Формирование  и использование финансовых ресурсов осуществляются на двух уровнях: в масштабах страны; на каждом предприятии.

     Величина  и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах  страны определяют возможности: расширенного воспроизводства народного хозяйства  страны, повышения уровня жизни членов общества, роста доходов государственного бюджета.

     Размер  финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных  вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального  характера.

     Структура финансовых ресурсов определяется источниками  их поступления. На общегосударственном  уровне основными источниками поступления, определяющими структуру финансовых ресурсов, являются национальный доход  и доходы от внешнеэкономической  деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формироваться  за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств  других государств.

     На  уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками - валовым доходом и  амортизацией.

     Учреждения  и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают разнообразные  услуги, в том числе социального  характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне  страны и т.д. В советское время  почти все расходы этих учреждений финансировались из бюджета, а услуги потребителям предоставлялись бесплатно. В условиях рыночной экономики учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, перешли на новые условия  хозяйствования, что привело к  значительному расширению источников их финансовых ресурсов.

     Под финансовыми ресурсами учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, понимаются денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей  деятельности.

     Общественные  объединения создаются на основе:

     1) принадлежности людей к одной профессии;

     2) принадлежности людей к определенной  социальной группе;

     3) общих интересов, увлечений;

     4) общих подходов к решению задач общегражданского, идеологического значения. *

     Примерами общественных объединений являются профессиональные союзы; политические партии; творческие союзы; спортивные общества; добровольные общества; специальные целевые фонды; благотворительные фонды.

     Финансы общественных объединений формируются  за счет:

     1) уплаты вступительных и членских взносов;

     2) предоставления льгот и выплат  из фондов объединений;

     3) материальных пожертвований предприятий,  учреждений в пользу общественных  объединений;

     4) формирования и использования  фондов объединений (фонда заработной  платы, фонда капитальных вложений  и т.д.);

     5) передачи доходов вышестоящими  инстанциями и получения от  них помощи.

 

1.3 Понятие денежных средств и денежных фондов, их отличие от финансовых ресурсов

 

     На  практике ошибочно воспринимаются как  единые следующие понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

     Денежные  средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Финансовые ресурсы - это денежное выражение вновь созданной стоимости.3

     Денежные  фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.4

     Различие  между денежными средствами и  финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки предприятия  от реализации продукции. Общая сумма  выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

     Ускорение темпов развития экономики, повышение  экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета  и финансов предприятий во многом зависят от рационального использования  источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и  на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области  правильной организации управления финансами.

     По  источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные  и привлеченные. На уровне предприятия  к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

     Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и  в первую очередь удельный вес  собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

     Размер  и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его  эффективности являются основой  увеличения финансовых ресурсов как  на общегосударственном уровне, так  и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых  в сферу производства, зависят  рост объема производства и степень  его эффективности.

     Наличие финансовых ресурсов в необходимых  размерах и эффективное их использование  во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и  ликвидность баланса. Потребный  размер этих ресурсов и эффективность  их использования в текущем периоде  и на перспективу определяются в  процессе финансового планирования.

 

2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ.

 

     В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения  финансовых ресурсов, управления финансовыми  ресурсами и их использования. Основой  деятельности производственного предприятия  является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается  движением материальных ресурсов. Другими  словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

     Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет:

     1) собственных и приравненных к  ним средств;

     2) мобилизации ресурсов на финансовом  рынке;

     3) поступления денежных средств  от финансово-банковской системы  в порядке перераспределения.

     В качестве первого источника формирования финансовых ресурсов предприятия выступают  доходы и поступления. К доходам  относятся прибыль от основной деятельности; прибыль от выполняемых научно-исследовательских  работ и другие целевые доходы; прибыль от финансовых операций; прибыль  от строительно-монтажных работ, выполняемых  хозяйственным способом; другие виды доходов. К поступлениям относятся: амортизационные отчисления (остаются на предприятии), выручка от реализации имущества, устойчивые (долгосрочные) пассивы, целевые поступления, мобилизация  внутренних ресурсов в строительстве, паевые и иные взносы членов трудового  коллектива, другие виды поступлений.

     Вторым  источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются средства, вырученные от размещения на рынке ценных бумаг  собственных акций, облигаций и  других ценных бумаг, а также кредиты. Финансирование за счет размещения собственных ценных бумаг предпочтительно для вновь создаваемых или реконструируемых предприятий.

     Третьим источником формирования финансовых ресурсов предприятий служат выплаты страхового возмещения, бюджетные и отраслевые источники, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых операций и др.

     Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должны располагать  производственными фондами. Простое  и расширенное воспроизводство  производственных фондов осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью формируются и используются денежные фонды специального целевого назначения.

     На  предприятиях формируются следующие  фонды:

     1) уставной фонд;

     2) производственные фонды;

     3) амортизационный фонд;

     4) специальные фонды и др.

     Под уставным фондом понимается совокупность средств, внесенных собственниками (участниками) в имущество предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Величина уставного фонда соответствует размеру основных и оборотных средств, инвестированных в процесс производства.

     Источниками формирования уставного фонда могут  быть:

     1) акционерный капитал;

     2) средства централизованных фондов  и резервов, создаваемых в министерствах,  ведомствах, концернах, ассоциациях;

     3) вклады других предприятий;

     4) бюджетные ассигнования и пр.

     Производственные  фонды представляют собой совокупность основных и оборотных фондов. Основные фонды переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение нескольких производственных циклов. Оборотные фонды переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение одного производственного цикла. Оборотные фонды представляют собой стоимость сырья, материалов, топлива и других материально-производственных запасов, находящихся в процессе производства или ожидающих вступления в процесс производства. Источниками восполнения недостатка оборотных средств могут быть: собственные средства предприятия (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, и финансовый резерв), а также заемные средства (краткосрочный банковский кредит, кредиторская задолженность).

     Кроме оборотных фондов в целях обеспечения  бесперебойности производства и  реализации продукции предприятие  должно располагать фондами обращения, которые представляют собой готовую продукцию. Оборотные фонды, фонды обращения, а также свободные денежные средства предприятия называются оборотными средствами.

     Амортизационный фонд формируется для замены изношенного оборудования. Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на готовую продукцию и формирование фонда денежных средств для замены изношенного оборудования называется амортизацией. Амортизационные отчисления, из которых формируется амортизационный фонд, производятся в течение нормативного срока или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения. Амортизационные отчисления поступают на расчетный счет предприятия и расходуются непосредственно на финансирование новых капитальных вложений, направляются в долгосрочные финансовые вложения, используются на приобретение строительных материалов, оборудования, нематериальных активов.

     Специальные фонды представлены фондом накопления и фондом потребления.

     Источниками формирования специальных фондов могут  быть: