Формы и виды кредита

Средства для  интернационального кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных  капиталов, на государственных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и интернациональных  организаций. Размер кредита и условия  его представления фиксируются  в кредитном соглашении (договоре) меж кредитором и заемщиком. 

интернациональный кредит в современной практике по срокам разделяются на: 

- краткосрочный (до 1 года), 

- среднесрочный  (от 1 до 10 лет), 

- долгосрочный (свыше 10 лет). 

интернациональный денежный капитал и международные  валютные дела во внешнеэкономических  связях РФ 

С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (продуктами, коммерческими  документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые). 

По форме кредиты  разделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты интернациональных и региональных организаций. 

С точки зрения объектов кредитования международные  делятся на денежные и коммерческие. 

Рассмотрим их. 

а) Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами  и банками и разделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают). 

б) Правительственные  кредиты (межправительственные, государственные  займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями. К примеру, экспортно-импортным банком США. Традиционно они предоставляются на более льготных условиях, чем частные: могут предоставляться беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с огромным льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть безвозвратными, они бывают почаще всего целевыми (на приобретение определенных видов продуктов, на воплощение конкретных объектов экономического развития) либо имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита. 

в) Кредиты международные  и региональных организаций предоставляются  в большей степени через МВФ, группу МБРР через региональные банки  развития развивающихся государств. Европейский инвестиционный банк и  остальные кредитно-денежные университеты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают  не лишь как крупные кредиторы, но и как координаторы интернационального кредита развитых государств. 

денежные кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной форме. Одной из форм денежных кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и государственных рынках ссудного капитала с помощью банков. Денежные кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия - марки) и страны-должника, а также в третьих валютах либо в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем располагается сразу в нескольких странах. 

правительство участвует в Международном кредите  развитых государств не лишь как заемщик  и кредитор, но и как гарант. К  примеру, обширно практикуется государственное  гарантирование экспортных кредитов. Употребляются разные формы государственного и интернационального регулирования  интернациональных кредитов, в частности  – межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов. 

Функции интернационального кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере интернациональных  экономических отношений. В их числе: 

1. Перераспределение  ссудного капитала меж странами  для обеспечения потребностей  расширенного воспроизводства. Тем  самым кредит содействует выравниванию  государственной прибыли в среднюю  прибыль, увеличивая её массу. 

2. Экономия издержек  обращения в сфере интернациональных  расчетов методом использования  кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), Развития  и ускорения безналичных платежей. 

3. Ускорение  концентрации и централизации  капитала благодаря использованию  иностранных кредитов. 

4. Регулирование  экономики. 

Выполняя эти  взаимосвязанные функции интернациональный кредит играется двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению интернационального разделения труда. С другой стороны, интернациональный кредит увеличивает диспропорции публичного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Интернациональный кредит употребляется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентноспособной борьбе. 

Границы интернационального кредита зависят от источников и  потребности государств в иностранных  заемных средствах, возвратности кредита  в срок. Нарушение данной объективной  границы порождает делему урегулирования наружной задолженности государств-заёмщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, остальные страны СНГ, страны Восточной Европы и т. Д. 

Двоякая роль интернационального кредита в условиях рыночной экономики  проявляется в его использовании  как средства взаимовыгодного сотрудничества государств и конкурентноспособной борьбы. 

Формы интернационального кредита можно классифицировать следующим образом: 

1. по назначению: 

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную  торговлю продуктами и услугами; 

• денежные кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения  внешнего долга, проведения валютной интервенции  центральным банком; 

• промежуточные  кредиты для обслуживания смешанных  форм экспорта капиталов, продуктов, услуг (к примеру, инжиниринг); 

2. по видам: 

• товарные (при экспорте продуктов с отсрочкой платежа); 

• валютные (в денежной форме); 

3. по технике  предоставления: 

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; 

• акцептные  в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером либо банком; 

• депозитные сертификаты; 

• облигационные  займы, консорциональные кредиты и др.; 

4. по валюте  займа: 

• международные  кредиты в валюте или страны-должника, или страны-кредитора, или третьей  страны, или в интернациональных  счетных валютных единицах; 

5. по срокам: 

• сверхсрочные (дневные, недельные, до трех месяцев) 

• краткосрочные  кредиты (от одного дня до одного года, время от времени до восемнадцати месяцев); 

• среднесрочные (от одного года до пяти лет); 

• долгосрочные (свыше пяти лет). 

Если краткосрочный  кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и время от времени долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных интернациональных  кредитов в ссуды на более долгий срок участвует правительство в  качестве гаранта. Для ублажения  потребностей экспортеров в ряде государств (Великобритании, Франции, стране восходящего солнца и др.) Создана при поддержке страны особая система средне- и долгосрочного  кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный между' народный кредит (фактически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют до этого всего специализированные кредитно-финансо-вые университеты — государственные и полу государственные; 

6. по обеспечению: 

• обеспеченные кредиты; 

• бланковые  кредиты. 

В качестве обеспечения  употребляются продукты, коммерческие и денежные документы, ценные бумаги, недвижимость, остальные ценности, время от времени золото. К примеру, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), Некие развивающиеся страны (в 80-х гг.) Употребляли международные  кредиты под залог части официальных  золотых запасов, оценивающихся  по среднерыночной цене. Бланковый  кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в  срок. 

В зависимости  от категории кредитора различаются  международные кредиты: 

фирменные (частные) кредиты;  

банковские кредиты;  

брокерские кредиты;  

правительственные кредиты:  

смешанные кредиты, с ролью частных компаний (в  том числе банков) и страны;  

межгосударственные  кредиты интернациональных денежных институтов.  

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером  иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за продукты. Он оформляется векселем либо по открытому  счету. При вексельном кредите экспортер  выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует  его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету  основан на соглашении экспортера с  импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным  товарам и его обязательстве  погасить кредит в определенный срок (в середине либо конце месяца). таковой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях меж контрагентами. 

К фирменным  кредитам относится также авансовый  платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не лишь формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного продукта (к  примеру, ледокола, самолета, оборудования и др.), Который тяжело реализовать. 

Банковские международные  кредиты предоставляются банками  экспортерам и импортерам, как  правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесновато соединены. Общепринято  создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации больших  кредитных ресурсов и распределения  риска. Банки экспортеров кредитуют  не лишь государственных экспортеров, но и конкретно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается  с 60-х гг. Тут выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает нужные продукты в кредит. 

Крупные банки  предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в различных валютах свободно продаются. 

Брокерский кредит — промежуточная форма меж  фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних миниатюризируется.  

Межгосударственные  кредиты предоставляются на базе межправительственных соглашений. Международные  денежные университеты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают  доступ заемщикам к кредитам частных  иностранных банков. 

С 80-х гг. Активно  развивается проектное финансирование (кредитование) вместе с несколькими  кредитными учреждениями (время от времени до 200) без привлечения  средств из государственного бюджета. 

специфичной формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию. 

Лизинг —  соглашение об аренде движимого и  недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В различие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях либо приобрести имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем традиционно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. 

Факторинг - покупка  специализированной денежной компанией  всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере  до 70 - 90 % суммы договора до пришествия срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. 

Форфетирование - покупка банком либо форфетором на полный срок на ранее оговоренных условиях векселей (тратт), остальных денежных документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие опасности, связанные с неплатежеспособностью импортера. В итоге реализации портфеля долговых требований упрощается структура баланса компании-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.