Аналіз фінансової стійкості підприємства

 

Доходи і витрати  основної діяльності змінюються у місяці, наступному за місяцем уведення нових  основних фондів у дію.

     Бюджет руху грошових коштів від інвестиційної діяльності тис. грн..

Назва показника	Місяць
	01	02	03
А	1	2	3
Надходження коштів усього у т. ч. від реалізації
фінансові інвестиції	-	-	-
необоротні активи	-	-	-
отримані	-	-	-
відсотки	-	-
дивіденди	-	-	0,006
Використання коштів – усього в  т. ч. на придбання:
фінансових інвестицій	-	-	-
необоротних активів	347,3	-	-
Чистий рух грошових коштів	-347,3	-	+0,006

2.2.  Розробка бюджету руху грошових коштів від операційної діяльності

Основним джерелом надходжень від операційної діяльності є  виручка, яка складається з доходу від основної діяльності та іншого операційного доходу. При її плануванні ми повинні врахувати: очікуваний приріст доходів; індекс інфляції протягом прогнозного року (вихідні дані); графік капітальних інвестицій.

На ВАТ “Вінницьке автотранспортне підприємство 10554” місячний приріст доходу від реалізації становить 0,8%  (9,6/12), а місячний індекс інфляції – 0,06 %. Планування доходу базується на звітних даних підприємства у перед плановому періоді. За даними  звіту про фінансові результати річний дохід від реалізації становить 28478,5 тис. грн., або 2373,21 тис. грн. (28478,5 /12) за місяць. Тоді прогнозні значення доходу від реалізації будуть такими:

Січень – 2373,21*1,0006=2374,63 тис. грн.

Лютий – 2374,63*1,0006=2376,05 тис. грн.

Березень – 2376,05*1,0006*1,008=2396,5 тис. грн.

Квітень –  2396,5*1,0006*1,008=2417,1 тис. грн.

Травень –  2417,1*1,0006*1,008=2437,9 тис. грн.

Червень –  2437,9*1,0006*1,008=2458,9 тис. грн.

Дохід від іншої операційної  діяльності планується на звітному рівні. Таким чином для підприємства щомісячні надходження від даного виду діяльності плануються у сумі 1205,1 тис. грн. (14461,08/12).

Таблиця 2.1

 План доходів від  основної діяльності, в тис.грн.

	Місяці
	01	02	03	04	05	06
А	1	2	3	4	5	6
Дох. від реаліз. прод. послуг	2374,63	2376,05	2396,5	2417,1	2437,9	2458,9
Інший операційний дохід	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1

 

 

Для побудови графіку  надходжень грошових коштів, необхідно  врахувати структуру дебіторської заборгованості по строках погашення, яка визначена вихідними даними до курсової роботи. Строки погашення  заборгованості, що мала місце на кінець звітного року 4178,4 тис. грн.. Нехай на підприємстві структура дебіторської заборгованості буде такою:

• до одного місяця – 30%;
• до двох місяців – 25%;
• до трьох місяців – 20%;
• до чотирьох місяців – 10%;
• до п’яти місяців – 7%;
• до шести місяців – 5%;
• безнадійна – 3%.

Заборгованість, що мала місце на початок планового року в розмірі 4178,4 тис. грн., гаситься у січні місяці, при цьому сума безнадійної заборгованості складе 125,35 тис. грн. (4178,4*0,03). Дебіторська заборгованість за строками погашення наведена в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

 Дебіторська заборгованість  за товари, роботи, послуги за  строками погашення тис. грн.

Місяць виникн. дебітор-ської заборг.	Заг.су-ма дебітор-ської заборг.	Дебіторська заборгованість, що планується до погашення в місяці						Усього	Безнаді-йна дебітор-ська  заборг.
		01	02	03	04	05	06
12	4178,4	1253,5	-	-	-	-	-	1253,5	37,6
01	4880,8	1464,2	1220,2	976,2	488,1	341,6	244,1	4734,4	146,4
02	4883,7	1465,1	1220,9	976,7	488,4	341,8	244,2	4737,1	146,5
03	4925,7	1477,7	1231,4	985,1	492,3	344,8	246,3	4777,6	147,8
04	4968,1	1490,4	1242	993,6	496,8	347,8	248,4	4819	149,1
05	5010,8	1503,2	1252,7	1002,2	501,1	350,7	250,6	4860,5	150,3
06	5053,9	1516,2	1263,5	1010,7	505,4	353,8	252,7	4902,3	151,6

 

За даними таблиці 2.2. складаємо графік грошових надходжень від операційної діяльності (таблиця 2.3).                                                           

Таблиця 2.3

 Графік очікуваних  надходжень грошових коштів від  операційної діяльності,  в тис.  грн.

Місяць виникнення дебіторської заборгованості	Місяць надходження  грошей						Разом за боргова ність, що планується до погашеня
	01	02	03	04	05	06
12	1253,5	-	-	-	-	-	1253,5
01	1464,2	1220,2	976,2	488,1	341,6	244,1	4734,4
02		1465,1	1220,9	976,7	488,4	341,8	4492,9
03			1477,7	1231,4	985,1	492,3	4186,5
04				1490,4	1242	993,6	372,6
05					1503,2	1252,7	2755,9
06						1516,2	1516,2
Разом очікуванні надходження  основної діяльності	2717,7	2685,3	3674,8	4186,6	4560,3	4840,7	21930,3
Інші операційні доходи	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1	1205,1	7230,6
Разом надходження від  операційної діяльності	3922,8	3890,4	4879,9	5391,7	5765,4	6045,8	29896

 

3. Розробка графіку очікуваних витрат грошових коштів

Виплати коштів у процесі  операційної діяльності пов’язані з придбанням сировини і матеріалів, тобто поповненням виробничих запасів; виплатою заробітної плати; сплатою податків та обов’язкових платежів, що вимагає розробки таких графіків:

- графік оплати матеріалів;

- графік виплати заробітної  плати;

- графік сплати податків та обов’язкових платежів.

2.3.1. Розробка графіку оплати матеріалів

Потребу в коштах на придбання  сировини і матеріалів визначають відповідні витрати на виготовлення продукції, надання послуг, виконання робіт. Тому розрахунок потреби в грошах починається із розробки бюджету витрат матеріалів. Ці витрати складаються із змінних та постійних, кожні з яких плануються окремо.

Для визначення постійних  витрат скористайтеся часткою адміністративних витрату загальних витрат основної діяльності:

                                   ,                         (2.1.)

де  ЧПВ – частка постійних витрат, грн./грн.;

      АДВ  – адміністративні витрати, тис.  грн.;

              S – собівартість реалізованої  продукції, товарів, робіт, послуг  тис. грн.;

      ВЗБ – витрати на збут, тис. грн.

ЧПВ = 389,6/(23453,9+389,6+22,9)=0,02

Тоді сума фактичних  постійних матеріальних витрат ( ) визначається так:

                                                              (2.2.)

          де  МВ^ф- фактичні матеріальні витрати, тис. грн.

 тис. грн.

Звідси місячні планові  постійні витрати матеріалів до індексації дорівнюватимуть:

                                          (2.3.)

                                    тис. грн.

• планові місячні витрати матеріалів до індексації становитимуть 18,99 тис. грн., а індексовані будуть такими:

Січень –  6,4*1,0006=6,404 тис. грн.

Лютий –  6,404*1,0006=6,408 тис. грн.

Березень – 6,408*1,0006=6,412 тис. грн.

Квітень – 6,412*1,0006=6,416 тис. грн.

Травень – 6,416*1,0006=6,42 тис. грн.

Червень – 6,42*1,0006=6,424 тис. грн.

Для розрахунку планових змінних витрат матеріалів скористаймося  питомими змінними витратами матеріалів ( ):

                                              (2.4.)

де  - фактичні змінні витрати матеріалів, тис. грн.;

      - фактичний чистий дохід.

Фактичні змінні матеріальні  витрати у свою чергу розраховуються за формулою:

                                                  (2.5.)

тис. грн.

                                             

Тоді планові змінні витрати матеріалів ( ) дорівнюватимуть:

 

                                          (2.6.)

де  - плановий чистий дохід, тис. грн.

 тис. грн.

 Результати розрахунків  планових місячних змінних та загальних планових матеріальних витрат представлені у таблиці 2.4.

                                                                                                    Таблиця 2.4 План матеріальних  витрат, в тис. грн.

Місяць	Плановий дохід основної діяльності тис. грн.	Податкове зобов’язання, тис. грн.	Плановий чистий дохід, тис. грн.	Планові змінні витрати  матеріалів, тис. грн.	Планові постійні витрати  матеріалів, тис. грн.	Планові матеріальні витрати, тис. грн.
1	2	3=2/6	4=2-3	5=4*0,49	6	7=5+6
01	4880,8	762,1487	4118,651	2018,139	6,404	2024,543
02	4883,7	762,1255	4121,575	2019,572	6,408	2025,98
03	4925,7	768,2002	4157,5	2037,175	6,412	2043,587
04	4968,1	774,3298	4193,77	2054,947	6,416	2061,363
05	5010,8	780,4984	4230,302	2072,848	6,42	2079,268
06	5053,9	786,7217	4267,178	2090,917	6,424	2097,341