Коммерческий кредит и вексельный оборот как источники финансового обеспечения предприятия

     Пассивные операции коммерческих банков – это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса.

     Рассмотрение  пассивов банка обычно начинается с  собственного капитала. Во-первых, потому, что это единственный капитал, без  которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Во-вторых, потому. Что значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем объеме пассивов. Собственный капитал – не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его “последняя линия обороны” в случае неблагоприятных обстоятельств.

     Капитал банка состоит из уставного капитала в акционерной или паевой форме и резервов.

     Собственный капитал включает: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой цены акции и их номинала), нераспределенную прибыль и резервные фонды.

     Резервы включают: резерв на случай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв на покрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций.

     Уставный капитал банка является важным источником ресурсов, поскольку от его величины в соответствии с нормативами ЦБ РФ зависят как объемы привлечения других ресурсов в виде депозитов, межбанковских кредитов, вкладов юридических и физических лиц, так и объемы кредитных операций.

     Нераспределенная  прибыль – это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой части прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели.

     Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций позволяет банку привлечь (получить в использование) временно свободные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиентов. В составе пассивных операций можно выделить следующие основные группы:

• прием вкладов и депозитов (до востребования, срочных и др.) от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных, текущих и иных подобных счетов юридических лиц;
• получение кредитов от коммерческих банков или Центрального банка России (межбанковские кредиты);
• эмиссия неинвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов и др.).

     Основными видами активных операций банка являются:

• предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на определенный срок, для разнообразных целей и на различных условиях;
• инвестиции в ценные бумаги (облигации, акции и др.), выпущенные государством или иными юридическими лицами, т.е. операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет;
• осуществление инвестиционных проектов;
• ссуды, предоставляемые другим банкам;
• долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий;
• лизинговые операции.

 

     Все банковские активы можно  объединить в следующие  основные группы:

     1) С точки зрения доходности выделяют активы:

     а) приносящие доход;

     б) не приносящие доход.

     2) С точки зрения ликвидности  выделяют три группы активов: 

     а) высоколиквидные;

     б) ликвидные, которые могут быть превращены в денежные средства, спустя определенный (кратковременный) период;

     в) труднореализуемые и безнадежные.

     3) По степени риска активы делятся  на пять групп. 

     К первой группе относятся активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке.

     Ко  второй группе относятся активы с 10% степени риска. В нее входят остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках, государственные ценные бумаги.

     Для третьей группы активов вероятность возникновения риска составляет 20%. Они охватывают инвестиции банка в ценные бумаги местных органов власти.

     Четвертая группа включает активы с 50% риска. В эту группу включены: остатки средств на корреспондентских счетах в российских коммерческих банках, гарантии поручительства, выданные банком.

     Для пятой группы риск составляет около 100%. К ней относятся краткосрочные и долгосрочные просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

     Из  всех названных выше четырех видов  нетрадиционных операций банков сегодня для России важное значение приобретает форсированное развитие лизинга.

     Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

     Основными формами лизинга являются внутренний и международный. Основными видами – финансовый и оперативный.

     Финансовый  лизинг – это долгосрочный лизинг, срок продолжительности которого соответствует срокам полной амортизации. На практике таковым считается лизинг от 3-х лет и более. Оперативный лизинг – краткосрочный, сроком до 3-х лет.

     Факторинг – покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю.

     Содержание  факторинга шире обычного кредитования и не только по числу субъектов, участвующих в сделке. В мировой практике существуют следующие виды факторингового обслуживания:

• покупка счетов со скидкой и с уплатой фактору;
• принятие на себя фирмой-фактором (или банком) всех операций по учету продаж компании с ведением счетов ее дебиторов, подготовкой регулярных отчетов о состоянии счетов и инкассации долга;
• предоставление гарантий полной оплаты товара даже в том случае, если покупатель просрочит или вообще не выплатит долг (соглашение “без оборота на поставщика”).

     Благодаря факторингу поставщик получает:

     1) заблаговременную реализацию долговых  требований;

     2) освобождение от риска неплатежа,  а при международном факторинге  – и от валютного и процентного  рисков;

     3) упрощение структуры баланса; 

     4) экономию на бухгалтерских, административных и других расходах;

     5) возможность быстрее рассчитаться  со своими кредиторами и поставщиками.

     Все это способствует ускорению оборота  капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и росту  прибыли. Факторинговое обслуживание особенно выгодно для вновь выходящих на рынок, а также малых и средних предприятий, которые:

• не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей;
• имеют ограниченный доступ к кредитам.

     Форфейтинг  – это кредитование экспорта посредством покупки векселей или других долговых требований. Одновременно – это форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

     Продавцом выступает экспортер, покупателем (форфетером) – банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса этих документов на экспортера.

     Если  импортер не является первоклассным  заемщиком, пользующимся несомненной  репутацией, форфетер требует по приобретенным  долговым обязательствам безусловную гарантию банка страны-импортера.

     Форфетер  приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок, на который они выписаны. В результате экспортная сделка превращается в наличную.

     Дальше  платежные документы могут следовать двумя путями: либо они остаются у форфетера и в этом случае затраченные средства рассматриваются как вложения капитала, либо он продает их другой форфейтинговой компании также на безоборотной основе. С наступлением срока платежа конечный держатель документов предъявляет их в банк (импортера) для оплаты. Одной из наиболее растущих сфер банковской деятельности являются трастовые (доверительные) операции, т.е. управление собственностью по доверенности.

     Цели  различных видов трастов разные, но основная их масса преследует цель получения доходов не только для банка, но и для доверителя. Значит, банк должен так распоряжаться имуществом, чтобы оно приносило доход.

     В трастовых операциях  действуют три  основных субъекта:

• доверитель – юридическое или физическое лицо, доверяющее имущество в управление – создатель траста;
• доверенное лицо – юридическое лицо, как правило, банк или специальная трастовая компания, которой доверяется управление имуществом;
• бенефициар, или выгодоприобретатель, – лицо, в пользу которого создан траст и начисляются доходы от него. Им может быть либо доверитель, либо третье лицо (наследники).

     Доверительные услуги оказываются как частным  лицам, так и компаниям.

     Для частных лиц имеются  три основные категории  трастовых услуг:

• распоряжение имуществом после смерти владельца;
• управление имуществом на доверительной основе;
• агентские услуги.

     Распоряжение  имуществом лица после его смерти – одна из наиболее распространенных услуг, выполняемых банками для  частных лиц.

     Трастовые операции используются банками в следующих целях:

• получение дополнительного дохода;
• приобретение контроля над крупными предприятиями и денежными средствами;
• укрепление связей с крупной клиентурой;
• преодоление ограничений в инвестиционной деятельности, установленных для коммерческих банков в некоторых странах.

     В то же время траст дает возможность  наиболее эффективно использовать свою собственность и получать соответствующий  доход, а также массу услуг, осуществляемых квалифицированными специалистами, превращать праздно лежащий капитал, будь то в денежной или товарной форме, в функционирующий капитал и тем самым повышать эффективность не только индивидуального, но и всего общественного капитала.

     Перспектива развития трастовых операций в России определяется, прежде всего, стабилизацией в экономике и политике, ростом доходов и имущества и ростом доверия к государству и банкам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. ВЕКСЕЛЬНЫЙ ОБОРОТ.

1. Сущность  и функции векселя.

      Вексель (нем. Wechsel – перемещение, перевод, мена) – это составленное по установленной законом форме безусловное письменное денежное обязательство, выданное векселедателем векселедержателю. Вексель удостоверяет обязательство векселедателя или иного указанного в векселе лица выплатить владельцу векселя определенную сумму в установленный срок.

      Выпускать вексель имеет право любое  предприятие и физическое лицо. В  законе не установлены какие-либо ограничения  векселеспособности коммерческих организаций: они могут выписывать векселя  на любую сумму. Например, банк с  активами в 100 млн. руб. может выписать вексель на сумму в 200 млн. руб. Поэтому, прежде чем принимать векселя на большие суммы, стоит навести справки об их обеспечении. Выдача векселей не требует выпуска и регистрации проспекта эмиссии, а также получения лицензии.