Аналіз фінансової стійкості підприємства

                                                  

,                                      (1.12)

К_фл²⁰⁰⁹ =11551,9/5739=2

                                              К_фл²⁰¹⁰ = 10717,6/6297=1,7

       К_фл²⁰¹¹ = 2948,8/6752,5=0,43

        Прийнятим вважається рівень показника К_фл ≤ 1,0.

        Показники фінансової стійкості  АТП представлені у таблиці:

Аналіз фінансової стійкості  ВАТ “Вінницьке автотранспортне  підприємство 10554” за період 2009-2011 роки

                                                                                                            Таблиця 1,3

Показник	2009  рік	2010  рік	2011  рік
Коефіцієнт покриття необоротних активів	1,84	1,95	1,94
Коефіцієнт покриття запасів	1,21	1,42	4,3
Кофіцієнт автономії	0,33	0,36	0,67
Коефіцієнт  фінансового ліверіджу	2	1,7	0,43

 

        Як бачимо АТП на 2011 рік має  досить високий рівень фінансової  незалежності 0,67% майна є його  власністю. Що стосується коефіцієнтів  покриття, то підприємство станом на 2011 рік повністю фінансувались за рахунок власних джерел.

         Проведений аналіз дозволяє зробити  висновок про стабільне положення  фінансової стійкості підприємства.

1.3.2.Аналіз ділової активності

        Фінансова стійкість ще не є запорукою високої платоспроможності у майбутньому. Річ у тім, що стійкий фінансовий стан може бути пов’язаний з низькою діловою активністю через обмежене використання підприємством запозичених коштів. Це, безумовно, негативно вплине на платоспроможність у майбутньому. Тому аналіз фінансової стійкості необхідно доповнити аналізом показників ділової активності.

         Показники  ділової активності характеризують  швидкість обороту майна підприємства  за звітний період. Показниками  ділової активності є:

1. Кількість оборотів ресурсів:

                                                      

                                                             _(1.13)

де  ВБ – середнє  значення валюти балансу за звітний  період;

2. Кількість оборотів власного капіталу:

                                                 

                                                      (1.14)

_{ВК  – середнє значення власного капіталу за звітний період;}

3. Кількість оборотів запозиченого капіталу:

                                                                                                        _(1.15)

_{ЗК  – середнє значення запозиченого капіталу за звітний період;}

4.      Кількість обороті необоротних активів:

 

                                                       

                                                (1.16)

_{НА  – середнє значення необоротних активів  за звітний період;}            

                                                                                                                             Таблиця 1.4

Показники ділової активності підприємства.

№	Кількість оборотів	2009	2010	2011
1.	Ресурсів	3,7	2	2,5
2.	Власного капіталу	11,4	5,4	3,7
3.	Запозиченого капіталу	5,6	3,1	3,7
4.	Необоротних активів	11	10,5	7,2

 

         З таблиці ми бачимо, що ділова активність підприємства є високою,  в 2011 вона падає, але на подальші періоди є перспективи до зростання вкладені в майно кошти повертаються повністю. Найбільшу швидкість обороту майна мають  необоротні активи – 7,2 обертів.

1.3.3.Аналіз ефективності роботи підприємства

Платоспроможність підприємства у майбутньому забезпечить, тільки та ділова активність результатом якої буде прибуток, а не збиток. Тому аналіз ділової активності слід доповнити  аналізом ефективності роботи підприємства, що характеризується наступними показниками рентабельності:

• рентабельність доходів (R_Д):

                                                          

                                                (1,17)

 

ФР_і – фінансовий результат по і-му виду діяльності за звітний період;

ЧД_і – чистий дохід по і-му виду діяльності за звітний період.

• Рентабельність витрат (R_В):

                                                

                                                (1,18)

В_і – витрати по і-му виду діяльності за звітний період.

          Рентабельність слід розраховувати   за видами діяльності, тому для  зручності розрахунків доцільно  скласти наступну таблицю.

 

 

 

Розрахунок показників ефективності роботи АТП тис. грн..

                                                                                                                Таблиця 1.5

Вид діяльності	Чистий дохід			Витрати			Фінансові результати
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Основна	65142	33516,1	24417	64787	33076	23866	355	440	551
Ін. операц.	436,6	366	542,7	503,2	253,8	256,2	-66,6	112,2	286,5
Операційна	65578,6	33882,1	24959,7	65290,2	33329,8	24122,2	288,4	552,3	837,5
Інвестиційна	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Звичайна	65578,6	33882,1	24959,7	65290,2	33348,4	24150,4	288,4	533,7	809,3

 

        Рентабельність основної діяльності  АТП є низькою. Найефективнішою  є інша операційна діяльність, рентабельність витрат на 2011 рік   якої  становить 112%, однак вона  не може визначити загальну  ефективність, рентабельність звичайної діяльності не перевищує 3%.

Показники ефективності роботи АТП

Таблиця 1.6

Вид діяльності	Чистий дохід			Витрати
	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Основна	0,005	0,01	0,02	0,005	0,01	0,02
Ін. операц.	-0,15	0,3	0,5	-0,13	0,44	1,12
Операційна	0,004	0,016	0,033	0,004	0,016	0,034
Інвестиційна	-	-	-	-	-	-
Звичайна	0,004	0,015	0,012	0,004	0,016	0,034

 

       Пропозиції, щодо покращення платоспроможності підприємства:

• скоротити витрати, в першу чергу адміністративні, які на 2011р становлять 389,6 тис.грн.
• підвищення ефективності інвестиційної діяльністі, щодо вибору інвестиційних проектів до реалізації.
• підвищувати ефективність по інших видах діяльності.
• збільшення чистого доходу за рахунок зниження собівартості.
• підвищення кваліфікації робітників

 

 

 

Розділ ІІ Розробка бюджету руху грошових коштів підприємства  

Бюджет руху грошових коштів складається з 3 бюджетів: руху грошових коштів від операційної, інвестиційної  і фінансової діяльності. Узагальнюючим  є бюджет руху коштів від фінансової діяльності. Бюджет визначає потребу в зовнішніх джерелах фінансування для своєчасного погашення поточних боргів у плановому періоді, а отже, безперебійної діяльності підприємства. Бюджет також визначає можливості використання тимчасово вільних грошових коштів для отримання додаткового прибутку.

Послідовність розробки бюджету є такою:

 1. В першу чергу необхідно скласти бюджет руху грошових коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням графіка очікуваних капітальних інвестицій. На цьому етапі він враховує грошові надходження від фінансових інвестицій.

2. Складаємо план доходів  від операційної діяльності, який  слугує базою для подальшого  прогнозу. Обсяг виручки й надходжень  грошових коштів у часі не  співпадають, оскільки виручка  покривається не тільки грошовими  коштами, а й дебіторською заборгованістю. Тому необхідно розробити графік очікуваних надходжень грошових коштів.

3. Прогноз очікуваних  обсягів використання коштів  починається з розробки бюджету  матеріальних витрат. За його даними витрати на придбання матеріалів і, з урахуванням структури кредиторської заборгованості  за матеріали по строках погашення, – графік оплати придбаних матеріалів.

4. Аналогічним чином  розробляється графік погашення  заборгованості по оплаті праці,  відрахуванням на соціальні заходи  та утриманням із заробітної плати.

5. Прогноз потреби  в коштах для сплати податків  передбачає розробку прогнозного  звіту про фінансові результати  діяльності підприємства, розрахунок  ПДВ, складання графіку сплати  податків.

6. За даними розроблених  графіків складається бюджет грошових коштів від операційної діяльності підприємства. Він визначає надлишок (нестачу) коштів для фінансування потреб інвестиційної й фінансової діяльності.

7. Заключним етапом  є складання бюджету руху грошових  коштів від фінансової діяльності . У випадку нестачі грошей для покриття потреб господарської діяльності підприємства передбачаються зовнішні джерела. Якщо має місце надлишок грошових коштів, то у бюджеті руху грошових коштів від інвестиційної діяльності плануються фінансові інвестиції.

2.1  Розробка бюджету руху грошових коштів від інвестиційної діяльності

                                                                                                  Таблиця 2.1.

Графік капітальних  інвестицій

Місяць	Капітальні інвестиції тис. грн..	Введено в дію основні засоби
		їх первісна вартість тис. грн..	строк корисного використання, років
01	347,3
02		347,3	7
03
Разом	347,3	347,3	х