Финансовый анализ предприятия ОАО «УралАТИ»

2. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним средствами.

           К5 = СОС дз –  ЗЗ;                      (2.10)

         где: СОС дз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

      К5₁ = 406900 – 1053556 = -646656;  К5₂ = 458210 – 977600 = -519390;    3. Излишек (+) или недостаток  (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными).

           К6 = СОС дкз – ЗЗ;                               (2.11)

           где: СОС дкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

  К4₁ = 622408 – 1053556 = -431148;  К4₂ = 708765 – 977600 = -268835; 

      Полученные  значения показателей свидетельствуют о стабилизируещемся финансовом состоянии предприятия.

      Относительные показатели финансовой устойчивости используют для оценки доли запасов, сформированных за счет собственных средств. Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Рассчитывается по формуле:

                              СОС  

              К7 = ------------------;                                 (2.12)

                               ЗЗ   

где: СОС – сумма собственных оборотных средств;

      ЗЗ  – величина запасов и затрат предприятия  средств.

Рекомендуемый критерий К об > 0,6.

                       406900

                    К7₁ = ---------------- =  0,39;

         1053556  

                       458210

                    К7₂ = ---------------- =  0,47;

         977600 

    Полученные значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами свидетельствуют о том, что запасы на предприятии финансируются не только за счет кредиторской задолженности, но и за счет собственных источников.

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами. 

                                СОС дз

                    К8 = ------------------;                     (2.13)

                                   ЗЗ  

                    406900

                    К8₁ = ----------------- = 0,39;

                         1053556  

                    458210

                    К8₂ = ----------------- = 0,47;

                        977600 

        Нормальное ограничение для К8 > 1. За отчетный период коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами увеличивается.  

2.7. Анализ деловой активности предприятия.

 

     Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

     Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того,  увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала  предприятия.

      Наиболее  распространенным является коэффициент оборачиваемости активов (или коэффициент трансформации) – отношение выручки от  реализации продукции ко всему итогу актива баланса, - характеризует эффективность использования предприятием всех имеющих ресурсов, независимо  от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Рассчитывается по формуле:

             ВР        

            К9 = ----------,                                          (2.14)

            ВБср 

           

Где: ВР – выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

      ВБср – сумма средней величины  валюты баланса.

                          1155935  

      К9₁ =  ---------------------- = 1,85;

                  625795 

                     1037391  

      К9₂ =  ---------------------- = 1,66;

                  625795 

     Оборачиваемость может считаться эффективной  при получении значения больше единицы. В данном случае это условие  выполняется.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Рассчитывается по формуле:

                            ВР   

                  К10 = -------------,                             (2.15)

                           ОСср  

     где ОС ср. – сумма средней величины оборотных средств в виде затрат, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств предприятия.

                                             1155935                

                  К10₁ =   ------------------ = 2,67;

                              432555 

                                             1037391     

                  К10₂ =   ----------------- = 2,40;

                                432555 

     Оборачиваемость оборотного капитала может считаться  эффективной при получении значения не менее трех оборотов в год. У  анализируемого предприятия оборачиваемость оборотных средств низкая. За данный  период оборачиваемость ниже нормы.

     Коэффициент оборачиваемости  основных средств (или  фондоотдача) характеризует оборачиваемость иммобилизированных средств, рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнута как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Разумеется, ее величина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Однако общие закономерности здесь таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Рассчитывается по формуле:

                               ВР       

                     Ко ос_р = -------------;                              (2.16)

                             ОС ср    

где: ОС ср – сумма средней величины основных средств предприятия.

                                      1155935  

                    Ко ос_р1 = ------------------ = 3,45;

                                       335168,5 

                                        1037391   

                    Ко ос_р2 = ------------------ = 3,10;

                                       335168,5 

       Следует отметить, что, как уже  было сказано, на складе предприятия находится количество продукции, не находящей сбыта. При реализации этой продукции фондоотдача, несомненно, возрастет. Ситуация на 1.01.200 года такова: на каждый рубль, вложенный в основные средства, приходится 3,10 рубля, полученных в результате реализации продукции.

     

2.8. Анализ рентабельности ОАО «УралАТИ»

 

  Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

     Наиболее  часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

     Коэффициент общей рентабельности предприятия рассчитывается делением балансовой прибыли на сумму основных и оборотных фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 рубля) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле:

                                         ПБ                 

                   Р общ = ----------------- ;                   (2.17)

                                  ОС + ОбС 

              

                                      402                                    

                  Р общ = -------------- = 0,0005 (0,05%)

                                    810855 

     Рентабельность реализованной продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции:                        

                               ПР            

                  Рс = ------------;                               (2.18)

                               СБ     

       

                             44874                                     

                  Рс = ------------ = 0,05 ( или 5% )

                            896098 

     Полученное  значение показывает, что предприятие  имеет 1,21 копеек прибыли с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции.

    Коэффициент расчетной рентабельности рассчитывается посредством

деления чистой прибыли на сумму основных и оборотных средств предприятия.                                    

                                       ЧП             

                   Р расч = ------------ ;                            (2.19)