Лизинг

       Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа:

       1) подготовка и обоснование; 

       2) юридическое оформление;

       3) исполнение.

       Рассмотрим  порядок лизинговых операций в ООО  «Каркаде» на примере проведения лизинговой сделки с ООО ПКФ «ПерекрёстокЪ» (приобретение легкового автомобиля Тойота Камри).

       На  первом этапе в ООО «Каркаде»  оформляются следующие документы:

       - предварительное лизинговое предложение;

       - заявка на оформление  договора лизинга;

       - заявка,  направляемая лизингодателем  поставщику оборудования.

       На  втором этапе оформляются следующие  документы:

       -  договор купли - продажи объекта  лизинга;

       -  акт приема-передачи объекта лизинга;

       -  договор лизинга.

       На  третьем этапе осуществляются эксплуатация поставленного автотранспорта. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей.

       Любая лизинговая сделка начинается с получения  лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение в ООО «Каркаде»  на предоставлении в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т.п. Если условия, оговоренные в предварительном лизинговом предложении, являются приемлемыми лизинговой компании и ее клиента, составляется заявка на оформление договора лизинга. В ней присутствуют следующие разделы: основная информация (реквизиты фирмы-лизингополучателя), информация о предмете лизинга и поставщике, страхование, дополнительная информация (ключевые финансовые показатели деятельности фирмы-лизингополучателя), информация о договоре лизинга и оценка финансовой устойчивости клиента, определение профиля клиента.

       Одновременно  с заявкой потенциальный клиент представляет документы, которые требует  ООО «Каркаде». Причем, в зависимости от выбранной схемы лизинговой сделки набор документов бывает разным. Предоставляются копии документов, заверенные печатью организации, нотариальное заверение не требуется. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

       Основной  задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя  выплатить лизинговые платежи, а  так же оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной  сдачи имущества или его продажи  в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период.

       В ООО «Каркаде» оценка финансовых рисков заключается в следующем. Определяется выручка и прибыль после налогообложения за предпоследний и последний отчетный период в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента.

       Выясняются  следующие обстоятельства:

       - имеет ли клиент задолженность  по уплате налогов и задолженность  по платежам во внебюджетные  фонды;

       - если да, то применяются ли  административные меры по взысканию  платежей в бюджет;

       - имеет ли клиент обязательства  по погашению ранее полученных кредитов (с указанием банка, размера текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения);

       - является ли клиент поручителем  по кредитам третьих лиц;

       - имеет ли клиент финансовые  обязательства перед другими  лицами (лизинг, заем и т.д.);

       - имеет ли клиент обязательства по решению суда или против него возбуждено исполнительное производство.

       Как правило, положительное заключение по указанным обстоятельствам является причиной отказа клиенту в заключение лизинговой сделки. Далее оценивается  финансовая устойчивость клиента. Оценка производится следующим образом:

       1. Определяется выручка клиента  за последние 12 месяцев (в долларах  США).

       2. Определяется коэффициент участия  ООО «Каркаде», который складывается  из суммы кредита по договору  за вычетом первоначального взноса.

       3. Определяется общий коэффициент  участия.    Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

       4. У ООО «Каркаде» существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента.

       В случае положительного заключения ООО  «Каркаде» принимает решение  о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи  с поставщиком лизингового имущества.

       Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Каркаде» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается  получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи  и договор лизинга. Предусмотрена  оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

       Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

       Приемка имущества оформляется актом  приемки, который подписывается  всеми сторонами, участвующими в  приемке. С даты подписания протокола  приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Каркаде» считает следующие:

       1. предмет лизинга (указывается  наименование, количество единиц, право  собственности по окончании договора);

       2. планируемые расходы на приобретение  предмета лизинга, которые складываются  из стоимости предмета лизинга,  стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;

       3. размер и порядок лизинговых  платежей (устанавливается графиком, который является приложением  к договору лизинга);

       4. определяется, на чьем балансе будет учитываться предмет лизинга;

       5. устанавливаются сроки лизинга,  место передачи предмета лизинга;

       6. определяется, на чье имя будет  зарегистрирован предмет лизинга  (автомобиль);

       7. определяется, кто осуществляет  страхование предмета лизинга;

       8. оговариваются условия обеспечения исполнения обязательств;

       9. прочие условия.

       Лизинговая  компания является посредником между  поставщиком и покупателем лизингового  имущества, и через нее проходит немалый денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных средств. Доля прибыли незначительна. Высокий уровень собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного риска финансовых затруднений в будущих периодах. Низкий уровень свидетельствует о высокой степени использования заемных средств.

       Присутствие заемного капитала также является специфической  чертой финансовой структуры лизинговой компании. Это связано с самой  экономической сущностью лизинга: лизинговая компания берет банковский кредит, покупает имущество и передает его в лизинг. Причем, в различных лизинговых компаниях доля заемного капитала колеблется от 10% до 90% всех финансовых источников. В ООО «Каркаде» отсутствуют краткосрочные кредиты под покупку определенного вида лизингового имущества. Зато присутствуют долгосрочные, достаточно крупные кредиты. Доля заемных средств составляет 50-60%.

       Рассматривая  лизинговую деятельность ООО «Каркаде», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: компания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица. 

       2.3.Условия расчета лизинговых платежей

       Лизинговые  платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

       Лизинговые  платежи уплачиваются в виде отдельных  взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

       Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а  также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

       По  методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

       - метод «с фиксированной общей  суммой», когда общая сумма  платежей начисляется равными  долями в течение всего срока  договора;

       - метод «с авансом», когда лизингополучатель  при заключении договора выплачивает  лизингодателю аванс в согласованном  сторонами размере, а остальная  часть общей суммы лизинговых  платежей (за минусом аванса) начисляется  и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

       - метод «минимальных платежей»,  когда в общую сумму платежей  включаются сумма амортизации  лизиногового имущества за весь  срок действия договора, плата  за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

       Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной стоимости имущества.

       Осуществлять  расчет лизинговых платежей следует  в следующем порядке:

       - рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;