Анализ системы финансового обеспечения ООО «КАВЗ»

Содержание

Введение                                                                                                                              3  

1 Анализ системы финансового обеспечения ООО «КАВЗ»                                          5                                               

1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия                                                         5                                                  

1.2 Анализ финансового состояния ООО «КАВЗ»                                                         11

1.3 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности                      19

1.4 Анализ структуры финансового управления в ООО «КАВЗ»                               26                                                                                 

2 Выбор варианта финансирования  ООО «КАВЗ»                                                        33

2.1 Выбор перспективных направлений использования финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами) и определение потребности в финансировании                                                                                                                33

2.2 Разработка системы критериев выбора вариантов финансирования                    36

3 Разработка мер по организации выбранного варианта финансового обеспечения предприятия                                                                                                                       41

3.1 Определение  внутренних резервов финансового  обеспечения и объема привлечения  внешних источников финансирования                                                     41

3.2 Разработка  документарного обеспечения выбранного  варианта финансирования и определение функций и задач финансового управления ООО «КАВЗ»                 47                                                    

4 Определение эффективности проектного решения                                                     51

Заключение                                                                                                                         56

Список использованной литературы                                                                               59

Приложения                                                                                                         

 

 

 

 

 

 

Введение

Комплексная подготовка специалистов к работе в рыночных условиях предъявляет требования к  развитию навыков решения стратегических и текущих финансовых вопросов на микроуровне, навыков обобщения и анализа информации о финансовом состоянии предприятия и его взаимоотношениях с поставщиками и потребителями, акционерами, финансовыми и налоговыми органами, страховыми кампаниями, институциональными инвесторами. На фоне перемен в экономике деятельность финансистов требует нетрадиционных путей решения возникающих проблем при условии сохранения платежеспособности, рентабельности, управляемости денежного оборота.

Цель курсового  проектирования  - разработка варианта организации финансирования организации в текущих условиях хозяйствования, направленного на улучшение финансового состояния предприятия. Кроме того, выполнение проекта имеет своей целью:

- систематизацию и расширение полученных знаний о принципах, методах и формах финансового обеспечения предпринимательской деятельности;

- стимулирование необходимых для практической деятельности навыков самостоятельной аналитической  и  исследовательской  работы;

- закрепление практических навыков разработки механизмов управления      финансами предприятия.

Актуальность  темы состоит в том, что каждому  предприятию необходимо финансирование, необходимо привлечение требуемого объема средств для приобретения основных и оборотных фондов предприятия, иными словами, покрытие потребности в капитале.

Объектом исследования является ОАО «КАВЗ». Предметом анализа – его финансово-хозяйственная деятельность за период 2005-2007 гг.

В ходе анализа  необходимо решить ряд задач. Прежде всего, необходимо проанализировать объём  и структуру источников формирования финансовых ресурсов ОАО «КАВЗ». Объектом анализа в данном случае выступает динамика собственных, привлеченных и заемных источников финансовых ресурсов организации. Анализ производиться с целью выявления тенденций структурных сдвигов в системе финансового обеспечения организации и причин, вызвавших структурные  сдвиги.

Следующей задачей  исследования является установление основных направлений использования денежных средств организации. Необходимо провести оценку объемов расширенного воспроизводства, оценку выполнения хозяйствующим субъектом финансово-кредитных обязательств, а также установить основные направления и объемы экономического симулирования работников.

В курсовом проекте  следует также оценить результативность финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КАВЗ» и его финансовую устойчивость, изучить организационную структуру системы финансового управления предприятия, определить полноту выполняемых ею функций и задач, а также охарактеризовать структуру документооборота.

Далее необходимо разработать систему критериев отбора какого-либо варианта финансирования (банковское, коммерческое кредитование, лизинг, самофинансирование и т.д.), и на основе результатов финансово-хозяйственной деятельности произвести аргументированный выбор метода финансирования.

В заключение должно быть разработано обеспечение варианта финансирования и определена эффективность  проектного решения. Определение эффективности  проектного решения осуществляется на основе сравнительного анализа показателей финансового состояния до и после реализации проекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ системы  финансового обеспечения ООО  «КАВЗ»                                                            

 

1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия                                                                                                      

Финансовые  ресурсы - денежные доходы и накопления, формируемые в руках субъектов  хозяйствования и государства и  предназначенные для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования, удовлетворения социальных потребностей, содержания и развития объектов непроизводственной сферы, создания резервов денежных средств.

Финансовые  ресурсы выступают материальными  носителями финансовых отношений. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Финансирование  развития производства осуществляется за счет собственных, заемных и привлеченных средств. Основным источником собственных финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступают прибыль (от основной и других видов деятельности) и амортизационные отчисления. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, дивиденды и проценты по ценным бумагам других организаций, уставный капитал и другие. При недостатке собственных средств предприятие может обратиться за кредитом (заемные средства) или воспользоваться выпуском ценных бумаг (привлеченные источники).

В данном разделе  объектом анализа является динамика собственных, привлеченных и заемных  источников финансовых ресурсов ООО «КАВЗ». Цель анализа – выявление тенденций структурных сдвигов в системе финансового обеспечения организации  и причин, вызвавших структурные  сдвиги.

Данные по объему и структуре источников формирования финансовых ресурсов представлены в  таблице 1 приложения А.

Временной анализ источников имущества предприятия  показывает, что в к 2007 году величина источников имущества организации увеличилась на 1242166 тыс.р. по сравнению с 2006 г. и составила 2420570 тыс.р.  С 2005 по 2007 гг. финансовые ресурсы значительно возросли, темп прироста составил 153%, или 1465500 тыс.р.

Следует отметить, что собственные источники являются преобладающими на предприятии, их удельный вес варьирует от 90% до 97% на протяжении рассматриваемого периода. Заемные источники занимают от 1,9 до 4,4%, а привлеченные не более 1% от величины совокупных источников. Структура источников формирования финансовых ресурсов ООО «КАВЗ» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 –  Структура источников финансовых ресурсов ООО «КАВЗ»

Также из таблицы 1 приложения А видно, что финансовым результатом деятельности предприятия в 2005г. является незначительная прибыль в размере 788 тыс.р, которая имеет положительную тенденцию увеличения и к 2007г. достигает значения 88129 тыс.р. Ее динамичный рост связан с выходом предприятия из кризисного положения, разработкой и продажей новых более качественных моделей автобусов,  расширением производств.

Наиболее значимыми  элементами в структуре собственных  средств предприятия являются:

- Устойчивые пассивы,  их доля  в течение рассматриваемых  трех  лет составляет 69%,  75%  и 85 %  от величины собственных средств.

- Другим  значительным  источником  собственных  средств  является уставный капитал (30%, 23%, 11%).

- Прибыль, ее удельный вес с каждым годом увеличивается (0,1%, 1,2%, 3,8%).

-  Доля амортизационных отчислений не значительна.

Структура собственных источников имущества ООО «КАВЗ» представлена на рисунке 2.

        

                   2005 г                                     2006 г                                        2007 г 

- уставный капитал;

                                                  - устойчивые пассивы;

                                                  - амортизационные отчисления;

                                                  - выручка от реализации выбывшего имущества;

                                                 - прибыль

Рисунок 2 –  Динамика структуры собственных

финансовых ресурсов ООО  «КАВЗ», %

Повышение доля устойчивых пассивов, представляющих собой приравненные к собственным средствам источники, в структуре источников данной статьи – это позитивная тенденция, так как для предприятия это бесплатный источник, т.е. за его использование у предприятия не возникают финансовые обязательства.

В структуре заемных средств в 2005 - 2007 гг. преобладают кредиты и займы полученные, их удельный вес находится примерно на одном уровне и составляет – 98-99%. Получая ежегодно значительные суммы денежных средств от кредиторов, предприятие своевременно выполняет обязательства по выплате долга и процентов по ним. По сравнению с 2005 г. в 2007 г. величина кредитов увеличилась на 69% или на 28585 тыс.р.

Привлеченные источники представлены главным образом доходами от продажи собственных ценных бумаг (в 2006 г – 98% от привлеченных средств) и поступлениями от погашения займов, предоставленных другим организациям (в 2005 г и 2007 г – 90% и 97% соответственно).

Итак, за рассматриваемый  период наблюдается увеличение величины финансовых источников, что свидетельствует  о динамичном развитии предприятия.

На следующем  этапе работы необходимо проанализировать, как данные финансовые ресурсы используются на предприятии.

Финансовые  ресурсы используются предприятием в процессе производственной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме  лишь в виде остатков денежных средств  на расчетном счете в банке  или в кассе организации. Предприятие распределяет свои финансовые ресурсы по трем основным направлениям: на расширенное воспроизводство, на выполнение финансовых обязательств и на экономическое стимулирование.

Направления использования  финансовых ресурсов ООО «КАВЗ» представлены в таблице 2 приложения А.

Основным направлением использования финансовых ресурсов в 2005-2007гг. является финансирование расширенного воспроизводства (удельный вес данного направления в общей структуре расходуемых ресурсов в 2005г. составляет 82,2%, в 2006г – 87,4% и в 2007г. – 87,3%). Остальная часть финансовых ресурсов идет на выполнение финансовых обязательств предприятия (рисунок 3). Данное весовое соотношение положительно влияет на предприятие, так как высокие вложения на расширение производства стимулируют динамичное развитие предприятия, благоприятствуют его экономическому росту.