Лизинг

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Сущность лизинга………………………………………………………….4

1.1. Определение, виды, формы и типы лизинга…………………………...4

1.2. Законодательная база лизинга…………………………………………15

1.3. Что можно получить в лизинг…………………………………………25

1.4. Лизинг и кредит………………………………………………………...28

1.5. Договор лизинга………………………………………………………..30

Глава 2. Практика лизинговой деятельности……………………………………..33

Заключение………………………………………………………………………….38

Список использованной литературы……………………………………………...41

 

 

 

 

Введение

 

Обычно фирмы располагают  основным капиталом, который отражается в 
балансовых отчётах, но кроме этого они используют здания и оборудование, 
играющие важную роль и не являющиеся их собственностью. Существуют два 
пути приобретения оборудования – покупка его и лизинг.

До 1950-х г. лизинг был связан обычно с арендой земли и зданий, 
но сегодня можно взять в аренду практически любой вид основного 
капитала.

Как будет показано в этой работе, лизинг аналогичен кредиту, 
потому лизинг обеспечивает финансовый леверидж. Практически лизинг есть 
разновидность долга. Лизинг имеет несколько видов: самый важный – лизбэк 
(sale and lease back arrangements), лизинг услуг (service lease) и 
финансовый лизинг (financial leases).

Лизинг рассматривается  в качестве альтернативы традиционному 
банковскому кредитованию фирмы. Сегодня лизинг широко распространён в 
мировой практике, опережая темпы роста капиталовложений в их 
традиционной форме.

Использование лизинга предпочтительно  по ряду причин. Он даёт 
возможность использовать в производстве наиболее передовую технику, не 
оплачивая её полной цены; повышать уровень квалификации работников, 
работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике в 
нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об 
этом свидетельствует интенсивное развитие арендных коллективов.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность лизинга

1.1. Определение, виды, формы  и типы лизинга

 

Федеральный закон «О лизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Статья 655 ГК РФ определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Федеральный закон «О лизинге» (п. 3, ст. 7) объявляет, что он в равной степени регулирует три основных вида лизинга: наряду с финансовым лизингом, нормами Закона охватываются и так называемый возвратный лизинг и оперативный лизинг. Следует отметить, что употребление вышеуказанных терминов в Законе не соответствует ГК РФ. В ГК термин «лизинг» означает «финансовую аренду». Таким образом, употребляемое в Законе словосочетание «финансовый лизинг» является неправильным.

Под возвратным лизингом Закон предлагает понимать «разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель», а под оперативным лизингом — «вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование: При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга».

При так называемом оперативном лизинге отсутствует непременный обязательный признак договора лизинга – обязанность лизингодателя приобрести лизинговое имущество у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. Поэтому установленная Законом разновидность «оперативный лизинг», не обладая всеми необходимыми признаками договора лизинга, с точки зрения ГК РФ и Оттавской конвенции не может быть признан договором лизинга и регулироваться соответственно положениями § 6 главы 34 ГК РФ и нормами Конвенции, и является обычным договорм аренды.

Относительно возвратного  лизинга можно сказать следующее: хотя и существует точка зрения что данный вид лизинга также не может рассматриваться как разновидность лизинга, поскольку в нем отсутствует обязательный признак договора лизинга – обязанность лизингодателя приобрести предмет лизинга у указанного лизингополучателем продавца, возвратный лизинг не вступает в противоречие с требованиями ГК, т. к. в данном случае лизингодатель приобретает предмет лизинга в соответствии с инструкциями лизингополучателя у определенного продавца, который совпадает в одном лице с самим лизингополучателем.

Что касается финансового лизинга, то это и есть договор лизинга (а не его отдельный вид), по которому лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование, однако, что касается содержащихся в Законе о финансовом лизинге, то они подлежат применению лишь в части, соответствующей положениям ГК РФ, причем речь идет как о положениях о финансовой аренде (лизинге), так и об общих положениях об аренде, применяемых субсидиарно при отсутствии в ГК РФ (§ 6 гл. 34) специальных правил о договоре лизинга.

В данном случае должен действовать принцип правового регулирования гражданско-правовых отношений, закрепленных в п. 2 ст. 3 ГК РФ: нормы гражданского права, содержащиеся в других федеральных законах, должны соответствовать ГК РФ. Только так можно спасти правовое регулирование договора лизинга от юридического хаоса и неразберихи, которые сулит ему прямое и непосредственное применение всех положений Федерального закона «О лизинге».

В классификации лизинга приведено 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы. Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по продолжительности, по характеру взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету.

По способу финансирования различают следующие виды лизинга):

1. Лизинг, финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.

2. Лизинг, финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов).

3. Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.

Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:

1. Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

2. Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

3. Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Лизинг различают по продолжительности:

1. Краткосрочный лизинг, сроком до 1 года.

2. Среднесрочный лизинг, сроком от 1 до 3 лет.

3. Долгосрочный лизинг, сроком более 3 лет.

Лизинг классифицируют по целевому назначению:

1. Действительный лизинг.

2. Фиктивный лизинг. Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации:

1. Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.

2. Лизинг с неполной амортизацией, и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.

Лизинг различают по степени окупаемости:

1. Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества.

2. Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества.

Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников:

1. Классический лизинг – трехсторонняя лизинговая операция (поставщик – лизингодатель – арендатор).

2. Возвратный лизинг. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение капитальных товаров и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату, включающую стоимость проведения лизинговой операции и часть получаемых в ее ходе налоговых льгот.

3. Сублизинг, при котором большая (доля по стоимости) сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).

Лизинг различают по намерениям участников:

1. Срочный лизинг – одноразовый (на один срок) лизинг.

2. Возобновляемый лизинг – продлевающийся по истечении первого срока контракта.

Лизинг различают по составу его участников:

1. Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними отношениями.

2. Косвенный лизинг – когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как:

2.1. трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик – лизингодатель – арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника – лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.

2.2. многосторонний лизинг – с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; «внешние инвесторы», финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции.

Лизинг классифицируют по организационным формам управления:

В зависимости от состава участников лизинга, разделяют:

1. Управление прямым лизингом.

2. Управление косвенным лизингом.

В зависимости от количества управляемых  участников, аналогично классификации  по количеству участников, различают:

1) в прямом лизинге:

– управление только двухсторонним лизингом;

2) в косвенном лизинге:

– управление трехсторонним лизингом;

– управление многосторонним лизином.

Кроме того, в зависимости от состава  участников лизинга и количества управляемых в лизинге участников, формы управления лизингом можно  классифицировать по организаторам  управления:

1) в прямом лизинге:

при двухстороннем лизинге (только лизингодатели):

– финансовая лизинговая компания;

– торговая организация;

– рентинговая корпорация;

– оптово-сбытовая фирма.

– предприятие (фирма);

2) в косвенном лизинге:

при трехстороннем лизинге (только лизингодатели):

– коммерческий банк;

– иное финансово-кредитное учреждение (не банк);