Анализ системы финансового обеспечения ООО «КАВЗ»

Банковский кредит также мало приемлем, так как у ООО «КАВЗ» показатели ликвидности, которые служат для банков главным критерием платежеспособности заемщика, ниже нормативных значений.

Коммерческое  кредитование является опасным вариантом  финансирования, так как существует угроза снижения финансовой автономии (на 31.12.2007 это пограничное значение), кроме того это может повлечь нарушение коммерческих отношений с кредиторами.

Одним из приемлемых методов финансирования деятельности являются факторинговые операции. У ООО «КАВЗ» есть дебиторы, имеющее приемлемое финансовое положение. Специалисты финансовой службы предприятия готовы к работе в данной сфере. Имеется факторинговая компания (Банк «Национальная Факторинговая Компания» (Закрытое акционерное общество), Представительство, которой находится в Екатеринбурге), которая могла бы перекупить долг покупателей продукции перед предприятием. Тем более в последние годы факторинг в России набирает обороты. Согласно исследованию, проведенному агентством, российский рынок факторинга в 2007 г. продолжал бурно развиваться. По мнению аналитиков "Эксперт РА", весь объем российского рынка факторинга составляет порядка 7 млрд долл. Таким образом, рынок за прошедший 2007 год вырос на 80-90%. Доля факторинговых сделок в ВВП составила 1,4% (в 2006 г. – 0,9%). В 2007 г. продолжилась тенденция увеличения числа игроков на рынке факторинга. Если в 2006 г. факторингом, по данным ЦБ, занималось 100 банков, то на конец года их число превысило 120. Ряд банков пошли по пути выделения своих факторинговых подразделений в самостоятельные факторинговые компании. По прогнозам аналитиков рейтингового агентства "Эксперт РА", в 2008 г. эта тенденция проявит себя с большей силой. Поэтому данный вариант вполне приемлем.

Таким образом, целесообразным вариантом финансирования ООО «КАВЗ» является использование самофинансирования по направлению: снижение затрат. А также следует прибегать к факторинговым операциям.

Только сочетая эти варианты финансирования можно сформировать весь необходимый для деятельности предприятия объем источников финансовых ресурсов, использование которых может обеспечить улучшение как абсолютных, так и относительных показателей деятельности.

 

Результатом работы по выбору варианта финансирования организации  стало определение перспективного направления инвестиционной политики, а именно вложение финансовых ресурсов ценные бумаги.  Это позволит повысить ликвидность активов, а значит повысить уровень платежеспособности ООО «КАВЗ». Был сформирован портфель ценных бумаг, имеющий приемлемый уровень доходности и риска.

В результате использования  методов финансового прогнозирования  был выявлен недостаток в ресурсах на 2008 г в сумме 6506 тыс.р.

Для реализации предложенного мероприятия инвестиционной политики, а также покрытия потребности  в дополнительном финансировании на основании целого ряда критериев выбраны два направления мобилизации необходимого объема финансовых ресурсов, а именно использование внутренних резервов снижения себестоимости и факторинг.

 

 

 

 

 

 

 

3 Разработка мер по организации выбранного варианта финансового обеспечения предприятия

 

3.1 Определение  внутренних резервов финансового  обеспечения и объема привлечения  внешних источников финансирования 

Качественным  показателем, который характеризует  уровень использования всех ресурсов (переменного и постоянного капитала), находящихся в распоряжении предприятия, является себестоимость продукции.

Одним из этих факторов, или резервов снижения себестоимости, является увеличение производительности труда (выработки), которое можно  прогнозировать в следующем периоде. Факторами увеличения производительности труда будут улучшение рациональности использования рабочего времени, совершенствование форм и систем оплаты труда, материального стимулирования. Вопросами кадровой политики ООО «КАВЗ» занимается отдел труда и заработной платы, который проводит анализ трудовых ресурсов и эффективности их использования. Поэтому ответственность за выполнение плана по повышению производительности труда возложена кроме руководителей производственных подразделений и на специалистов этого отдела.

Расчет экономии от снижения себестоимости за счет производительности труда представлен  в таблице 11.

В прогнозном периоде  ожидается согласно плану по персоналу  увеличение численности персонала  до 1685 человек. Также произойдет рост фонда заработной платы до 229745 тыс.р., что обеспечит увеличение среднегодовой заработной платы работника до 136350 рублей. Среднегодовая выработка одного рабочего также как и в предыдущие периоды увеличится и составит 1578,38 тыс.р. Темпы роста производительности труда опережают темпы роста заработной платы на 2,7%, что создает условия для снижения себестоимости.

Таким образом, общая сумма экономии себестоимости  в прогнозируемом периоде за счет увеличения производительности труда  работающих равна 6236тыс.р.

Таблица 11 -  Расчет экономии от снижения себестоимости  за счет производительности труда

Показатели	Условные обоз-начения  и фор-мулы расчета	2005 г	2006 г	2007 г	прогноз
1	2	3	4	5	6
Выпуск товарной продукции, тыс.р	Q	795493	1100963	2117208	2659573
Заработная  плата и отчисления на социальное страхование на  рубль товарной продукции	Зт	0,1169	0,0995	0,0887	0,0864
Среднесписочная численность работающих, чел.	Ч	1400	1336	1644	1685
Фонд заработной платы, тыс.р.	ФЗП	93013	109577	187861	229745
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. р.	ЗП =ФЗП/Ч	66,44	82,02	114,27	136,35
Среднегодовая выработка одного рабочего	Вср= Q/Ч	568,21	824,07	1287,84	1578,38
Темпы роста  среднегодовой заработной платы  одного работающего, %	Рз =ЗП1/ЗП0	-	-	-	1,1932
Темпы роста  среднегодовой выработки на одного работающего, %	Рв= Вср1/Вср0	-	-	-	1,2256
Сумма экономии, тыс.р.		-	-	-	6236

 

Следующим фактором снижения себестоимости является улучшение  использования основных производственных фондов. В прогнозном периоде величина амортизационных отчислений вырастит на 18% (в соответствии с усредненными темпами роста), соответственно изменится фондоотдача. Информацию о показателях работы оборудования (различные технические характеристики, на основе которых можно оценить производительность данного оборудования), специалистам планово-экономического отдела предприятия предоставляют работники производственных подразделений, где данное оборудование используется.

Расчет экономии снижения себестоимости за счет лучшего использования основных производственных фондов с использованием всей необходимой информации представлен в таблице 12.

Таблица 12 -  Расчет экономии от снижения себестоимости  за счет лучшего использования основных производственных фондов

Показатели	Условные обозначения  и формулы расчета	2005 г	2006 г	2007 г	прогноз
1	2	3	4	5	6
Выпуск товарной продукции, тыс.р	Q	795493	1100963	2117208	2659573
Амортизационные отчисления, тыс.р.	А	5184	7014	9282	10963
Амортизационные отчисления на 1 рубль товарной продукции	За =А/Q	0,0065	0,0064	0,0044	0,0041
Темп роста  амортизации	Ра= Апл/Абаз	-	-	-	1,1811
Основные фонды, тыс.р.	ОФ	70275	113783	144265	153113
Фондоотдача	Фо= Q/ОФ	11,32	9,68	14,68	17,37
Темп роста фондоотдачи	Рф= Рф пл/Рфбаз	-	-	-	1,1833
Сумма экономии, тыс.р.		-	-	-	22

 

 Данный фактор положительно влияет на изменение себестоимости продукции за счет того, что стоимость основных фондов предприятия увеличивается  менее быстро, чем растет выручка предприятия. Сумма экономии себестоимости от лучшего использования ОПФ составит 22 тыс.р.

Следующим фактором снижения себестоимости является снижение норм расхода сырья, материалов.

С учетом того, что материальные затраты - это самая  существенная составляющая затрат предприятия, их нормирование приобретает особую значимость. Нормирование осуществляется в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, разработанными специалистами финансовой службы предприятия.

Общая величина материалоемкости в прогнозном году определяется на основе усредненных темпов роста.

  Расчет экономии за счет снижения норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Расчет экономии за счет снижения норм расхода сырья, материалов

Показатели	Условные обозначения  и формулы расчета	2005 г	2006 г	2007 г	прогноз
1	2	3	4	5	6
Выпуск товарной продукции, тыс.р	Q	795493	1100963	2117208	2659573
Затраты сырья, материалов, топлива, энергии	З	615641	878732	1802482	2275265
Затраты сырья  на рубль продукции	Зм= З/Q	0,7739	0,7981	0,8513	0,8555
Норма расхода  сырья, материалов, топлива, энергии  на 1 рубль продукции	Р	0,35	0,34	0,4	0,39
Темп роста  нормы расхода сырья, материалов, топлива и энергии, %	Нр= Рпл/Рбаз	-	-	-	98
Сумма экономии, тыс.р.		-	-	-	26595

 

 Таким образом, за счет экономии от снижения норм расходов произойдет сокращение себестоимости на 26595  тыс.р.

 Общая величина  снижения себестоимости составит 6236+22+26595= 32853 (тыс.р.) Наибольшую экономию на затратах дает снижение материалоемкости продукции - 81%.