Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Февраля 2013 в 14:01, курсовая работа
цель данной работы: исследовать методику проведения анализа финансового состояния предприятия как элемента антикризисной политики.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
Исследование теоретических основ анализа финансовой деятельности предприятия, а именно понятия, цели, задач, этапов его проведения;
уточнение пользователей результатов анализа;
определение информационной базы для проведения анализа;
исследование и уточнение видов финансового анализа;
общая характеристика ОАО «Казанский Хлебозавод №3» как исследуемого предприятия;
финансовый анализ деятельности ОАО «Казанский Хлебозавод №3»
оценка и анализ результатов финансовой деятельности ОАО «Казанский Хлебозавод №3»
К основным методам анализа финансового состояния предприятия относятся: горизонтальный (временной) метод; вертикальный (структурный) метод; трендовый метод; сравнительный (пространственный) метод; метод анализа относительных показателей (коэффициентов); факторный метод.
В настоящей работе был проведен финансовый анализ ОАО «Казанский хлебозавод №3», являющегося одним из лидеров хлебобулочной отрасли Казани.
Финансовое положение ОАО «Казанский хлебозавод №3» можно охарактеризовать как неустойчивое, кроме того, предприятие имеет большую задолженность перед поставщиками, при этом наблюдается тенденция снижения зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Баланс предприятия неликвиден.
В результате анализа финансовых результатов очевидно, что деятельность предприятия прибыльна, при этом величина чистой прибыли растет в течение всего рассматриваемого периода, кроме 2008 года. Деловая активность предприятия возрастает, рентабельность авансированного и собственного капитала также растет.
Финансовый анализ ОАО «Казанский хлебозавод №3» позволяет положительно охарактеризовать некоторые стороны его деятельности: рентабельность предприятия достаточно высока для этой отрасли, стоимость имущества повышается, также растет деловая активность, снижается зависимость от внешних источников финансирования. Тем не менее, уже сейчас можно наблюдать негативные тенденции, такие, как низкие ликвидность баланса и финансовая устойчивость. Решение данных проблем представляет задачу особой важности, в противном случае предприятие может достичь кризисного состояния.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». Текст с изм. и доп. на 2009 год. - М.: Эксмо, 2009. - С.288.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.672.
Антикризисное управление: учебник. / под ред. проф. Э.М.Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2006. - С.620.
Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. - М.: ЮНИТИ, 2006. - С.672.
Ершова С. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2007. - С.155.
Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский. - М.: Омега-Л, 2007. - С.356.
Ковалев В. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учебное пособие. - М.: ТК Велби, 2004. - С.434.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.560.
Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. - М. Экзамен, 2005. - С.160.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С.536.
Чернышева Ю. Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИКЦ «МарТ», 2003. - С.304.
.Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2007. - С.208.
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - С.366.
Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред.О.И.Волкова, О.В.Девяткина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С. 601.
Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С.615.
Экономический словарь / под ред. А.Н.Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 2007. - С.1152.
Материалы ОАО «Казанский Хлебозавод №3» [электронный ресурс] // режим доступа www.kazanhleb3.ru.
Приложение 1
Таблица 2.1 Бухгалтерский баланс ОАО «Казанский Хлебозавод №3» с 2005 по 2006 года
Показатели |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. | |
1 |
2 |
4 |
8 |
12 |
АКТИВ |
||||
I. Внеоборотные активы |
||||
Основные средства |
78 861 |
142 330 |
181 911 |
172 260 |
Незавершенное строительство |
20 055 |
10 692 |
65 |
6 006 |
Долгосрочные финансовые вложения |
143 |
141 381 |
643 |
270 |
Итого по разделу I |
99 059 |
294 403 |
182 619 |
178 536 |
II. Оборотные активы |
||||
Запасы |
16 599 |
25 638 |
41 707 |
55 680 |
в том числе: |
||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
13 368 |
24 259 |
38 601 |
50 271 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
2 610 |
398 |
1 788 |
4 014 |
расходы будущих периодов |
621 |
981 |
1 318 |
1 395 |
НДС про приобретенным ценностям |
3 677 |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
12 120 |
21 800 |
22 294 |
26 319 |
в том числе: |
||||
покупатели и заказчики |
5 177 |
14 163 |
15 578 |
15 269 |
Денежные средства |
3 596 |
6 553 |
5 536 |
6 791 |
Прочие оборотные активы |
- |
19 |
139 |
59 |
Итого по разделу II |
35 992 |
54 010 |
69 676 |
88 849 |
БАЛАНС |
135 051 |
348 413 |
252 295 |
267 385 |
ПАССИВ |
||||
III. Капитал и резервы |
||||
Уставный капитал |
1 129 |
1 129 |
1 129 |
1 129 |
Добавочный капитал |
11 002 |
11 002 |
11 002 |
11 002 |
Резервный капитал, в том числе: |
169 |
169 |
169 |
169 |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
169 |
169 |
169 |
169 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
83 066 |
98 198 |
110 290 |
128 504 |
Итого по разделу III |
95 366 |
110 498 |
122 590 |
140 804 |
Показатели |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. | |
1 |
2 |
4 |
8 |
12 |
IV. Долгосрочные обязательства |
||||
Займы и кредиты |
6 275 |
35 431 |
53 734 |
33 972 |
Отложенные налоговые обязательства |
1 915 |
1 915 |
- |
- |
Итого по разделу IV |
8 190 |
37 346 |
53 734 |
33 972 |
V. Краткосрочные обязательства |
||||
Займы и кредиты |
1 608 |
125 989 |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
28 655 |
73 152 |
68 275 |
84 930 |
в том числе: |
||||
поставщики и подрядчики |
4 836 |
21 495 |
10 986 |
12 053 |
задолженность перед персоналом организации |
17 781 |
39 200 |
41 902 |
54 990 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
2 497 |
6 925 |
2 943 |
3 804 |
задолженность по налогам и сборам |
1 657 |
3 053 |
9 437 |
8 933 |
прочие кредиторы |
1 884 |
2 479 |
3 007 |
5 150 |
Резервы предстоящих расходов |
1 232 |
1 428 |
7 696 |
7 679 |
Итого по разделу V |
31 495 |
200 569 |
75 971 |
92 609 |
БАЛАНС |
135 051 |
348 413 |
252 295 |
267 385 |
Приложение 2
Таблица 2.2 Динамика состава, структуры имущества ОАО «Казанский Хлебозавод №3» и источников его формирования
Показатели |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
Изменения (+,-) | |||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
абсол. величины тыс. руб. |
по отношению к началу периода, % | |||
Состав имущества |
||||||||
1. Стоимость имущества предприятия, в т.ч. |
135 051 |
100 |
348 413 |
100 |
213 362 |
157,99 | ||
внеоборотные активы |
99 059 |
73,35 |
294 403 |
84,50 |
195 344 |
197,20 | ||
оборотные активы, из них: |
35 992 |
26,65 |
54 010 |
15,50 |
18 018 |
50,06 | ||
запасы |
16 599 |
46,12 |
25 638 |
47,47 |
9 039 |
54,46 | ||
краткосрочная дебиторская задолженность |
12 120 |
33,67 |
21 800 |
40,36 |
9 680 |
79,87 | ||
2. Стоимость реального имущества, в т.ч. |
112 284 |
100 |
177 281 |
100 |
64 997 |
57,89 | ||
основные средства |
78 861 |
70,23 |
142 330 |
80,28 |
63 469 |
80,48 | ||
нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- | ||
незавершенное строительство |
20 055 |
17,86 |
10 692 |
6,03 |
-9 363 |
-46,69 | ||
сырье и материалы |
13 368 |
11,91 |
24 259 |
13,68 |
10 891 |
81,47 | ||
Источники образования имущества |
||||||||
3. Источники формирования имущества - всего: |
135 051 |
100 |
348 413 |
100 |
213 362 |
157,99 | ||
в т.ч.: |
||||||||
собственные |
95 366 |
70,61 |
110 498 |
31,71 |
15 132 |
15,87 | ||
заемные |
39 685 |
29,39 |
237 915 |
68,29 |
198 230 |
499,51 | ||
4. Соотношение заемных и собственных источников |
0,42 |
Х |
2,15 |
Х |
1,74 |
417,41 | ||
5. Наличие собственных оборотных средств |
-3 693 |
Х |
-183 905 |
Х |
-180 212 |
4 879,83 | ||
Показатели |
01.01.2008 |
Изменения (+,-) |
01.01.2009 |
Изменения (+,-) | ||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
абсол. величины тыс. руб. |
по отношению к началу периода, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
абсол. величины тыс. руб. |
по отношению к началу периода, % | |
Состав имущества |
||||||||
1. Стоимость имущества предприятия, в т.ч. |
252 295 |
100 |
-96 118 |
-27,59 |
267 385 |
100 |
15 090 |
5,98 |
внеоборотные активы |
182 619 |
72,38 |
-111 784 |
-37,97 |
178 536 |
66,77 |
-4 083 |
-2,24 |
оборотные активы, из них: |
69 676 |
27,62 |
15 666 |
29,01 |
88 849 |
33,23 |
19 173 |
27,52 |
запасы |
41 707 |
59,86 |
16 069 |
62,68 |
55 680 |
62,67 |
13 973 |
33,50 |
краткосрочная дебиторская задолженность |
22 294 |
32,00 |
494 |
2,27 |
26 319 |
29,62 |
4 025 |
18,05 |
2. Стоимость реального имущества, в т.ч. |
220 577 |
100 |
43 296 |
24,42 |
228 537 |
100 |
7 960 |
3,61 |
основные средства |
181 911 |
82,47 |
39 581 |
27,81 |
172 260 |
75,38 |
-9 651 |
-5,31 |
нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
незавершенное строительство |
65 |
0,03 |
-10 627 |
-99,39 |
6 006 |
2,63 |
5 941 |
9140,00 |
сырье и материалы |
38 601 |
17,50 |
14 342 |
59,12 |
50 271 |
22,00 |
11 670 |
30,23 |
Источники образования имущества |
||||||||
3. Источники формирования имущества - всего: |
252 295 |
100 |
-96 118 |
-27,59 |
267 385 |
100 |
15 090 |
5,98 |
в т.ч.: |
||||||||
собственные |
122 590 |
48,59 |
12 092 |
10,94 |
140 804 |
52,66 |
18 214 |
14,86 |
заемные |
129 705 |
51,41 |
-108 210 |
-45,48 |
126 581 |
47,34 |
-3 124 |
-2,41 |
4. Соотношение заемных и собственных источников |
1,06 |
Х |
-1,10 |
-50,86 |
0,90 |
Х |
-0,16 |
-15,03 |
5. Наличие собственных оборотных средств |
-60 029 |
Х |
123 876 |
-67,36 |
-37 732 |
Х |
22 297 |
-37,14 |
Приложение 3
Таблица 2.3 Расчет и динамика показателей ликвидности ОАО «Казанский Хлебозавод №3» тыс.руб.
Показатели |
За 2006 год |
За 2007 год |
Изменения (+,-) |
За 2008 год |
Изменения (+,-) |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
6 553 |
5 536 |
-1 017 |
6 791 |
1 255 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
21 800 |
22 294 |
494 |
26 319 |
4 025 |
3. Итого (А1+А2) |
28 353 |
27 830 |
-523 |
33 110 |
5 280 |
4. Медленно реализуемые активы (А3) |
167 038 |
42 489 |
-124 549 |
56 009 |
13 520 |
5. Всего ликвидных средств - текущие активы (А1+А2+А3) |
195 391 |
70 319 |
-125 072 |
89 119 |
18 800 |
6. Краткосрочные обязательства - текущие пассивы (П1+П2) |
200 569 |
75 971 |
-124 598 |
92 609 |
16 638 |
7. Собственные оборотные средства |
-183 905 |
-60 029 |
123 876 |
-37 732 |
22 297 |
8. Неликвидные (трудно реализуемые) активы (А4) |
153 002 |
181 976 |
28 974 |
178 266 |
-3 710 |
9. Краткосрочные и долгосрочные обязательства (П1+П2+П3) |
237 915 |
129 705 |
-108 210 |
126 581 |
-3 124 |
10. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма 0,1-0,3) |
0,0327 |
0,0729 |
0,0402 |
0,0733 |
0,0005 |
11. Коэффициент быстрой ликвидности (норма 0,5-0,8) |
0,1414 |
0,3663 |
0,2250 |
0,3575 |
-0,0088 |
12. Коэффициент текущей ликвидности (норма >1; 1,5-2) |
0,9742 |
0,9256 |
-0,0486 |
0,9623 |
0,0367 |
13. Соотношение ликвидных и неликвидных активов |
1,2770 |
0,3864 |
-0,8906 |
0,4999 |
0,1135 |
14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0 |
0 |
х |
0 |
х |
Приложение 4
Таблица 2.4 Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности ОАО «Казанский Хлебозавод №3» по состоянию на 01.01.2009г. тыс. руб.
Группа средств и обязательств по степени срочности |
Покрытие (актив) |
Сумма обязательств (пассив) |
Разность (+ излишек, - недостаток) | |||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода | |
1 |
5 536 |
6 791 |
68 275 |
84 930 |
-62 739 |
-78 139 |
2 |
22 294 |
26 319 |
7 696 |
7 679 |
14 598 |
18 640 |
3 |
42 489 |
56 009 |
53 734 |
33 972 |
-11 245 |
22 037 |
4 |
181 976 |
178 266 |
122 590 |
140 804 |
59 386 |
37 462 |
Приложение 5
Таблица 2.5 Динамика финансовых результатов деятельности ОАО «Казанский Хлебозавод №3»
Показатели |
2005 |
2006 |
Изменения (+,-) |
Темп роста |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
423 476 |
493 101 |
69 625 |
1,16 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
-378 216 |
-423 847 |
-45 631 |
1,12 |
Валовая прибыль |
45 260 |
69 254 |
23 994 |
1,53 |
Коммерческие расходы |
-13 790 |
-24 070 |
-10 280 |
1,75 |
Прибыль (убыток) от продаж |
31 470 |
45 184 |
13 714 |
1,44 |
Прочие доходы и расходы | ||||
Проценты к получению |
- |
1 496 |
Х |
Х |
Проценты к уплате |
-3 365 |
-10 725 |
-7 360 |
3,19 |
Прочие доходы |
8 019 |
2 921 |
-5 098 |
0,36 |
Прочие расходы |
-24 372 |
-24 147 |
225 |
0,99 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
11 752 |
14 729 |
2 977 |
1,25 |
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
Х |
Х |
Текущий налог на прибыль |
-3 819 |
-7 014 |
-3 195 |
1,84 |
Аналогичные платежи из прибыли |
-579 |
71 |
650 |
-0,12 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
7 354 |
7 786 |
432 |
1,06 |
Информация о работе Финансовый анализ ОАО Казанский хлебозавод