Общая оценка финансового состояния СПК «Агро-Лозы» Волковысского района Гродненской области

     Банкротство (финансовый крах, разорение) — это  подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

     Для того чтобы вовремя предугадать  и предотвратить наступление  банкротства, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые точки» и принять конкретные меры, способствующие финансовому оздоровлению экономики предприятия.

     Оценку  вероятности банкротства предприятия  будем производить по рассчитанным коэффициентам обеспеченности собственными оборотными средствами, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности и обеспеченности обязательств активами. [4]

     Если  сравнить их с нормативными значениями, то можно сказать, что состояние  предприятия не очень стабильное, поскольку по такому показателю  как коэффициент абсолютной ликвидности не достигнуто нормативное значения, но, возможно, прогноз вероятности банкротства не оправдается.

     В соответствии с Инструкцией по анализу  и контролю за финансовым состоянием субъектов хозяйствования для сельскохозяйственных организаций установлены нормативы: коэффициент текущей ликвидности не должен быть менее 1,5 (в СПК «Агро-Лозы» он составляет 1,923), коэффициент обеспеченности обязательств активами – не более 0,85 (в СПК «Агро-Лозы» он составляет 0,300), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – не менее 0,2 (в СПК «Агро-Лозы» – 0,515), уровень коэффициента абсолютной ликвидности – не менее 0,2 (на анализируемом предприятии – 0,032).

     Оценивая  риск наступления банкротства для  СПК «Агро-Лозы», используем факторную модель Савицкой Г. В.:

                Z=0,111 x₁+13,239 x₂+1,676 x₃+0,515 x₄+3,80 x₅               

      Полученный  результат будет говорить о степени  риска банкротства. Так, если величина Z > 8, то риск банкротства малый, если Z принимает значение от 8 до 5 – риск банкротства небольшой, если 3 < Z < 5 – средний, а если Z < 1, то это означает о полной финансовой несостоятельности (банкротстве) хозяйствующего субъекта.          

     Для расчета значения факторной модели воспользуемся таблицей 3.8

Таблица 3.6. Оценка риска банкротства СПК «Агро-Лозы»

     Так как, значение модели Z в 2008 году равно 7,6186, что свидетельствует о том, что риск банкротства для СПК «Агро-Лозы» малый. В 2007 году также отмечался малый риск банкротства. Это свидетельствует о вполне устойчивом финансовом состоянии СПК «Агро-Лозы», что достигается благодаря грамотной работе руководства и слаженной работе коллектива.

    При проведении анализа финансовой устойчивости предприятий АПК перед аналитиками возникает ряд проблем.

    Одной из сложных проблем оптимизации  содержания информационной базы для  анализа является приведение в соответствие с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы. Министерство финансов почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что в конечном счете позволяет улучшить качественное содержание аналитических показателей. Однако частые изменения в бухгалтерской и налоговой отчетности приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, к несопоставимости ряда показателей в динамике.

    Еще одной из проблем информационной базы финансового анализа является то, что большая ее часть недоступна внешним пользователям. Этот не дает возможности дать объективную оценку финансового состояния партнеров по бизнесу.

    Также одной из сложных проблем информационной базы является оценка ее показателей  с учетом инфляции. Проблемы правильности оценки статей баланса обусловлены тем, что в отечественной бухгалтерской отчетности не выдерживается в полной мере принцип достоверности информации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривается обязательная корректировка данных отчетности за 3 года, если в экономике государства наблюдается гиперинфляция.

    В экономической литературе имеется  ряд предложений по корректировке статей бухгалтерского баланса на инфляцию:

1. по курсу стабильной валюты;
2. по кумулятивным индексам цен;
3. по средним ценам, сложившимся на предприятии;
4. методам прямого счета (по материальным ценностям ФИФО или ЛИФО и др.).

    Но  на практике у большинства хозяйствующих  субъектов перечисленные методы не могут применяться по следующим причинам:

1. не все виды имущества могут изменяться пропорционально изменениям курсов стабильных валют;
2. не все предприятия имеют компьютерную технику и соответствующие программы для корректировки цен, а без их использования эту трудоемкую работу выполнять некому;
3. выполненные трудоемкие расчеты на всегда объективно отражают реальное изменения конъюнктуры цен.

    Поэтому при проведении анализа финансового  состояния предприятия необходимо проведение мероприятий по обеспечению достоверности и качества информационной базы.

    На  основе проведенного анализа финансового  состояния СПК «Агро-Лозы» было определено реальное положение экономики данного предприятия, что позволяет предложить ряд путей, направленных на укрепление финансового состояния данной организации.

    Устойчивость  финансового состояния может  быть достигнута, на наш взгляд, путем:

    а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его  сокращение на рубль товарооборота;

    б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

    в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

    Так, для улучшения финансового состояния  СПК «Агро-Лозы» надо добиться либо снижения величины запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств. Например, для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоёмкости, энергоемкости производства.

    Для увеличения размера собственных  оборотных средств нужно искать пути увеличения собственных оборотных  средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала и другие), либо за счет снижения величины внеоборотных активов.

    Для того чтобы увеличить коэффициент  финансовой автономии нужно стремиться к увеличению собственного капитала. Для этого необходимо увеличить  резервный фонд, фонд накопления, фонды специального назначения.

    Для улучшения финансового состояния  также необходимо увеличить сумму  оборотных активов, то есть сумму  готовой продукции, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства, а также по возможности уменьшить  краткосрочные обязательства, в частности кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, долг по социальному страхованию и обеспечению, по оплате труда и прочими кредиторами, долг перед бюджетом.

    Низкий  уровень коэффициента абсолютной ликвидности  объясняется малой долей денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и большей долей запасов в оборотных активах. Все это свидетельствует о проблеме снижения статьи запасы. Зачастую запасы на складах предприятия залежалые и не используются по назначению. Также необходимо стремиться к увеличению статьи баланса «краткосрочные финансовые вложения.

    Важным  источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой  компании права на востребование  дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения кредита.

    Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

    Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью других.

    Уменьшить дефицит собственного капитала можно  за счет ускорения его оборачиваемости  путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, выращивания более скороспелых и высокоурожайных сельскохозяйственных культур, увеличения поголовья высокопродуктивных животных и достижения их более быстрого роста за счет интенсивного кормления.

    Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счёт более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

    Основное  внимание при этом необходимо уделить  вопросам ресурсосбережения: внедрения  прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учёта и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

    При наступлении особо тяжелых случаях  необходимо коренным образом пересмотреть производственную программу, программу  материально-технического снабжения, оплату труда и организацию труда, подбор и расстановку персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья, сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и т. д.

    Набор таких предложений позволит предприятию  выбрать наиболее реальный и доступный  вариант для решения своих финансовых проблем. 
 
 
 
 
 

ВЫВОДЫ  И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 

      Финансовое  положение предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.