Финансовая система США

    Коренные  изменения внесены в механизм государственных финансов. 
Формирование доходов государственного бюджета переведено на налоговую основу; принципиально изменилась структура расходов бюджета и система бюджетного финансирования. Широкое распространение получила система внебюджетных фондов.

    Развитие  рыночных отношений, усовершенствование методов управления привели к  положительным результатам в  области организации и управления имущественным и личным страхованием: развивается кооперативное страхование, возникают акционерные страховые  общества; вводятся новые виды страхования; изменяется соотношение между обязательной и добровольной формами страхования. Улучшение страхового механизма направлено на качественное обслуживание страхователей, повышение эффективности страхового дела. 

    1.3.Финансы последней четверти ХХ в.

    В последней четверти XX века четко  проявилась тенденция 
«финансизации» экономики. Она заключается в том, что финансовая система начала жить своей собственной жизнью, отодвинув на второй план свои функции по отношению к реальной сфере экономики.

    В процессе «финансизации» можно выделить следующие характерные черты.

    Доля  финансового сектора в мировом  ВВП резко возросла. В развитых странах он стал доминировать над  реальным сектором как по доле в  ВВП, так и по своей роли в экономике.

    Финансовые  рынки значительно превзошли  реальные по объемам, а цены на деривативные инструменты (часто спекулятивные) стали оказывать сильное, иногда доминирующее воздействие на рынки  реальных товаров.

    Доля  фиктивного капитала предприятий развитых стран преобладает в структуре  активов, а доходы от операций на финансовых рынках занимают существенное место  в структуре их доходов.

    Население развитых стран все большую часть  своих свободных средств переводит  в форму различных финансовых инструментов, а доля депозитов банков сокращается. Значительная часть населения  в решающей степени связывает  свое благосостояние с положением на финансовых рынках: 45% американцев являются держателями акций.

    В процессе «финансизации» знаменитая формула  Маркса [12] Т-Д-Т сначала преобразовалась в формулу торговли Д-Т-Д', а затем и вовсе переродилась в чисто финансовую – Д-Д'. Товар в обычном смысле выпал, его заменил финансовый инструмент. Лозунг американского бизнеса «Делать деньги» окончательно трансформировался в «Делать деньги из денег». Финансовая сфера стала как бы самодостаточной - она черпает ресурсы для своего роста в себе самой.

    Парадоксально, но очень похожее превращение  произошло и в советской плановой экономике. Только здесь «финансизацию» заменил процесс индустриализации. Финансы при этом играли вспомогательную  роль, а основное внимание было уделено  росту промышленности. Постепенно индустриализация вышла из-под контроля общества и  так же, как и «финансизация» в  рыночной экономике, стала самодостаточной. Основные функции промышленности - обеспечение населения товарами – были отодвинуты на второй план, она  все больше начинала работать сама на себя: новые станки делали для  того, чтобы произвести оборудование для получения металла и энергии, необходимых для изготовления новых  станков.

    Избыточная  индустриализация плановой экономики  и современная финансизация рыночной, имеют одну и ту же первопричину. Ее следует искать в теории экономической власти.

    Для увеличения своей экономической  власти группа лиц, связанная с определенной отраслью или сферой деятельности, всегда старается внедрить свои корпоративные  цели в идеологию общества. Так, группа руководителей советской индустрии  сумела фактически заменить коммунистический лозунг «Все для блага человека»  на «Все для развития производства». Это позволило ей многие десятилетия  удерживать экономическую власть, но завело страну в тупик.

    Другая  крайность наблюдается сейчас в  рыночной экономике. Завоевавшая власть информационно-финансовая мировая  элита сумела через подконтрольные ей СМИ (а это почти все СМИ) внедрить в общественное сознание развитых стран новую модель поведения  – сориентированную на доминирование  услуг в потреблении и финансовых инструментов в накоплениях. Это  позволяет ей прочно удерживать экономическую  власть в мире.

    Доля  золота в золотовалютных запасах  государств постоянно снижается  – сейчас она около 18%. За последние 40 лет США сократили свои запасы вдвое. Общие резервы всех государств в форме официальных золотых запасов оцениваются в 30 тыс. т, или в 300 млрд. долл. Общие золотовалютные резервы мира можно оценить в 1,8 трлн. долл. США Рекордсменом здесь Китай (220 млрд. долл.), за ним следует Япония (около 200 млрд. долл.), дальше с большим отрывом Германия (80 млрд. долл.) и США (70 млрд. долл.).

    Эмиссионная функция в большинстве развитых стран передана центральным банкам, которые законодательно отделены от финансовых органов государства. В последние годы отчетливо проявляется тенденция освобождения центральных банков от функций надзора и переключение их почти полностью на монетарные вопросы (Великобритания, Япония, Корея и некоторые другие страны). Для России такой путь сопряжен с риском потери контроля над развивающейся банковской системой и пока преждевременен.

    Роль  населения в финансовой системе  существенно меняется, но в разных странах по-разному. Темпы роста  сбережений в США быстро уменьшаются: если в начале 90-х американцы сберегали  около 7% ВВП в год, то в 2000 году этот показатель сократился практически  до нуля. Увлекшись быстрым ростом рынка акций, американцы не только вкладывают в него все свободные средства, но и берут кредиты под залог  недвижимости. Уже 45% американцев стало  владельцами акций, и это принесло им за последние 5 лет около 5 трлн. долл.

    Японцы, напротив, традиционно склонны к  сбережениям, и государство предпринимает  сейчас усилия для увеличения доли потребления. Весной 1998 года правительство  Японии обнародовало один из элементов  плана санации банковской системы (Big Bang plan), который нацелен на переориентацию потоков сбережений на фондовый рынок. С декабря 1998 года как японские, так и зарубежные трастовые фонды получили возможность инвестировать привлеченные в Японии средства на зарубежных рынках. Сейчас большинство японцев (в силу недоверия к финансовой системе) хранит деньги на пенсионных государственных счетах под 0,25%. На этом фоне услуги зарубежных фондов с мировым именем вполне могут пользоваться спросом, по крайней мере у молодого поколения. В Японии сосредоточено 40% мировых сбережений (около 9 трлн. долл.).

    Резкое  увеличение числа лиц, самостоятельно инвестирующих относительно небольшие  суммы в акции корпораций. Сегодня  достаточно иметь обычный компьютер  и выход в Интернет, чтобы самому активно участвовать в биржевой игре в режиме электронных торгов. Этим все шире пользуется население, особенно в США. Не имея профессиональных знаний, частные инвесторы черпают  информацию из СМИ и сообщений  консалтинговых фирм. Поэтому они  подвержены крайним эйфорическим или  паническим настроениям, что делает рынок еще более неустойчивым.

2. ЗВЕНЬЯ  ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ США

    2.1. Состав финансовой системы США

    Современная система государственных финансов состоит из:

• Финансовой системы федерации;
• Финансовых систем 50 штатов;
• Финансовых систем 12,7 тыс. административных, хозяйственно - предпринимательских, культурно-просветительных и других местных подразделений (графств, муниципалитетов, таун-шипов, сельских, школьных, специальных округов и т.п.);
• специальных фондов;

    Такая система организации государственных  финансов характеризуется отсутствием  единства. Это означает, что каждое подразделение государственного управления (федерация, штаты, местные органы) самостоятельно составляет и утверждает свой бюджет, разрабатывает и осуществляет налоговую  политику, управляет долгом. Бюджеты  штатов не входят в федеральный бюджет, а местные бюджеты - в бюджет штатов.

    Бюджетный год федерального правительства  начинается с 1 октября и завершается 30 сентября следующего года, а большинства  штатов - начинается 1 июля и заканчивается 30 июня следующего года. При этом свыше  половины штатов практикуют составление  бюджета на два года. В большей  части местных административных единиц бюджетный год совпадает  с календарным.

    Центральное место в системе государственных  финансов США занимает финансовая система  федерации и федеральный бюджет. О чем свидетельствуют сложившиеся  в последние три десятилетия  параметры распределения и перераспределения  средств между бюджетами трех уровней: около 65% совокупных расходов консолидированного бюджета проходят через федеральный бюджет и 35% - доля остальных двух уровней, которая  делится между штатами и местными органами власти в пропорции 2/1.

    За  федеральными органами закреплены расходы  общенационального значения (на военные  цели, международные дела; на финансовую поддержку каких-либо отраслей и  секторов национального хозяйства; на содержание федерального государственного аппарата; на управление федеральным  государственным долгом и т.п.). На долю властей штатов и местных  органов приходится значительная часть государственных расходов, связанных с финансированием социальных нужд местного хозяйства, административного аппарата. Что касается доходов, то основным источником доходной части бюджета являются налоговые поступления. Причем, в доходах федерального бюджета преобладают прямые налоги, в доходах штатов – косвенные, а в доходах местных органов власти – поимущественные налоги (об их процентном соотношении - см. далее).

    В США бюджеты регулируются через  систему дотаций и отчислений. Движение ресурсов происходит одновременно по четырем каналам: из федерального бюджета – в бюджеты штатов и местные бюджеты; из бюджетов штатов – в местные бюджеты; из местных  бюджетов – в бюджеты штатов; между местными бюджетами.

    В базе собственных доходов властей  штатов и местных властей наблюдается  неуклонно растущая зависимость  от федеральных дотаций. Федеральная  помощь штатам (23%) и местным властям (6%) носит ярко-выраженный программно - целевой характер. Дотации и субсидии в США распределяются неравномерно. С их помощью на уровне штатов реализуется более 500 целевых программ. Такая растущая зависимость от федеральных дотаций дает основание утверждать, что «федеральная помощь» (29% общей суммы доходов штатов и местных органов) превратилось в средство прямого контроля федерации за финансовой политикой штатов и местных органов власти [10]. 

    2.2. Федеральный бюджет, его расходы и доходы

    Федеральный бюджет в США – это весьма сложный  финансовый механизм управления и контроля над деятельностью всех федеральных министерств и ведомств, полностью определяющий экономические основы государственного строительства и оказывающий мощное воздействие на состояние экономики в целом. По форме он представляет собой регулярно утверждаемую подробную смету всех правительственных расходов и доходов, распределяемых по источникам поступлений, основным направлениям и программам расходования средств.

    Под бюджетными доходами в США обычно понимается денежная сумма налоговых  поступлений и других платежей, собранная  с населения и предприятий  федеральным правительством через  федеральные или местные власти. Бюджетные доходы включают также  различного рода подарки и вклады. В доходы не включаются суммы от распродаж федерального имущества, доходы по процентам, выплаты по займам и внутренним денежным переводам между правительственными счетами.

    Структура расходной и доходной частей федерального бюджета претерпевает ежегодные  изменения. И поэтому рассмотрение вопроса о доходах и расходах федерального бюджета интересно  с точки зрения динамики этих изменений.

    Следует отметить, что на структуру федерального бюджета США в большей степени  влияют политические события, происходящие в этой стране. Так, например, федеральный  бюджет был полем битвы в многомесячном  противоречии Б. Клинтона и республиканского конгресса перед президентскими выборами 1996 г. в США [8]. 

    2.3. Бюджеты штатов и местных органов в США

    В США все 50 штатов формально наделены автономными правами в области  финансов. Они самостоятельно составляют, утверждают и исполняют свои бюджеты, которые ни по доходам, ни по расходам не входят в федеральный бюджет страны. В известной мере они самостоятельны в определении объема бюджетов, структуры  расходов и доходов. Федеральные  власти не уполномочены прямо контролировать бюджеты штатов. Власти штатов не отчитываются перед федерацией о состоянии финансов и бюджета.

    В большинстве штатов составление  бюджета находится в ведении  главы исполнительной власти и осуществляется подчиненным ему финансовым органом. При этом смету расходов разрабатывают  бюджетные и финансовые бюро, а  смету доходов – налоговые  и другие органы. Проект бюджета  направляется в местные законодательные  органы.