Финансовое оздоровление предприятия

 

Проанализировав полученные коэффициенты в таблице 6, сделаем  ряд следующих выводов:

- на предприятии за 2009-2011 года практически все финансовые  коэффициенты не соответствовали установленным нормам.

- финансовое состояние  предприятия можно оценить как  финансово не устойчивое;

- предприятию      необходимо     разработать     мероприятия     по

совершенствованию управления предприятием.

- одной из наиболее  значимых проблем является отсутствие  самых наиболее ликвидных активов,  для покрытия наиболее срочных  обязательств;

Кроме вышеуказанных показателей  ликвидности и платёжеспособности, требуется рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости. Данные коэффициенты позволяют более детально проанализировать финансовое состояние предприятия. При анализе финансовой устойчивости анализируются следующие показатели:

а) коэффициент финансирования рассчитывается в соответствии с  формулой 2.13 [4]:

Кф = 490 / 510+ 610                                     (2.13)

Характеризует    соотношение    между    собственным    капиталом    и

привлеченными заемными средствами.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12/160+0=0,08;

31.12.2009г. =  28/160+0=0,2;

31.12.2010г. = 39/50+1300=0,03;

31.12.2011г. = 40/0+1249=0,03.

 

В период с 2008 по 2009 года коэффициент увеличивался, это значит, что хозяйственная  деятельность предприятия улучшалась. Показатели за последние 2 года не изменились. И заемный капитал превышает собственный, что является отрицательным показателем экономической деятельности.

б) коэффициент автономии  рассчитывается в соответствии с  формулой 2.14 [4]:

Кавт = 490 / 300                                    (2.14)

Характеризует долю формирования активов за счет собственного капитала.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12/172=0,07;

31.12.2009г. =  28/390=0,07;

31.12.2010г. = 39/1601=0,02;

31.12.2011г. = 40/1501=0,03.

Коэффициенты  автономии уменьшаются – что отрицательно.

в) коэффициент финансовой зависимости рассчитывается в соответствии с формулой 2.15 [4]:

Кф.зав = 510+610 / 300                              (2.15)

Характеризует степень зависимости организации от заемных средств

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 0+160/172=0,93;

31.12.2009г. =  0+160/390=0,41

31.12.2010г. = 1300+50/1601=0,84;

31.12.2011г. 1249+0/1501=0,83.

Показатели увеличиваются, это говорит о том, что предприятие  старается больше занимать средства, а не использовать собственный капитал.

г) коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается в соответствии с формулой 2.16 [4]:

Кф.уст = 490+590 / 300                            (2.16)

Характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12+0/172=0,07;

31.12.2009г. =  28+0/390=0,07;

31.12.2010г. = 39+1300/1601=0,84;

31.12.2011г. = 40+1249/1501=0,86.

Динамика  коэффициентов неоднозначна. Показатели возрастают, особенно стремительно в 2010 г. Самый высокий коэффициент в 2011 году. Это говорит о том, что в этом году финансовое состояние было самым благоприятным для предприятия, чем остальные три года.

д) коэффициент финансового  рычага рассчитывается в соответствии с формулой 2.17 [4]:

Кф.рыч = 510+610 / 490                             (2.17)

Характеризует  финансовую  активность организации по привлечению

заемных средств.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 0+160/12=13,3;

31.12.2009г. =  0+160/28=5,7;

31.12.2010г. = 1300+50/39=34,6;

31.12.2011г. = 1249+0/40=31,2.

К 2009 году на предприятии наблюдается снижение коэффициента, что является положительным показателем. Предприятие стало почти в шесть раз меньше занимать средства, по сравнению с 2008 годом.

е) коэффициент манёвренности  собственного капитала рассчитывается в соответствии с формулой 2.18 [4]:

Кман.собст.кап = 490+590-190 / 490                   (2.18)

Характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12+0-0/12=1;

31.12.2009г. =  28+0-150/28=-4,4;

31.12.2010г. = 39+1300-1341/39=-0,05;

31.12.2011г. = 40+1249-1246/40=1,1.

В 2008 году доля заемного капитала превышала собственный капитал, что не очень благоприятно для  предприятия. Динамика коэффициентов  за четыре года нестабильна.  Опять  же в 2009 году наблюдается самый наименьший коэффициент, но наиболее положительный  для предприятия.

ж) коэффициент постоянного  актива рассчитывается в соответствии с формулой 2.19 [4]:

Кпост.актива = 190-590 / 490                        (2.19)

Характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 0-0/12;

31.12.2009г. =  150-0/28=5,4;

31.12.2010г. = 1341-1300/39=1,05;

31.12.2011г. = 1246-1249/40=-0,08.

Динамика убывающая, что  отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Самый благоприятный  год для данного коэффициента - 2009.

з) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается в соответствии с формулой 2.20 [4]:

Кобесп.оборот.акт.собств.ср = 490+590-190 / 290         (2.20)

Характеризует долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12+0/172=0,07;

31.12.2009г. =  28+0/240=0,12;

31.12.2010г. = 39+1300/260=5,15;

31.12.2011г. = 40+1249/255=5,05.

Анализ  трёх лет показывает равномерное  повышение коэффициента, это значит, что оборотные активы всё больше и больше формируются за счет собственного капитала. Это благоприятно для финансового  состояния предприятия.

и) коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами рассчитывается в соответствии с формулой 2.21 [4]:

Кобесп.зап.собст.оборот.ср = 490+590-190 / 210         (2.21)

Характеризует  долю формирования запасов за счет собственного капитала; значение этого показателя на уровне единицы отражает абсолютно устойчивое финансовое состояние организации.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12+0/62=0,19;

31.12.2009г. =  28+0/120=0,23;

31.12.2010г. = 39+1300/120=11,16;

31.12.2011г. = 40+1249/150=8,59.

Динамика показателей неравномерна , но наблюдается тенденция к увеличению.

к) коэффициент собственных оборотных  средств в совокупных активах рассчитывается в соответствии с формулой 2.22 [4]:

Ксобст.оборот.ср.сов.активов = 490+590-190 / 300        (2.22)

Характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств; чем выше значение показателя, тем большая часть собственных средств организации направлена на формирование мобильных (оборотных) активов.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12+0/172=0,07;

31.12.2009г. =  28+0/390=0,07;

31.12.2010г. = 39+1300/1601=0,84;

31.12.2011г. = 40+1249/1501=0,86.

Можно сделать вывод, что между  показателями нет пропорциональной зависимости. Показатели неоднородны, но увеличиваются. Поэтому это положительно влияет на финансовое состояние. Менеджерам предприятия  следует  предлагать  руководству  мероприятия  по увеличению денежной массы.

л) коэффициент инвестирования рассчитывается в соответствии с формулой 2.23 [4]:

Кинвест. = 490/ 190                                  (2.23)

Характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов.

Результаты расчётов:

31.12.2008г. = 12/172=0,07;

31.12.2009г. =  28/390=0,24;

31.12.2010г. = 39/1601=0,02;

31.12.2011г. = 40/1501=0,03.

Видно, что доля инвестиций с каждым годом уменьшается это  отрицательный момент для предприятия. Самый наименьший коэффициент был в 2010 году.

Стоит отметить, что все анализируемы года не были финансово благополучны для ООО ″АН Прага″. Определенное обоснование для представленных показателей присутствует. А именно:

1. Наличие на рынке недвижимости города множества конкурирующих групп в риелторской сфере.
2. Влияние затяжных кризисных явлений в макроэкономике.
3. Наличие прямой зависимости покупательской способности жителей города от финансового благополучия градообразующего предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

АНТИКРИЗИСНОГО  УПРАВЛЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЕМ

3.1.    Методы снижения издержек предприятия

  Себестоимость  продукции является важнейшим  показателем экономической эффективности  её производства. В ней отражаются  все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования  всех производственных ресурсов. От её уровня зависят финансовые  результаты деятельности предприятий,  темпы расширенного воспроизводства,  финансовое состояние субъектов  хозяйствования.

Анализ  себестоимости продукции, работ  и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции  изменения её уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных (стандартных) и их причины, выявить  резервы снижения себестоимости  продукции  и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Все издержки в ООО «Агентство недвижимости Прага» группируются следующим образом: плата за аренду помещения; основная заработная плата рабочих; отчисления на социальное страхование;  коммунальные платежи; расходы на оплату услуг сотовых операторов связи; оплата транспортных расходов; выплата процентов по взятым кредитам; прочие расходы; внепроизводственные расходы. Для более детального изучения издержек, необходимо подробно проанализировать изменение их величины горизонтальным и вертикальным способами в абсолютном и относительном отклонениях. Ниже рассмотрим вышеперечисленные издержки за 2009-2011 годы в разрезе конкретных сумм. Издержки предприятия с каждым годом изменялись, а если говорить точнее то увеличивались. Если рассматривать абсолютные отклонения за анализируемый период, то можно увидеть, что практически по всем статьям затрат происходит их возрастание, только лишь одна статья затрат, а именно транспортные расходы, имеет тенденцию к уменьшению.

Анализируя  удельный вес каждой статьи затрат в общей их сумме, видно что  наибольшие показатели приходятся на аренду помещения, амортизацию, прочие производственные расходы. Динамика снижения удельного веса наблюдается по таким статьям затрат – коммунальные платежи, выплата процентов, а по остальным статьям удельный вес возрастает.

Необходимо  проанализировать причины повлиявшие на изменение статей затрат, для  того чтобы предложить рекомендации по их снижению. Результаты анализа  представлены в таблице 3.1.

Для снижения издержек предприятия предлагается провести следующий ряд мероприятий:

- снижение затрат на размещение рекламы в СМИ, т.е.  выбор рекламодателей по стоимости, по рейтингу, по читаемости и распространению.  А так же выбор узнаваемого рекламного модуля меньшего размера, так же может и в черно-белом варианте. Выбор другой альтернативы.

Ещё одним  мероприятием является сдача в аренду неиспользованных активов организации. На балансе предприятия числиться однокомнатная квартира  и автомобиль марки ВАЗ-2105. Данные активы можно реализовать следующий образом:

- однокомнатную  квартиру можно сдать в аренду (найм) как физическим, так и юридическим  лицам, как на длительный срок, так и посуточно с полным  оформлением документов. Таким образом не только уменьшаться затраты на коммунальные услуги за данный объект недвижимости, но и возникнет финансовая выгода.

- легковой  автомобиль марки ВАЗ 2105 аналогично  можно сдать в аренду или реализовать. Данная практика уже была использована предприятием в 2009 году (автомобиль был сдан в аренду в такси). Данным образом будет окупаться транспортный налог, амортизация и тоже возникнет финансовая выгода.

Таблица 3.1

Статьи  затрат ООО «Агентство недвижимости Прага» и факторы повлиявшие на их увеличение (уменьшение)

Статья затрат	Факторы повлиявшие на увеличение (уменьшение) издержек
Оплата услуг рекламодателя	В 2010 году предприятию были предоставлены скидки на некоторые услуги рекламных агентств, за то что оно является постоянным заказчиком.
Неиспользуемые активы	Данное увеличение обуславливается  в связи с оплатой коммунальных услуг
Основная заработная плата производственных рабочих	Причина увеличения – приём на работу новых работников, увеличение тарифных ставок.
Дополнительная заработная плата  производственных рабочих	Причиной также является приём  на работу более квалифицированных  работников, которым устанавливались более высокие разряды, а соответственно и тарифных ставок
Отчисления на социальное страхование	Причиной увеличения сумм взносов  послужило возрастание сумм начисленной  заработной платы
Амортизация	Увеличение начисленной амортизации возникло в связи с приобретением новых основных средств и нематериальных активов на более короткий срок полезного использования, но по более дорогой цене
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	Возрастание данных расходов произошло  за счёт проведения капитального ремонта  оборудования, при котором использовались дорогие запасные части, а также  заработная плата рабочих проводивших  данный ремонт
Общепроизводственные расходы	Данное возрастание затрат объясняется  заменой компьютерной техники
Внепроизводственные расходы	В здании офисного помещения частично был сделан ремонт, приобретена новая офисная техника