холдингових організаційних структур. На практиці зменшення оподаткування здійснюється шляхом перерозподілу прибутків серед компаній холдингу з метою його оподаткування за найсприятливішими ставками [9].

      2. Вибір облікової політики. Методами, які використовується найчастіше, є зниження прибутку до оподаткування за рахунок використання прискореної амортизації, переоцінка товарів на складі тощо. Використання методу обліку товарів на складі ЛІФО дозволяє зменшити податкові платежі (в Україні метод ЛІФО вже не використовується). Слід зазначити, що принципи складання фінансової звітності GAAP дозволяють використання методу ЛІФО, принципи IFRS – ні. ЛІФО використовують ТНК у Польщі, Словенії, Угорщині, Німеччині та ін. У Франції, Великобританії, Литві, Мальті застосовують метод ФІФО [10].

      3. Використання договорів про уникнення  подвійного оподаткування із  залученням транзитних компаній. Наприклад, при переказі дивідендів з Норвегії у Німеччину податок на репатріацію становитиме 15%. Якщо дивіденди переказувати через Швейцарію, то податок буде 5% (0% при переказі з Норвегії у Швейцарію, 5% при переказі з Швейцарії у Німеччину згідно з двосторонніми конвенціями про уникнення подвійного законодавства, які уклали країни зі Швейцарією). Тобто можливість оптимізації міжнародного оподаткування при використанні транзитних компаній виникає внаслідок неповної взаємної узгодженості норм різних міжнародних конвенцій про уникнення подвійного оподаткування доходів і майна.

      4. Аналіз оптимальної стратегії  організації фінансових потоків  у материнській та дочірніх компаніях, взаємодії з іншими контрагентами. ТНК розглядають усі можливі методи фінансування своїх закордонних дочірніх компаній та вибирають оптимальний метод з позицій мінімізації витрат, податкових платежів: фінансування за допомогою кредитів (за завищеними чи низькими процентними ставками – залежно від цілей), викуп материнською компанією акцій дочірньої компанії, за рахунок нерозподіленого прибутку материнської компанії.

      Побудова  оптимальної стратегії організації  фінансових потоків у материнській та дочірніх компаніях взаємодії з іншими контрагентами може включати також такі методи планування ТНК, як: зниження бази оподаткування, метод заміни відносин (операцію, що передбачає надмірне оподаткування, замінюють на операцію, яка дозволяє досягти тієї ж чи максимально близької мети й при цьому застосувати пільговий порядок оподаткування; наприклад, заміна договору купівлі-продажу з відстроченням платежу на договір комісії), метод відстрочення податкового платежу та ін.

      Методи  податкового планування ТНК використовуються разом із практикою трансферного ціноутворення. Трансферні ціни – це механізм, що дає змогу: зменшити податки, зменшити тарифи, уникнути валютного контролю, збільшити питому вагу ТНК у прибутках спільного підприємства, приховати справжню прибутковість філіалу, перерозподілити фонди [9].

      5. Використання базових компаній  в офшорних юрисдикціях та  ін. Сьогодні на податковій карті світу налічується понад 300 одиниць пільгових юрисдикцій і зон, які представляють інтерес з погляду податкового планування ТНК. Загальне число офшорних компаній досягає кількох сотень тисяч. Через офшорні юрисдикції відбувається виведення частини активів, обігових коштів, майна материнської компанії для подальшого використання в її інтересах.

      Формування  стратегії міжнародного податкового  планування – мистецтво вибору найкращих інструментів планування з можливих. Виходячи з позиції ТНК щодо використання диференційних особливостей, мети та змісту, виділяють податкову стратегію оптимізації та стратегію адаптації (табл. 3.1).

      Експерти  «PricewaterhouseCoopers» ділять стратегії міжнародного податкового планування ТНК на 3 фундаментальні групи (рис. 3.2):

      1) стратегії, спрямовані на регулювання прибутку, передбачають організацію фінансово-господарських відносин ТНК таким чином, щоб база оподаткування зменшилася в дочірнього підприємства з більшими ставками оподаткування.

      2) стратегії, які використовують  визначальні переваги ТНК, включають аналіз можливостей зменшення податкових платежів у країнах здійснення зовнішньоекономічної діяльності, тобто використання визначальних переваг ТНК та особливостей податкових систем, у рамках яких діє ТНК.

      3) стратегії, спрямовані на регулювання фінансових потоків з метою оптимізації оподаткування, передбачають ефективне управління готівкою в офшорах, переведення її в офшори.

      Таблиця 3.1

Характеристика податкових стратегій ТНК

Показник	Стратегія адаптації	Стратегія оптимізації
Позиція стосовно використання диференційних особливостей	Пасивна	Активна
Мета  реалізації	Одержання достатнього  рівня прибутку за умов певного рівня податкового навантаження	Збільшення прибутку за рахунок зменшення податкового навантаження
Зміст	Пристосування до чинних умов оподаткування, запобігання зростанню рівня податкового навантаження	Використання  диференційних особливостей (галузевої специфіки, альтернативних систем оподаткування, місця реєстрації) для зниження податкового навантаження

 

      Схема бізнесу ТНК виглядає так: ТНК здійснює першочергові витрати, продає товар або послуги, прибуток становить різницю між доходом від продажів і витратами. Податкова проблема може виникнути на будь-якому з цих етапів. На етапі витрат – різні податки на заробітну плату, ПДВ при купівлі ресурсів; на етапі продажу – передусім ПДВ та інші податки, пов’язані безпосередньо з продажем (наприклад, податок на реалізацію паливно-мастильних матеріалів); при отриманні прибутку – податок на прибуток.

      Розглянемо  алгоритм побудови стратегії міжнародного податкового планування ТНК.

      На  першому етапі – етапі витрат необхідно дослідити фактори, які  

Рис. 3.2. Стратегії міжнародного податкового планування ТНК 

сприятимуть економії при сплаті ПДВ, тобто випадки, за яких компанія може отримати значні пільги. Для цього необхідно:

      – оцінити можливість переведення  угоди в розряд зовнішньоторговельних  або її розбиття на дві частини, щоб прибуткова частина проходила через іноземну компанію (була зовнішньоторговельною), а малоприбуткова була реалізована в країні зі стандартною ставкою податку;

      – дослідити, компанії якої організаційно-правової форми можуть не платити ПДВ, розглянути спеціальні пільгові категорії (благодійні організації, «податкові гавані» та ін.). Якщо ТНК не підпадає під чинну систему пільг, є можливість знайти юридичну особу, яка має такі пільги та включити її до структурного «ланцюга»;

      – перевірити, які юридичні підстави переказу коштів не будуть пов’язані з необхідністю нараховувати податок на додану вартість, чи можна формалізувати платіж у вигляді цінного паперу таким чином, щоб на нього не нараховувався податок.

      На  другому етапі для мінімізації податку на прибуток варто:

      – дослідити, чи не буде податок менший, якщо отримувач – іноземна юридична особа, зареєстрована у безподатковій зоні;

      – перевірити можливість формування угоди  таким чином, щоб найбільш прибуткова її частина виконувалася іноземною компанією/філією, яка сплачуватиме за даних обставин найменший податок на прибуток;

      – вивчити можливість використання податкових пільг;

      – оцінити способи заміни підстав  платежу завдяки створенню додаткової ланки між покупцем та продавцем товару/послуги та/або використанню трансферного ціноутворення.

      Під час третього етапу відбувається переказ прибутку від проміжної  до основної ланки ТНК.

      Дивіденди краще отримувати на компанію, яка  знаходиться в країні, з якою країна базування материнської компанії підписала договір про уникнення подвійного планування компаній.

      Якщо  попередні етапи недієві, є можливість використати метод непрямого  зниження податків, який дозволяє мінімізувати податок на прибуток. Він полягає у збільшенні витратної частини балансу ТНК за рахунок використання підконтрольних підрядників, в т.ч. офшорних.