Финансовый анализ предприятия ОАО «УралАТИ»

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния служат бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях о убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

1.3. Основные источники информации о финансовой деятельности предприятия

     Основные  показатели, отражающие финансовое положение  предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

     В актив баланса включаются статьи, в которые объединены  определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из двух разделов.

     В разделе I «Внеоборотные активы»  отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы.                  

     Раздел  II актива  баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

     В пассиве баланса группировка статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

     В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

          В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

          Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее.

     Форма № 2 содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь  показаны величины бухгалтерской прибыли  или убытка и слагаемые этого  показателя:

     -    прибыли или убыток от реализации продукции;

     - финансовый результат от прочей  реализации (основных средств и  нематериальных активов) и других  финансовых операций;

      - доходы и расходы от прочих  внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов  и т. п.).

 

1.4. Методики анализа финансового состояния.

     Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций является  получение  объективной  оценки  их платежеспособности, финансовой устойчивости,    деловой    и    инвестиционной     активности,     эффективности  деятельности.

     Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового  состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно.

     Однако  при всем возможном многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам:

     • показатели финансовой устойчивости;

     • показатели ликвидности;

     • показатели рентабельности;

     • показатели деловой активности.

     Разные  авторы предлагают разные методики финансового  анализа. Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

     Например, Ковалев А.И. и Привалов В.П. предлагают организовать аналитическую работу в виде двухмодульной структуры:

         - экспресс-анализ финансового состояния,

         -  детализированный анализ финансового состояния.

     Экспресс-анализ финансового состояния.

     Его целью является наглядная и простая  оценка финансового благополучия и  динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

     Цель  первого этапа - принять решение  о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

     Цель  второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

     Третий  этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов  хозяйственной деятельности и финансового  состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

     Экспресс-анализ может завершаться выводом о  целесообразности или необходимости  более углубленного и детального анализа финансовых результатов  и финансового положения.

Детализированный  анализ финансового  состояния.

     Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

1. Предварительный      обзор   экономического   и   финансового   положения субъекта хозяйствования.

- Характеристика  общей    направленности    финансово-хозяйственной деятельности.

- Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка  и анализ экономического потенциала субъект хозяйствования.

- Оценка  имущественного положения.

- Построение  аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный  анализ баланса.

- Горизонтальный  анализ баланса.

- Анализ  качественных сдвигов в имущественном положении.

- Оценка  финансового положения.

- Оценка  ликвидности.

- Оценка  финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

- Оценка  основной деятельности.

- Анализ  рентабельности.

- Оценка  положения на рынке ценных  бумаг.

     Методика анализа финансового состояния, предлагаемая И.Т. Балабановым.

     Движение  любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния предлагается провести по следующей схеме:

     - анализ доходности (рентабельности);

     - анализ финансовой устойчивости;

     - анализ кредитоспособности;

     - анализ использования капитала;

     - анализ уровня самофинансирования;

     - анализ валютной самоокупаемости.

     Анализ  доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

     Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой  доходность, или прибыльность производственно-торгового  процесса. Ее величина измеряется уровнем  рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

     В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

     Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств  покрывает средства, вложенные в  активы (основные фонды, НМА, оборотные  средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств.   Поэтому    в   процессе   анализа   финансового   состояния   вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.   

       Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

          - состав и размещение активов  хозяйствующего субъекта;

          - динамики и структуры источников  финансовых ресурсов;

          - наличия собственных оборотных средств;

          - кредиторской задолженности;

          - наличия и структуры оборотных  средств;

          - дебиторской задолженности; платежеспособности.

     Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием  и  перспективами  изменения,  способностью  при   необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

     При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.